3.4. Методы оценки рисков

Экономическая безопасность предприятия напрямую зависит от того, насколько правильно на нем будут оцениваться риски, как точно возможно будет предусмотреть последствия неблагоприятных ситуаций.

Существует три основных подхода к оценке риска [3]):

1. количественный подход;

2. комплексный или синтетический подход;

3. подход на основе экспертных оценок.

Согласно количественному подходу к оценке риска, основная задача анализа состоит в определении допустимого значения риска. Для этого анализа рисков применяются математические методы. С помощью этих методов становится возможным:

• количественно измерить значение риска

• имитировать ситуации

• оценивать последствия при выборе решений

К математическим методам относятся:

• статистический метод. Применяется для оценки разнообразных экономических, технических и др. показателей при наличии статистических данных за несколько предыдущих периодов. Достоинство метода - простота в использовании, точность расчетов. Недостаток - достаточно большое количество исходных данных; описываемые процессы должны иметь повторяющийся характер в сходных условиях;

• метод игр – это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности, противоположных интересов сторон конфликта;

• метод корректировки нормы дисконта. При этом методе осуществляется приведение будущих денежных потоков к настоящему моменту времени. При этом степень риска не оценивается. Дается только надбавка за риск. Достоинство метода в простоте расчетов. Недостатки заключаются в том, что при этом методе используется увеличение рисков во времени с постоянным коэффициентом. Это не совсем верно, так как для многих предприятий или проектов характерно наличие рисков на начальных этапах или на конечных, но не постоянно. Таким образом, прибыльные мероприятия могут быть оценены не верно, так как не предполагают увеличения риска, который заложен в расчетах;

• метод сценариев. Позволяет получить наглядную картину для различных вариантов реализации поставленных целей. С помощью имеющихся программ (или в самом простом варианте использовании Excel) можно неограниченно увеличить количество сценариев. Алгоритм этого метода состоит из следующих этапов: определяют ключевые факторы, необходимые для достижения поставленных целей; рассматриваются возможные ситуации, обусловленные колебаниями этих факторов; определяются вероятности каждого сценария; по каждому сценарию с учетом его вероятности рассчитывается чистый дисконтированный доход (NPV) проекта; на основе полученных данных строится массив NPV и рассчитываются критерии риска. Сценарный анализ следует использовать, когда количество сценариев конечно;

• метод аналогий. Представляет собой сравнительные показатели вариантов. Применяется при определении степени риска на основе информации об аналогичных проектов или сделках. Преимущество - простота использования. Недостаток - необходимо наличие аналогичных проектов или сделок;

• метод дерева решений. Представляет собой суммарную вероятность отдельных путей дерева решений. Применяется для расчета вероятностей. Позволяет оценить каждый путь и выбрать наиболее оптимальный. Преимуществом метода является графическое построение различных вариантов решений и простота в использовании. Недостатком метода является тот факт, что при использовании большого количества альтернативных решений существует большая вероятность неточности;

• имитационное моделирование. Его используют в случаях, когда необходимо сымитировать поведение системы во времени; в системе есть время, причинные связи, последствие, нелинейности, стохастические (случайные) переменные. Цель такого моделирования - в воспроизведении поведения исследуемой системы на основе результатов анализа наиболее существенных взаимосвязей между ее элементами или другими словами — разработке симулятора (англ. simulation modeling) исследуемой предметной области для проведения различных экспериментов. Наиболее известным является метод Монте-Карло (метод, основанный на получении большого числа реализаций стохастического (случайного) процесса, который формируется таким образом, чтобы его вероятностные характеристики совпадали с аналогичными величинами решаемой задачи).

Рассмотрим метод игр более подробно. Теория игр. Матричные игры могут служить математическими моделями многих конфликтных ситуаций из области экономики. При этом конфликт не обязательно является антагонистическим, в качестве конфликта можно рассматривать любое разногласие.

Всякая теоретико-игровая модель должна отражать, кто, как и в какой форме конфликтует, а также, интерес игроков в том, или ином исходе конфликта.

Содержание теории игр состоит в установлении связей между компонентами каждой игры и оптимальными ее исходами, и, прежде всего, в уточнении самого понятия оптимальности, в доказательстве существования оптимальных исходов и в их фактическом определении. Риск и неопределенность исходов игры обуславливаются случайным соотношением среды или вероятностным характером появления желаемого результата по возможным стратегиям.

Нам необходимо рассмотреть ситуации, в которых риск связан с совокупностью неопределенных факторов среды. В играх с неопределенной средой, как и в стратегических играх, создание модели начинается с построения исходной матрицы.

Независимо от вида матрицы игры, требуется выбрать такую стратегию игрока, которая была бы наиболее выгодной по сравнению с другими.

Неопределенность, связанную с отсутствием информации о вероятностях состояния среды, называют «безнадежной». В таких случаях, а именно их мы и будем рассматривать, для определения наилучших решений используются критерии: Лапласа, Сэвиджа, Гурвица, Вальда.

При выборе оптимального решения нецелесообразно останавливаться на выборе одного из критериев, так как в ряде случаев это может привести к неоправданным результатам при выборе решения, ведущим к значительным потерям любого содержания. Поэтому имеет смысл применять несколько критериев в совокупности.

Применение различных критериев для различных задач выбора оптимального решения в условиях неопределенности показывает, что подход, базирующийся на комплексном применении указанных критериев, может стать определяющим.

Данные, необходимые для принятия решения, задаются в виде матрицы, строки которой соответствуют возможным методам управления риском, а столбцы – возможным состояниям среды. Таких состояний два: в случае проявления негативной стороны риска или в случае отсутствия потерь от риска.

Каждому методу и возможному состоянию среды соответствует результат, определяющий потери предприятия при выборе данного метода управления и реализации данного состояния среды.

Критерий Лапласа предполагает, что если нет достаточных оснований считать, что вероятность того или иного решения имеют неравномерное распределение, то они принимаются одинаковыми. Тогда задача сводится к поиску наиболее оптимального варианта. Этот оптимальный вариант может сводиться к поиску как максимального значения (если речь идет о прибыли), так и минимального (если речь идет о потерях).

Исходную задачу можно рассматривать как задачу принятия решения в условиях неопределенности, когда выбирает­ся действие, дающее наименьшие потери.

,

где P –оптимальное решение;

1/n – вероятность реализации состояния;

W (a_i,b_j) – оптимальная стратегия при данных значениях;

a_i – действие при минимальных потерях;

b_j - действие при максимальных потерях.

Критерий Вальда (минимакс) является наиболее осторожным, по­скольку он основывается на выборе наилучшей из наихудших возможно­стей. То есть, для каждого решения выбирается худшая ситуация (максимальные потери) и среди них отыскивается та, которая принесет максимальный эффект (лучшая из худших).

M = MIN MAX w(b_i, a_i)

Критерий Сэвиджа. Суть этого критерия – в достижении минимального риска. При выборе стратегии по этому методу необходимо составить матрицу потерь (сожалений). Элементы этой матрицы отражают убытки от ошибочного действия или выгоду, упущенную в результате принятия определенного решения в соответствующем состоянии. Расчет элементов новой матрицы производится по формуле:

Критерий Гурвица устанавливает баланс между случаями крайнего оптимизма и крайнего пессимизма взвешиванием обоих спосо­бов поведения с соответствующими весами α и 1- α, где 0 ≤ α ≤ 1. Если выбранная стратегия представляет потери или затраты, критерий выбирает действие, при котором полученный результат рассчитывается по формуле:

Параметр α определяется как показатель оптимизма:

• при α = 1 кри­терий слишком оптимистичный;

• при α = 0 он слишком пессимистичный.

• значение α между 0 и 1 может определяться в зависимости от склонно­сти лица, принимающего решение, к пессимизму или оптимизму. При отсутствии ярко выраженной склонности α = 1/2 представляется наиболее разумным.

Используя данный подход по разработке модели управления рисками на предприятии, а также вариант конечного выбора критериев выбора оптимального решения по минимизации рисков на предприятии позволяет в значительной степени упростить процесс управления риском.

После того, как по какому либо из методов потенциальный риск оценен, определяется уровень так называемого «приемлемого риска» - то есть приемлемый в случае возникновения каких-либо проблем уровень ущерба или недополучения прибыли.

Для этого необходимо:

1. при принятии стратегических решений учитывать возможность снижения прибыли до приемлемого уровня в связи с различными рисковыми ситуациями;

2. на начальных этапах выявлять возможные риски и рассматривать альтернативные пути их нейтрализации или избежания;

3. с максимальной точностью оценивать уровень возможного риска и уровень последствий при его осуществлении;

4. учитывать все затраты, связанные со сбором информации, анализом, предварительной оценкой риска и мероприятий по его предотвращению или нейтрализации.

На предприятии система экономической безопасности должна быть организована таким образом, чтобы все потенциальные факторы риска были учтены и по-возможности снижены.

46