7.2. Источники финансирования основного капитала

Финансирование процесса формирования основных средств может осуществляться за счет следующих основных источников:

средства учредителей, передаваемые в момент создания фирмы или уже в процессе ее функционирования;

собственные ресурсы предприятия, созданные в процессе его уставной деятельности;

средства, полученные предприятием на заёмной основе в форме целевых банковских ссуд;

ассигнования из бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов.

Кроме указанных, в современных условиях широко применяется такой метод формирования основных средств фирмы, как аренда (испьзуемая в основном для получения производственных и иных площадей) и ее разновидность – лизинг (удовлетворяющий потребности, прежде всего, в технологическом оборудовании и дорогостоящих транспортных средствах).

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и привлеченные.

Собственные источники основных средств фирмы:

амортизация;

износ нематериальных активов;

прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.

Привлеченные источники основных средств:

кредиты банков;

заемные средства других предприятий и организаций;

денежные средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;

денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов и других объединений;

средства внебюджетных фондов;

ассигнования из бюджетов различных уровней, предоставляемые на возвратной и безвозвратной основе;

средства иностранных инвесторов.

Достаточность источников средств для воспроизводства основных средств имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.

7.3. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе

Амортизация – это денежное выражение износа основных средств в процессе их производительного функционирования. Объектами для начисления сумм амортизации являются основные средства, находящиеся в фирме на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления. Начисление сумм амортизации по объектам основных средств, сданным в аренду, производится арендодателем (за исключением амортизационных отчислений, производимых арендатором имущества по договору аренды фирмы и в случаях, предусмотренных в договоре финансовой аренды).

Начисление суммы амортизации за использование имущества по договору аренды фирмы осуществляется арендатором в том же порядке, что и для основных средств, находящихся в организации на праве собственности. Начисление суммы амортизации за использование лизингового имущества производится лизингодателем или лизингополучателем в зависимости от условий договора лизинга.

Амортизационные отчисления по объекту основных средств начинаются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету. Начисление амортизационных отчислений производится до полного погашения стоимости объекта либо списания этого объекта с бухгалтерского учета в связи с прекращением права собственности или иного вещного права. Амортизационные отчисления по объекту основных средств прекращаются с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта или списания этого объекта с бухгалтерского учета.

В соответствии с Методическими указаниями по бухгалтерскому учету основных средств амортизационные начисления производятся следующими способами:

1. линейным;

2. уменьшаемого остатка;

3. списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

4. списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Применение одного из способов по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного их использования. Начисление амортизационных отчислений не приостанавливается в течение срока полезного использования объектов основных средств, кроме случаев их нахождения на реконструкции и модернизации по решению руководителя фирмы, и по основным средствам, переведенным по решению руководителя организации на консервацию с продолжительностью, которая не может быть менее трех месяцев.

При линейном способе начисление амортизации производится равномерно. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов и нормы амортизации объекта

,

где П_ф – первоначальная стоимость объекта, Н_а – норма амортизационных отчислений.

Пример. Приобретен объект стоимостью 120 тыс. руб. со сро­ком полезного использования 5 лет. Годовая норма амортизационных отчислений – 20 %, т.е. .

Отсюда годовая сумма амортизационных отчислений составляет

А = = 24 тыс. руб.

При способе уменьшаемого остатка годовая сумма амортизационных отчислений определяется, исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, устанавливаемого в соответствии с законодательством РФ.

,

где О_ф – остаточная стоимость объекта; K_у – коэффициент ускорения.

Коэффициент ускорения применяется по перечню высокотехнологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудования, устанавливаемому федеральными органами исполнительной власти. В настоящее время перечень эффективных типов машин, оборудования и транспортных средств, по которым можно применять ускоренную амортизацию, утвержден для предприятий и организаций транспортно-дорожного комплекса, организаций гостиничного хозяйства, предприятий рыболовной промышленности, предприятий связи.

По движимому имуществу, составляющему объект финансового лизинга и относимому к активной части основных средств, может применяться в соответствии с условиями договора лизинга коэффициент ускорения не выше 3.

Суть применяемого метода состоит в том, что доля амортизационных отчислений, относимых на себестоимость продукции, будет уменьшаться с каждым последующим годом эксплуатации объекта основных средств, для которого амортизация начисляется способом уменьшаемого остатка.

Пример. Приобретен объект основных средств стоимостью 200 ден. ед. со сроком полезного использования 5 лет. Годовая норма амортизации составляет 40 %. Норма амортизации, исчисленная исходя из срока эксплуатации , увеличивается на коэффициент ускорения 2. В первый год эксплуатации годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости, сформированной на момент приобретения объекта, и составляет 80 ден. ед. Во второй год эксплуатации амортизация начисля­ется в размере 40 %, но уже от остаточной стоимости, т.е. от разницы между первоначальной стоимостью объекта и суммой амортиза­ции, начисленной за первый год ((200 – 80)40 : 100), и составляет 48 ден. ед. В третий год эксплуатации – в размере 40 % разницы между остаточной стоимостью объекта, образовавшейся по окончании второго года эксплуатации, и суммой амортизации, начисленной за второй год эксплуатации, составит 28,8 ден. ед. ((120 – 48)40 : 100) и т.д. (табл. 7.1).

Таблица 7.1

Расчет годовой суммы амортизации способом уменьшаемого остатка

Остаточная стоимость на начало периода, ден. ед.	Норма амортизации,  %	Сумма амортизации, ден. ед.	Остаточная стоимость по завершении периода, ден. ед.
200	40	80	120
120	40	48	72
72	40	28,8	43,2
43,2	40	17,28	25,92
25,92	40	10,36	15,56
И т о г о		184,44	15,56

Как показывают результаты расчета, сумма амортизации оказывается меньше первоначальной стоимости объекта основных средств на 15,56 ден. ед. Осталось недоамортизированными 7,8 % первоначальной стоимости.

При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе – число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта.

А = П_ф  , Н_а = 100 %,

где t – число лет до конца срока службы; Т – сумма чисел лет срока службы объекта.

Пример. Приобретен объект основных средств стоимостью 200 ден. ед. Срок полезного использования – 5 лет. Сумма чисел лет срока службы составляет 15 лет (1+2+3+4+5). В первый год эксплуатации указанного объекта может быть начислена амортизация в размере 5/15, или 33,3 %, во второй год – 4/15, в третий год – 3/15 и т.д. (табл. 7.2).

Таблица 7.2

Расчет годовой суммы амортизации по сумме чисел лет срока полезного использования

Остаточная стоимость на начало периода, ден. ед.	Норма амортизации,  %	Сумма амортизации, ден. ед.
200	33,3	66,6
133,4	26,67	53,34
80,06	20	40
40,06	13,33	26,66
13,40	6,67	13,40
И т о г о		200

Данный способ начисления амортизации предпочтительнее, поскольку позволяет уже в начале эксплуатации списать большую часть стоимости основных средств. Далее темп списания замедляется, что обеспечивает снижение себестоимости продукции.

При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

,

где О_н.о. – натуральный показатель объема продукции в отчетном периоде, О_н.п. – предполагаемый объем продукции за весь срок эксплуатации объекта.

Пример. Приобретен автомобиль с предполагаемым пробегом до 400 тыс. км стоимостью 100 ден. ед. В отчетном периоде пробег составляет 5 тыс. км, следовательно, сумма амортизационных отчислений, исходя из соотношения первоначальной стоимости и предполагаемого объема продукции, составит 1,25 ден. ед. (5100 / 400).

Этот способ начисления амортизации может использоваться также в случае сезонного характера эксплуатации оборудования, если в технической документации предусмотрена зависимость срока службы оборудования от количества единиц продукции.

В соответствии с Федеральным законом «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ субъекты малого предпринимательства вправе начислять амортизацию основных производственных средств в размере, в два раза превышающем нормы, установленные для соответствующих видов основных средств, а также списывать дополнительно как амортизационные отчисления до 50 % первоначальной стоимости основных средств со сроком полезного использования более трех лет.

Стоимость специальных инструментов, специальных приспособлений и сменного оборудования погашается только способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг). Стоимость специальных инструментов и специальных приспособлений, предназначенных для индивидуальных заказов или используемых в массовом производстве, разрешается полностью погашать в момент передачи в производство соответствующих инструментов и приспособлений.

Стоимость предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката, погашается только линейным способом.

Кроме того, амортизация не начисляется по:

объектам основных средств, полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации;

жилищному фонду;

объектам внешнего благоустройства и аналогичным объектам лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированным сооружениям судоходной обстановки и другим объектам;

продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям;

многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного возраста;

приобретенным изданиям (книги, брошюры и т.п.).

Не подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки, объекты природопользования).

Если объект основных средств был приобретен с использованием бюджетных ассигнований, то амортизацию следует начислять только исходя из сумм собственных использованных средств (стоимость объекта за минусом величины полученных сумм).

Начисление амортизации объектов основных средств и нематериальных активов производится независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде.

Несмотря на важность амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных средств, невозможно осуществлять развитие производства только за счет амортизации, так как теоретически амортизация предназначена для простой компенсации выбывающего оборудования.