5.3. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования. Для прогнозирования максимально возможной прибыли в плановом году целесообразно сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные, постоянные и смешанные. Прирост прибыли зависит от относительного уменьшения переменных или постоянных затрат.

Основополагающими показателями при обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия являются безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия.

Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю.

Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции – это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Для определения уровня безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия можно использовать аналитический и графический способы.

Предположим, имеются следующие данные.

Производственная мощность предприятия 1000 шт.

Цена изделия (р) 20 тыс. руб.

Выручка (нетто) (В) 20 000 тыс. руб.

Постоянные затраты (А) 4000 тыс. руб.

Переменные расходы на единицу продукции (b) 12 тыс. руб.

Переменные расходы на весь выпуск продукции (З_пер) 12 000 тыс. руб.

Прибыль от реализации продукции (П) 4000 тыс. руб.

Маржинальная прибыль (маржа покрытия)

(МП = В – З_пер) 8000 тыс. руб.

Доля маржинальной прибыли в выручке (Д_МП) 0,4

Ставка маржинальной прибыли (С_МП) 8 тыс. руб.

Для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия построим график (рис. 5.6). По горизонтали покажем объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали – себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. Можно определить также точку, в которой затраты будут

Рис. 5.6. Зависимость между прибылью, объемом реализации продукции и ее себестоимостью

равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.

В нашем примере критическая точка расположена на уровне 50 % возможного объема реализации продукции. Если пакеты заказов на изделия предприятия больше 50 % от его производственной мощности, то будет получена прибыль. При пакете заказов 75 % от возможного объема производства прибыль составит половину максимальной суммы, т.е. 2 млн руб. Если же пакет заказов будет менее 50 % от фактической производственной мощности, то предприятие будет убыточным и обанкротится.

Зона безопасности – это разность между фактическим и безубыточным объемом продаж. Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 1000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 50 %, при реализации 700 изделий – 20 % и т.д. Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

Кроме графического, можно использовать и аналитический метод. Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении сумму постоянных затрат необходимо разделить на долю маржинальной прибыли в выручке:

В_кр = = 10 млн руб.

Для одного вида продукции безубыточный объем продаж можно определить в натуральном выражении:

ВРП_кр = = 500 шт.

Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принимается за 100 %, может быть использована формула

ВРП_кр = = 50 %.

Если ставится задача определить объем реализации продукции для получения определенной суммы прибыли, тогда формула будет иметь вид

ВРП = = 750 шт.

Полученная величина в 1,5 раза больше, чем безубыточный объем продаж в натуральном измерении (750/500). При этом 500 ед. продукции нужно произвести и реализовать, чтобы покрыть постоянные затраты предприятия, и 250 ед. – для получения 2000 тыс. руб. прибыли.

При многопродуктовом производстве этот показатель определяет­ся в стоимостном выражении:

В = = 15000 тыс. руб.

Для определения зоны безопасности (запаса финансовой прочности) аналитическим методом по стоимостным показателям используется следующая формула:

ЗБ = или 50 %.

Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:

ЗБ = или 50 %.

С помощью маржинального анализа можно установить критический уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов. В основе этих расчетов лежит все та же базовая модель прибыли, учитывающая взаимосвязь «затраты – объем продаж – прибыль»:

П = ВРП  (р – b) – А.

Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывается следующим образом:

А = ВРП  (р – b), или А = В  Д_МП.

Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржинальным доходом при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным.

Например, цена изделия – 50 тыс. руб., переменные затраты на единицу продукции – 30 тыс. руб., возможный объем производства продукции – 5000 ед. Требуется определить критический уровень постоянных издержек:

А = ВРП  (р – b) = 5000  (50 – 30) = 100 000 тыс. руб.

При такой сумме постоянных издержек предприятие не будет иметь прибыли, но не будет и в убытке. Если же постоянные затраты окажутся выше критической суммы, то в сложившейся ситуации они будут непосильными для предприятия. Оно не сможет их покрыть за счет своей выручки.

Чтобы определить, за сколько месяцев окупятся постоянные затраты отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

.

Например, годовой объем продаж составляет 2500 млн руб., постоянные издержки предприятия за год – 600 млн руб., прибыль – 400 млн руб. Требуется определить срок окупаемости постоянных издержек.

Сначала определим сумму маржинальной прибыли и ее долю в об­щей выручке:

МП = 600 + 400 = 1000 млн руб.

Д_МП = = 0,4.

Безубыточный объем продаж (сумма покрытия постоянных затрат) составит:

В_кр = = 1500 млн руб.

Срок окупаемости постоянных издержек будет равен:

t = = 7,2 мес.

Остальные 4,8 мес. предприятие будет зарабатывать прибыль. Следовательно, большая часть года уйдет на возмещение постоянных издержек.

Критический уровень постоянных издержек – очень ценный показатель управленческой деятельности. С его помощью можно эффективнее управлять процессом формирования финансовых результатов.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (b_кр) при заданном объеме продаж (ВРП), цене (р) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:

b_кр = .

Критический уровень цены (р_кр) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

р_кр = .

При объеме производства продукции 4000 единиц, сумме переменных затрат на единицу продукции 35 тыс. руб. и сумме постоянных затрат 120 000 тыс. руб. минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть

р_кр = = 65 тыс. руб.

При таком уровне цена будет равна себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность – нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результате будет убыток.

Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений (различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и т.д.). Если сумму прибыли представить в виде

П = ВРП  (р – b) – А = ВРП  С_МП – А,

где неизвестной величиной является объем продаж в натуральном выражении (ВРП), и приравнять прибыль по одному варианту к прибыли по второму варианту:

ВРП₁  С_МП1 – А₁ = ВРП₂  С_МП2 – А₂,

то объем продаж можно найти следующим образом:

ВРП = .

Чтобы определить объем продаж, при котором общая сумма затрат будет одинаковой по различным вариантам управленческих решений, приравнивают затраты по разным вариантам:

ВРП₁  b₁ + А₁ = ВРП₂  b₂+А₂.

Тогда искомый объем продаж находят следующим образом:

ВРП = .

На основании проведенных расчетов выбирается один из вариантов управленческих решений.

Взаимосвязь между объемом производства, постоянными и переменными затратами выражается показателем производственного (операционного) левериджа, от уровня которого зависит прибыль предприятия.

Уровень производственного левериджа исчисляется отношением темпов прироста брутто-прибыли (до выплаты процентов и налогов) (∆П %) к темпам прироста физического объема продаж в натуральных или условно-натуральных единицах (∆ВРП %) или к темпам прироста выручки (∆В %):

К_пл = ∆П %/∆ВРП % К_пл = ∆П %/∆В %.

Уровень показывает степень чувствительности операционной прибыли к изменению объема продаж. При его высоком значении даже незначительный спад или увеличение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли. Пример расчета операционного левериджа приведен в табл. 5.4.

Таблица 5.4

Определение уровня производственного левериджа

Показатель	Предприятие
	А	В	С
Цена изделия, руб.	800	800	800
Удельные переменные расходы, руб.	300	250	200
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	1000	1250	1500
Безубыточный объем продаж, шт.	2000	2273	2500
Объем производства, шт.
вариант 1	3000	3000	3000
вариант 2	3600	3600	3600
Прирост производства,  %	20	20	20
Выручка, тыс. руб.
вариант 1	2400	2400	2400
вариант 2	2880	2880	2880
Сумма затрат, тыс. руб.
вариант 1	1900	2000	2100
вариант 2	2080	2150	2220
Прибыль, тыс. руб.
вариант 1	500	400	300
вариант 2	800	730	660
Прирост операционной прибыли-брутто,  %	60	82,5	120
Коэффициент производственного левериджа	3,0	4,125	6,0

Приведенные в таблице данные показывают, что наибольшее значение коэффициента производственного левериджа имеет то предприятие, у которого выше отношение постоянных расходов к переменным. Каждый процент прироста выпуска продукции при сложившейся структуре издержек обеспечивает прирост валовой прибыли на первом предприятии – 3 %, втором – 4,125 %, третьем – 6 %. Соответственно при спаде производства прибыль на третьем предприятии будет сокращаться в 2 раза быстрее, чем на первом.

Более высокий уровень производственного левериджа обычно имеют предприятия с более высоким уровнем технической оснащенности производства. При повышении уровня технической оснащенности происходит увеличение доли постоянных затрат и уровня производственного левериджа. С ростом последнего увеличивается степень риска недополучения выручки, необходимой для возмещения постоянных расходов. Следовательно, большему риску подвержено то предприятие, у которого выше операционный рычаг. Операционный (деловой) риск определяется изменчивостью спроса, цен продаж, цен снабжения и их соотношения. Он минимизируется, если в условиях инфляции цены на продукцию предприятия растут пропорционально росту себестоимости продукции. Напротив, он возрастает, если темпы роста себестоимости продукции опережают темпы роста цен на нее.

Определив влияние структуры затрат на прибыль с помощью воздействия операционного рычага, можно сделать вывод: чем выше удельный вес постоянных затрат и, соответственно, ниже удельный вес переменных затрат при неизменном объеме продаж, тем сильнее влияние операционного рычага. Однако если бесконтрольно увеличивать постоянные расходы, то резко увеличивается предпринимательский риск – при сокращении выручки от реализации продукции предприятие понесет большие потери в прибыли.

Контрольные вопросы

1. Раскройте экономическое содержание прибыли и ее функции.

2. Назовите виды прибыли.

3. Как происходит формирование прибыли организации?

4. Охарактеризуйте распределение и использование прибыли.

5. Перечислите методы планирования прибыли.

6. В чем состоит влияние учетной политики на финансовый результат деятельности организации?

7. Как налоги влияют на формирование чистой прибыли?

8. Определите взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции (анализ безубыточности).

9. Что такое точка безубыточности и запас финансовой прочности организации?

10. Как исчисляется уровень производственного левериджа?

Задания для закрепления материала

1. Предприятие выпускает один вид продукции и реализует его по цене 36 руб. за изделие; средние переменные расходы на изделие составляют 20 руб.; общие постоянные расходы – 30 тыс. руб. Определите критический объем выпуска и реализации продукции в денежном и натуральном выражении. В отчетном году были изготовлены и реализованы 107 тыс. изделий по цене 240 руб/изд. Общие постоянные расходы предприятия оставляют 310 тыс. руб. Удельные переменные расходы – 190 руб/изд. В будущем году планируется увеличить прибыль на 10 % по сравнению с предыдущим. Каков должен быть дополнительный объем реализа­ции, чтобы прибыль возросла на 10 %?

2. На основании приведенных ниже данных проанализируйте:

изменение общей суммы брутто-прибыли до выплаты налогов и процентов, налогооблагаемой и чистой прибыли,

изменение суммы потребленной и капитализированной прибыли.

Сделайте письменные выводы по результатам анализа (табл. 5.5).

Таблица 5.5

Формирование и использование прибыли предприятия

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.
	Прошлый год	Отчетный год
Прибыль от основной деятельности	20 550	30 680
Доходы от инвестиционной деятельности	1185	1245
Сальдо внереализационных финансовых результатов	415
Общая сумма брутто-прибыли отчетного периода
Проценты к уплате	2150	2800
Общая сумма прибыли до налогообложения
Сумма налогооблагаемой прибыли	16 000	25 000
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Дивиденды	9425	13 800
Нераспределенная (капитализированная) прибыль

3. Предприятие выпустило в январе 1200 изделий, в феврале – 1900, в марте – 1800 изделий. Цена одного изделия составляет 70 руб/шт. Себестоимость одного изделия составляла в январе – 55 руб., в феврале – 57, в марте – 52 руб. Сравните рентабельность продукции, выпущенной за три месяца.

4. Предприятие производит один вид продукции по цене 600 руб/ед. Переменные расходы на единицу продукции составляют 560 руб. Общая величина постоянных расходов – 840 тыс. руб. В результате роста накладных расходов общие постоянные расходы увеличились на 7 %. Определите, каким образом увеличение постоянных расходов повлияет на величину критического объема выпускаемой продукции.

5. Цена на изделие в первом квартале составляла 200 руб., во втором – увеличилась на 5 %. Переменные расходы на единицу изделия – 120 руб., постоянные расходы – 3500 тыс. руб. Определите, как увеличение цены изделия повлияло на изменение критического объема (табл. 5.6).

Таблица 5.6

План по изделиям

Показатель	Изделие
	1-е	2-е
Себестоимость изделия, руб.	170	60
Цена одного изделия, руб.	210	75
Объем выпуска и реализации, шт.	840	3500

6. Фактически предприятие добилось снижения себестоимости по первому изделию на 8 %, а по второму изделию – на 3 %. Цена реализации оставалась без изменений.

Определите, как изменилась фактическая рентабельность продукции по сравнению с плановой по обоим изделиям.

7. На основании приведенного баланса определите уровень операционного левериджа и запас финансовой прочности организации (табл. 5.7).

Таблица 5.7