Практическое занятие №1. Решение типовых задач финансового менеджмента средствами проблемно-ориентированных ппп
Целью выполнения данной работы является создание имитационной модели инвестиционного проекта, с последующим анализом его экономической эффективности.
Практическое занятие №1 выполняется в среде Project Expert 7 Tutorial. Project Expert – это компьютерная программная система, предназначенная для создания и анализа финансовой модели нового (ещё не созданного) или действующего бизнеса независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов.
ППП Project Expert состоит из следующих основных блоков: блок моделирования, блок генерации финансовых документов, блок анализа, генератор отчетов. В каждый блок входит набор функциональных модулей, содержащих диалоговые средства, позволяющие разработчику проекта:
сформировать имитационную модель;
провести исследование ее характеристик;
получить наглядное представление результатов работы.
Регулируя установленные параметры имитационной модели инвестиционного проекта, можно наблюдать, к каким последствиям приводят принятые бизнес-решения или изменения различных внешних и внутренних фактов.
2.1. Методические указания по выполнению практического занятия № 1
Продемонстрируем на примере этапы выполнения работы №1 «Решение типовых задач финансового менеджмента средствами проблемно-ориентированных ППП» в среде ППП Project Expert. Порядок моделирования инвестиционного проекта рассмотрим на примере организации завода по производству фарфоровой посуды.
Этап 1. Общая характеристика инвестиционного проекта
Организуется предприятие по производству фарфоровой посуды. Планируется производство 3-х видов продукции: чашки, кружки и чайные сервизы. Для каждого вида продукции – отдельная производственная линия. Длительность проекта составляет 3 года.
Следует учитывать ряд факторов, существенных для проектов в любой предметной области. К ним относятся:
общие параметры проекта;
производственно-технологические особенности;
внешние финансовые факторы.
К общим параметрам проекта относятся:
предметная область и номенклатура производимых товаров/услуг;
срок проекта;
стартовый (акционерный) инвестированный капитал;
процентная ставка желаемой доходности проекта (r%).
К группе производственно-технологических условий отнесены:
необходимость производственно-складских помещений:
возможность покупки или аренды помещения;
цены покупки/аренды помещений;
характеристики производственно-технологического оборудования:
цена 1 ед. линии и сроки поставки;
цена и длительность пуско-наладочных работ по запуску оборудования;
наличие прямых (удельных) затрат на производство:
структура удельных затрат (на единицу продукции) по номенклатуре продукции: материалы и комплектующие, сдельная зарплата, энергопотребление, иные ресурсы;
ценовые параметры по видам затрат;
условно-постоянные издержки:
штат и затраты на административно-управленческий персонал;
затраты на содержание зданий.
В группе внешних финансовых факторов учитываются:
цены сбыта производимой продукции с учетом возможности сезонных колебаний,
система налогообложения предприятия:
налог на прибыль;
НДС;
налог на имущество;
условия банковского кредитования:
ставки в зависимости от срока;
условия обеспечения кредита;
режим кредитной линии/рамочного кредита;
условия возврата (помесячно, поквартально, в конце срока);
ставки рефинансирования и дисконтирования, индекс инфляции.
Этап 2. Описание общих входных данных
Акционер вкладывает деньги в проект общей суммой на 9 000 000 руб. и выходит из проекта по его окончании. Срок инвестиционного проекта по производству фарфоровой посуды – 3 года
График производства фиксированный.
Общая ставка дисконтирования для рубля 12%.
Ставка рефинансирования для рубля на 3года: 15%, 12%, 11%,.
Ставки налогов
-
НДС,%
Налог на имущество
Налог на прибыль
18
2,2
22
Индекс инфляции
-
Объект
1-год, %
Тенденции изменения в год %
Сбыт
5
1
Прямые издержки
6
1
Общие издержки
6
1
Зарплата
4
1
Недвижимость
8
1
Этап 3. Технология построения инвестиционного проекта средствами Project Expert
1. Загрузка системы и начало работы:
Загрузить ППП Project Expert / Project Expert 7 Tutorial;
в меню Проект выбрать Новый (рис. 1)
Рис. 1. Создание нового проекта
В открывшейся вкладке ввести:
в поля: Название ввести Фарфоровый завод, Вариант -14, Автор проекта – Иванов И.И, дата начала проекта: 01.01.2012, длительность проекта 3 года, в поле Файл внести место сохранения данного файла (например на диск G – USB), нажать ОК. Если возникла потребность сохранить проект на рабочем столе, нужно указать следующий путь: C:\Documents and Settings\User\Рабочий стол\Форфоровый_завод_Иванов_И._И.pex.
Рис. 2. Вод общей информации по проекту