Тема 9. Форфетирование.

Форфетирование – приобретение банком платежных обязательств обычно представляемых в форме векселя и без права обратного требования продавцу. Данная операция одна из наиболее распространенных в мировой практике форм краткосрочных и среднесрочных кредитов во внешнеторговых сделках в основном связанных с поставкой машин и оборудования. Продавцом форфетированных платежных обязательств обычно выступает экспортер принявший вексель в оплату стоимости поставленных товаров, таким образом продавец освобождается от всех рисков связанных с получением платежа по переданным векселям. Покупатель (форфейтор) приобретает платежное обязательство безусловно отказывается от своего права предъявить обратные требования к любому из предшествующих владельцев обязательств служащих предметом сделки. В передаточной записи на векселе указываются оговорки типа: «Без оборота на меня», «Без права обратного требования». Таким образом покупатель принимает на себя все риски связанные с оплатой приобретаемых обязательств.

Предметом сделки форфетирования являются дебиторская задолжность покупателей товаров которая обычно представляется в форме коммерческих тратт или простых векселей. Предметом сделки могут быть также счета дебиторов и рассрочки платежей. Для форфейтора важное значение имеет получение дополнительного обеспечивания по выданным кредитам, таким обеспечением является банковская гарантия или аваль.

Форфетированные долговые обязательства приобретаются на дисконтной основе т.е. путем их учета дисконтирование производится по фиксированной учетной ставке посредством авансового взимания процентов за весь период пользования кредитом. Таким образом экспортер немедленно получает наличную сумму равную номиналу выписанных векселей за минусом размера дисконта.

Тема 10. Факторинговые операции кредитной организации.

Вопросы:

1. Понятие и цель факторинга

2. Факторинговый договор

3. Виды факторинговых услуг

1. Факторинг – от англ. посредник, агент. В факторинговых операциях

участвуют три стороны:

1. Фактор – посредник который может быть банк или специализированная

факторинговая компания

2. Поставщик

3. Покупатель

В мировой практике под факторингом понимается ряд комиссионо-

посреднических услуг оказываемых фактором клиенту в процессе осуществления последний расчетов за товары и услуги и сочетающихся как правило с кредитованием его оборотного капитала.

Основная цель факторингового обслуживания - индексирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся им платежей.

В случае инкассирования счетов с финансированием факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента с немедленной оплатой 80-90% стоимости отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента. Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и др. за дисконтирование счетов-фактур факторинговая компания взимает с клиента:

1. Комиссионные

2. Процент по факторинговому кредиту

Он взимается от даты предоставления кредита до срока поступления средств

за эту продукцию от покупателя. Этот процент обычно на 1-2 пункта выше учетной ставки.

Факторинг с финансированием может быть двух видов:

1. Открытый факторинг – это форма факторинговой услуги при которой

плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает счета-фактуры факторинговой компании.

2. Закрытый или конфиденциальный факторинг плательщик не уведомлен о

передачи долга банку.

Помимо факторинга факторинговая компания может представлять ряд других услуг:

- вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолжности,

- консультировать по вопросам организации расчетов,

- заключение хозяйственных договоров,

- своевременному получению платежей

- предоставлять транспортные, страховые, складские, рекламные и другие услуги.

2. Правовой основой взаимоотношений факторинговой компании с клиентом

является договор определяющий обязательства и ответственность сторон. В частности в нем оговариваются:

- вид факторинга

- размер факторингового кредита и процентная ставка за кредит

- величина комиссионного вознаграждения

- гарантии выполнения взаимных обязательств и материальная ответственность за их невыполнение, а также другие условия по усмотрению сторон.

Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, до заключения договора с клиентом факторинговая компания должна тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента для того чтобы убедиться в его конечной платежеспособности. Эля этого используется информация в печати, данные своих агентов, бухгалтерская отчетность клиента и другая информация. Этот анализ должен быть выполнен в течение двух недель, в случае положительного решения вопроса в заключенном договоре обычно предусматривается предельная сумма на которую может быть выдан факторинговый кредит. Для определения размера лимита клиент должен представить факторинговой фирме хозяйственные договора с покупателями. Договор на факторинговое обслуживание заключается на срок как правило не менее чем на один год.

2. Факторинговый отдел банка или факторинговая компания может предоставить

своим клиентам следующие услуги:

1. Приобретение векселя у своих клиентов

2. Постоянное и разовое консультирование по вопросам совершенствования

организации их расчетов с поставщиками и покупателями

3. Юридические услуги

4. Ведение учета товаров отгруженных и дебиторской задолжности.