147. Независимость центрального банка от органов государственной власти, факторы, которые определяют его независимость.

Форма взаимосвязей центральных банков с органами государственной власти условно может быть представлена в виде двух моделей: - центральный банк выступает агентом министерства финансов и проводником его денежно-кредитной политики; - центральный банк независим от правительства, что обеспечивает ему самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики без давления со стороны правительственных органов.

Однако в действительности эти модели в чистом виде не существуют. В большинстве стран функционирует промежуточная модель, в рамках которой используются принципы взаимодействия исполнительной власти с центральным банком при определенной степени его независимости.

Определенная зависимость центрального банка от государства необходима и неизбежна. Денежно-кредитная политика, осуществляемая центральным банком, является значительной составляющей общей экономической политики, проводимой в стране, поэтому она должна быть согласована с макроэкономическим курсом правительства. Но в то же время центральный банк должен иметь и определенную степень свободы, поскольку правительство в ходе решения своих краткосрочных задач может быть заинтересовано в таких действиях центрального банка, которые могут дестабилизировать денежное обращение в стране и в перспективе привести к нежелательным макроэкономическим последствиям.

Отсюда следует, что центральному банку желательно иметь возможность самостоятельно определять необходимый объем денежной массы в стране и приоритеты денежно-кредитной политики, даже если это идет вразрез с интересами правительства. 

Независимость центрального банка от правительства подразумевает две ее формы: а) политическую; б) экономическую.

Политическая независимость - это автономия центрального банка при установлении ориентиров денежной массы. Экономическая независимость - самостоятельность центрального банка в выборе инструментов денежно-кредитной политики.

Условиями политической независимости центрального банка являются: а) определение порядка назначения членов его руководящего органа или управляющего (президента); б) одобрение принятого банком решения со стороны правительства и (или) парламента).

Условиями экономической независимости являются: а) центральный банк не обязан автоматически выдавать денежные средства правительству для финансирования государственных расходов; б) центральный банк не обязан оказывать правительству предпочтение в предоставлении кредитов; в) применение центральным банком экономических (косвенных) методов контроля и регулирования, что предполагает невмешательство правительства в принятие решений банком и, соответственно, не ущемляет его автономию.

Независимость центрального банка в целом определяется следующими факторами: - независимость от правительственных органов. Это условие является обязательным. Если центральный банк обязан выполнять указания правительственных органов, то он не сможет поддерживать покупательскую способность национальной денежной единицы, уровень цен и инфляции, поскольку будет испытывать давление со стороны правительства; - личная независимость членов органов управления центрального банка. Независимость органов управления центрального банка будет обеспечиваться в том случае, если они назначаются на достаточно длительный срок. В случае их повторного назначения возникает опасность уменьшения степени их личной независимости; - юридический статус банка, который определяется, в частности, возможностями внесения изменений в устав (закон) центрального банка. Чем сложнее внести изменения в устав, тем надежнее обеспечивается независимость центрального банка; - взаимоотношения с государственными органами власти. Регулярные контакты между представителями центрального банка и государственных органов власти повышают степень доверия последних к действиям центрального банка и способствуют достижению им его главной цели - обеспечения стабильности денежной единицы. Выполнению данной задачи может содействовать периодически представляемая парламенту отчетность центрального банка о своей деятельности.

148. Основные направления деятельности центрального банка. Назначение и основные задачи центрального банка обуславливают направления его деятельности. Эмиссионный центр государства.  Денежная наличность, которая эмитируется центральным банком, є единым законным платежным средством на территории страны, обязательным к принятию во все виды платежей. Центральные банки регулируют наличный денежный оборот и осуществляют также безналичную эмиссию, в результате которой увеличивается объем резервов коммерческих банков, что является базой для роста денежной массы. Основные инструменты (каналы) безналичной эмиссии центральных банков: операции с ценными бумагами на открытом рынке, рефинансирование коммерческих банков, проводка девизной политики.

Банк банков. Центральный банк обеспечивает кассовое, кредитное и расчетное обслуживания коммерческих банков. Кроме того, будучи проводником денежно-кредитной политики, центральный банк использует кредитование (рефинансирование) коммерческих банков как инструмент денежно-кредитной политики.

Выступает посредником при проводке межбанковских расчетов. Центральные банки сыграют ведущую роль в функционировании платежных систем: они создают электронные системы межбанковских расчетов, разрабатывают правовой^-правовые-нормативно-правовые документы, которые очерчивают процедуры и правила работы платежных систем, стандарты платежных документов, отношения между участниками системы, права и обязанности сторон.

Орган банковского регулирования.  на законодательном уровне, содействие эффективному развитию банковской системы и ее надежности. Как орган банковского регулирования, центральный банк определяет определенные правила и нормативы, которые регламентируют деятельность коммерческих банков. Осуществляя кассовое, кредитное и расчетное обслуживания коммерческих банков и надзор за их деятельностью, центральный банк имеет возможность отслеживать соблюдение банками установленных регулятивных требований. Во многих странах в регулировании банковской деятельности, в частности в надзоре за деятельностью банков, принимают участие не только центральные банки, а и созданные государством специальные регулятивно-наблюдательные органы.

Банкир и финансовый агент правительства. Центральные банки осуществляют расчетно-кассовое обслуживание правительства, принимают участие в обеспечении кассового выполнения государственного бюджета, сыграют заметную роль в управлении государственным долгом, в частности в размещении государственных ценных бумаг и в их обслуживании по доверенности правительства, выполняют функции советника, консультанта правительства по вопросам денежно-кредитной политики, в некоторых странах они могут предоставлять кредиты правительства.

Проводник денежно-кредитной политики.  Стратегия политики предусматривает выбор центральным банком монетарных целей, установление определенной их иерархии и определение параметров целей. Тактика денежно-кредитной политики состоит в выборе центральным банком монетарных инструментов, которые являются наилучшими для достижения поставленных целей. Проводка денежно-кредитной политики - это важнейшее направление деятельности центрального банка, поскольку именно в этой деятельности наиполнее реализуется назначение центрального банка, а именно: регулирование денежного оборота с целью обеспечения стабильности национальной денежной единицы и содействие  таким образом стабильному экономическому развитию.

Орган валютного регулирования и контроля.  Центральный банк регламентирует валютные отношения экономических субъектов и их деятельность на валютном рынке, проводит курсовую политику, направленную на поддержание обменного курса национальной валюты, управляет международными ликвидными резервами (золотовалютными резервами), обеспечивает валютную ликвидность государства, осуществляет контроль за соблюдением экономическими субъектами установленных государством законов, норм и правил проводки валютных операций.

Информационно-статистический та аналитический центр денежной и банковской систем.Центральные банки с целью осуществления своей деятельности проводят анализ и прогнозирования состояния экономики страны, и прежде всего денежно-кредитных, валютных и ценовых отношений. Макроэкономический анализ и прогнозирования невозможно осуществлять без статистической информации, поэтому центральные банки разрабатывают монетарную и банковскую статистику; публикуют статистические данные, аналитические и информационные материалы.

149. Основные принципы организации и деятельности центрального банка. Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Центрального банка определяютсяКонституцией, государственными законами и нормами международного права, действующими международными стандартами. ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе (НБУ Верховной Раде и Президенту).  ЦБ не входит в структуру органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения, обладает юридической самостоятельностью в вопросах тактики и стратегии проведения денежно-кредитной политики, направленной на поддержание стабильности покупательной способности денег и сбалансированного платежного баланса. Принципы организации ЦБ:  1) ЦБ образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления, включающей центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения, российское объединение инкассации и все другие учреждения и организации, необходимые для его деятельности;  2) национальные банки республик(областей) являются территориальными учреждениями ЦБ и не имеют права принимать решения, носящие нормативный характер, а также выдавать гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства без разрешения совета;  3) задачи и функции территориальных учреждений ЦБ определяются Положением о территориальных учреждениях ЦБ, утверждаемым советом;  4) когда создание и работа территориальных учреждений на той или иной территории невозможны, тогда они обслуживаются полевыми учреждениями, предназначенными для банковского обслуживания воинских частей, учреждений и организаций Министерства обороны, а также иных государственных органов и юридических лиц, обеспечивающих безопасность;  5) ЦБ может быть ликвидирован только на основании принятия соответствующего закона, который определит порядок использования его имущества. 

Экономические принципы деятельности ЦБ

1. Независимость в формировании и проведении денежно-кредит­ной политики. критерии, по которым определяется независимость Центрального банка:  участие государства в капитале Центрального банка и распределении прибыли;  процедура назначения (выбора) руководства банка; срок пребывания в должности руководства банка; степень отражения в законодательстве целей и задач Центрального банка;   право государства на вмешательство в деятельность Центрального банка по реализации его функций;  правила, регулирующие возможность финансирования государственных расходов Центральным банком страны.

2. Четкое разграничение государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничение возможностей правительства пользоваться средствами Центрального банка. Во многих странах прямое кредитование правительства, практически отсутствует (США, Канада, Япония, Великобритания, Швеция, Швейцария) или законодательно ограничено (ФРГ, Франция, Нидерланды). В России Центральный банк не вправе предоставлять кредиты правительству Российской Федерации для финансирования бюджетного дефицита, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении.

3. Принцип самоокупаемости в деятельности Центрального банка означает, что свои расходы Центральный банк осуществляет за счет собственных доходов.

4. Принцип самостоятельности в деятельности.Самостоятельность ЦБ как хозяйствующего субъекта выражается в его праве распределять по собственному усмотрению прибыль (20%), назначать заработную плату сотрудникам, разрабатывать нормативные документы, распоряжаться своим имуществом.

5. Принцип ответственности за результаты деятельности означает, что Центральный банк несет всю полноту ответственности по своим обязательствам, а также за состояние денежно-кредитной сферы, уровень инфляции, валютный курс ден. Ед..

6. Заинтересованность в результатах работы. ЦБ составляет свой баланс, отчет о финансовых результатах, получает прибыль.

7. Контроль за осуществлением денежно-кредитной политики в процессе выполнения своих функций. осуществляет постоянный контроль за выполнением основных параметров денежной программы.

150. Характеристика международных валютно-кредитных учреждений – Мировой банк, Международный валютный фонд. Международный валютный фонд (МВФ) – международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. МВФ был создан на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудде (США) в 1944 г., но начал функционировать с марта 1947 г. Правление МВФ находится в Вашингтоне, а его отделение – в Париже. Правление состоит из пяти главных департаментов: для Африки, Европы, Азии, Среднего Востока и Западного полушария. Официальными целями МВФ являются: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений; предоставление государствам-членам фонда средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.

Россия вступила в МВФ в июле 1992 г.

Высшим органом управления МВФ является Совет управля­ющих, в ведение которого входит решение таких вопросов, как внесение изменений в статьи Устава, прием и исключение стран- членов, определение и пересмотр долей государств-членов в ка­питале, выборы исполнительных директоров.

МВФ осуществляет кредитование стран-членов в иностран­ной валюте для покрытия дефицитов платежных балансов, под­держки макроэкономической стабилизации и структурной пере­стройки экономики. Фонд проводит операции только с официаль­ными органами стран-членов.

Важно отметить, что членство страны в МВФ является обязательным условием при ее вступлении в Международный банк реконструкции и развития, а также для получения льготных кредитов в его дочерней организации – Международной ассоциации развития. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) – специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ в соответствии с решениями международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудде в 1944 г. Соглашение о МБРР, являющееся одновременно и его уставом, официально вступило в силу в 1945 г., но банк начал функционировать с 1946 г. Местонахождение МБРР – Вашингтон. . С 1992 г., Россия является членом МВФ и Всемирного банка.

Ведущей организацией в группе Всемирного банка является Международный банк реконструкции и развития (МБРР), учрежденный Бреттон - Вудским соглашением в 1944 г. и начавший функционировать с июля 1946 г. Целями МБРР являются: содействие реконструк­ции и развитию территории государств-членов за счет поощре­ния капиталовложений на производственные цели; стимулиро­вание частных и иностранных инвестиций путем предоставления гарантий, участия в займах и других инвестициях частных кре­диторов; содействие росту международной торговли и поддержа­ние сбалансированности платежного баланса.

Управление Банком осуществляют совет управляющих и ди­ректорат. Совет управляющих, состоящий из министров финан­сов и управляющих центробанков, сосредоточен на принятии наи­более важных решений, определяющих стратегическую полити­ку, а работа директората связана с оперативным функционирова­нием. Членами МБРР могут являться только члены МВФ, таким образом, число стран-участниц составляет 182.

151. Необходимость и формы сотрудничества международных валютно – кредитных учреждений с Россией. Россия накопила значительный опыт работы с ведущими международными финансовыми организациями, осуществлявшими поддержку социально-экономических реформ в Российской Федерации - Международным валютным фондом (МВФ), Группой Всемирного банка (ВБ), Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР).

Сотрудничество с ведущими финансовыми организациями способствует осуществлению социально-экономических реформ в Российской Федерации. Взаимодействие Российской Федерации с Международным валютным фондом, Группой Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития позволяет повысить эффективность участия России в международных кредитно-финансовых отношениях, укрепить российские позиции в сообществе развитых стран, использовать международный опыт в совершенствовании российской финансовой системы и государственного управления.

Одним из существенных положительных факторов участия России в МВФ несомненно можно считать облегчение проблемы реструктуризации внешней задолженности. Российское правительство подписало соглашение о реструктуризации задолженности, как с Парижским, так и с Лондонским клубами кредиторов.

Россия является полноправным членом практически всех международных и межгосударственных финансовых институтов, пользуется их займами и вносит свои вклады. Эти финансовые институты играют важную роль в развитии экономики России. Участие России в международных валютно-финансовых и кредитных институтах открывает перед ней более широкие возможности привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реформирования экономики.

Россия заинтересована в дальнейшем получении поддержки международных финансовых организаций в виде гибкого набора аналитических и консультационных услуг и отдельных приоритетных инвестиционных проектов в целях осуществления ключевых реформ. Программа сотрудничества должна зависеть, главным образом, от федерального финансирования, а международные финансовые институты должны предоставлять, прежде всего, свой аналитический и технический опыт, а также опыт управления проектами.

Россия заинтересована в выработке такого партнерства с Всемирным банком, которое отвечало бы как основным проблемам страны, так и ее возможностям. Такое партнерство было бы аналогом деятельности Банка в других странах со средним уровнем доходов.

Сотрудничество с ведущими финансовыми организациями способствует осуществлению социально-экономических реформ в Российской Федерации. Взаимодействие Российской Федерации с Международным валютным фондом, Группой Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития позволяет повысить эффективность участия России в международных кредитно-финансовых отношениях, укрепить российские позиции в сообществе развитых стран, использовать международный опыт в совершенствовании российской финансовой системы и государственного управления.

152. Основные направления деятельности региональных валютно-кредитных учреждений – Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Банк международных расчетов. 1. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) был учрежден в 1991 г. с целью оказания содействия странам Центральной и Восточной Европы и Содружества Независимых Государств (СНГ) в становлении рыночной экономики после крушения административно-командной системы. Способствуя процессу перехода к ориентированной на рынок экономике, Банк предоставляет прямое финансирование деятельности частного сектора, структурной перестройки и приватизации, а также финансирование инфраструктуры, поддерживающей такую деятельность. Его капиталовложения помогают также строительству и укреплению организационных структур. Основными формами финансирования ЕБРР являются кредиты, вложения в акционерные капиталы (акции) и гарантии.

Расположенный в Лондоне, ЕБРР представляет собой международную организацию, в состав которой входят 60 членов (58 стран, Европейское сообщество и Европейский инвестиционный банк). Каждая страна-член представлена в Совете управляющих и Совете директоров банка.

Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые производства, так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации на них, а также совершенствования коммунального хозяйства. ЕБРР использует установившиеся у него тесные связи с правительствами стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности.

Как и МБРР, ЕБРР привлекает средства за счет эмиссии облигаций. Особенностью операций ЕБРР является широкое привлечение средств в национальных валютах стран Восточной Европы, включая российский рубль.

• способствовать становлению в стране полноценной рыночной экономики, то есть обеспечивать эффект воздействия на процесс перехода;

• брать на себя риски в целях оказания содействия частным инвесторам, но при этом не вытесняя их с рынка;

• применять рациональные принципы ведения банковской деятельности.

С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:

• проведению структурных и отраслевых реформ;

• развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;

• укреплению финансовых организаций и правовых систем;

• развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;

• внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем.

2. Банк международных расчетов был создан в 1930 г. на основе межправительственного соглашения шести государств (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии) и конвенции этих государств со Швейцарией, на территории которой функционирует Банк. Он является старейшей международной организацией в области международного валютно-финансового сотрудничества.

БМР является банком центральных банков. Почти все европейские центральные банки, а также центральные банки США, Канады, Японии, Австралии и Южной Африки участвуют или тесно связаны с разнообразной деятельностью БМР. БМР оказывает помощь центральным банкам в размещении валютных резервов, служит форумом для международного валютного сотрудничества, выступает в качестве агента или доверенного лица при осуществлении международных кредитных соглашений, а также ведет обширные научные исследования.

Цели Банка международных расчетов:

• содействие сотрудничеству между центральными банками;

• обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций;

• выполнение роли доверенного лица или агента по проведению международных расчетов своих членов.

Деятельность. Ключевые области деятельности Банка могут быть разделены на следующие категории:

1. Форум для международного валютного сотрудничества; контроль за банковской деятельностью; экономическое и валютное сотрудничество в Европе.

2. Выполнение роли центра валютно-экономических исследований в целях анализа функционирования международных финансовых рынков и согласования валютной политики государств для наиболее эффективного выполнения своих функций центральными банками (сбор и публикация данных о развитии международного банковского дела, системе управления в центральных банках).

3. Кредитно-банковские операции:

а) депозитно-ссудные операции с центральными банками;

б) прием правительственных вкладов по особым соглашениям;

в) операции с валютой и ценными бумагами (кроме акций);

г) инвестиционные услуги для центральных банков;

д) краткосрочное финансирование центральных банков.

4. Функции агента и доверенного лица центральных банков в осуществлении операций на мировых рынках (валют, кредитов, ценных бумаг, золота) и операций, связанных с кредитами и займами ЕС.

3. Европейский инвестиционный банк — государственное финансово-кредитное учреждение Европейского союза для финансирования развития отсталых европейских регионов в форме долгосрочных кредитов. Создан в 1958 году с целью предоставления кредитов для сооружения и реконструкции объектов, которые представляют интерес для стран ЕС. Уставный капитал формируется из взносов стран-участниц и составляет 232,393 млрд евро.

ЕИБ является юридическим лицом. Его членами являются государства — члены Сообщества. Задание ЕИБ состоит в способствовании «постоянного и сбалансированного развития общего рынка в интересах Сообщества». Для достижения этой цели он использует как ресурсы рынка капиталов, к которым имеет доступ, так и собственные ресурсы. Банк предоставляет кредиты и гарантии для реализации таких проектов:

• по развитию слаборазвитых регионов;

• направленных на модернизацию или преобразование предприятий или на развитие новых видов деятельности, которые способствовали прогрессу в создании общего рынка;

• которые составляют общий интерес для нескольких государств-членов, которые за своим объемом или природой не могут быть полностью финансово отдельными государствами-членами.