77. Финансовые посредники на финансовом рынке.

Финансовые посредники - это финансовые учреждения, к которым принадлежат субъекты банковской системы, небанковские финансовые и кредитные институты, контрактные финансовые институты. Деятельность финансовых посредников на практике связана с созданием новых финансовых инструментов. Эти институты имеют возможность получать прибыль за счет экономии, которая обусловлена увеличением масштаба операций, осуществляя анализ кредитоспособности потенциальных кредиторов, разработку порядка предоставление займов и расчетов за них, равномерно распределяя риски. Их деятельность таким образом направлена на помощь частным лицам, которые имеют сбережения, превратить их в капитал и вложить в разные предприятия, диверсифицируя при этом риск. Следует отметить, что система специализированных финансовых посредников имеет возможность предоставить собственникам сбережений большие выгоды, чем просто возможность получать проценты на капитал.  Некоторые фин. посредники предоставляют лишь отдельные виды услуг, которые и определяют в целом их роль на рынке. Другие – широкий спектр фин. услуг. К финансовым посредникам относятся:  коммерческие банки (выступают основными поставщиками кредитных ресурсов на рынке и играют решающую роль в финансировании корпораций, привлечении и размещении финансовых ресурсов среди областей экономики);  ссудосберегательные учреждения (привлекают средства инвесторов в виде депозитов и предоставляют займы под залог недвижимости);  взаимные фонды денежного рынка (финансовая и социальная защита их членов через привлечение личных сбережений членов союза для взаимного кредитования);  инвестиционные банки (обеспечивают и сопровождают инвестиционные процессы на рынках капиталов);  инвестиционные компании и фонды (привлекают средства инвесторов и вкладывают их в диверсифицированный портфель ценных бумаг; размещают на рынке собственные акции и инвестиционных сертификаты);  финансовые компании (мобилизованные через продажу своих ценных бумаг средства направляют в виде ссуды физическим и юридическим лицам для приобретения товаров производственного или потребительского назначения);  страховые компании (осуществляют выплаты своим клиентам при наступлении определенных событий, обусловленных в страховом полисе, а также финансирование крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли);  частные пенсионные фонды (вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило долгосрочное экономики и государства);  хедж-фонды;  дилинговые компании (предоставляют услуги по продаже иностранной валюты, ЦБ, размещению валютных депозитов);  трастовые компании (управляют имуществом по поручению владельца) и др.

78. Классификация основных инструментов финансового рынка.

Инструменты финансового рынка являются средством осуществления операций на данном рынке и имеют свою денежную стоимость. К ним относятся наличные деньги, кредиты и ценные бумаги. Они продаются как товар на соответствующих сегментах рынка. Классифицируются по различным признакам. По рынку обращения. На кредитном рынке инструментами выступают деньги и расчетные виды документов. Ценные бумаги являются инструментами на фондовом рынке. Соответствующие виды ценных бумаг, иностранная валюта, различные расчетные валютные документы выступают инструментами на валютном рынке. Инструментами на рынке недвижимости являются документы, подтверждающие собственность на недвижимость. Ценные металлы и камни являются инструментами на рынке золота. Инструментами на рынке финансовых услуг являются услуги банков, небанковских организаций, лизинговыми компаниями, валютными и фондовыми биржами, факторинговыми и страховыми компаниями. По сроку выделяют краткосрочные и долгосрочные. К краткосрочным относятся финансовые инструменты, имеющие годовой период обращения и обслуживающие операции на денежном рынке. Долгосрочные, по сути, являются бессрочными и обслуживают рынок капитала. По значимости разделяют на первичные инструменты и вторичные. Ценные бумаги, выпущенные в оборот первичным эмитентом, относятся к инструментам первичного рынка. Деривативы инструмент вторичного рынка. По финансовым обязательствам инструменты классифицируют на долговые, долевые и без дополнительного финансового обязательства. Долговые инструменты характерны кредитными отношениями между покупателем и продавцом, которые обязывают оплатить их номинальную стоимость и процентное вознаграждение. Долевые – подтверждают право владения долей уставного фонда эмитента и гарантируют получение дивидендов или процентов. В зависимости от уровня доходности выделяют инструменты с неопределенным доходом и фиксированным. По уровню риска выделяют финансовые инструменты с высоким, очень высоким, низким, умеренным уровнем риска и безрисковые.