Аналіз ліквідності балансу дп”Авіком-Рівне” за 2011-2012 роки

тис.грн.

Активи	2011 рік	2012 рік	Пасиви	2011 рік	2012 рік	Платіжний надлишок (+) або нестача (-)
						На кінець 2011 року	На кінець 2012 року
Високоліквідні	51	70	Найбільш термінові	14415	13787	-14364	-13717
Швидколіквідні	9760	6165	Короткострокові	1858	1432	7902	4733
Повільноліквідні	14555	18983	Довгострокові	6489	6978	8066	12005
Важколіквідні	2850	2588	Постійні	4429	5613	-1579	-3025
Баланс	27200	27810	Баланс	27200	27810	0	0

Аналіз даних таблиці 2.5 свідчить про недостатню ліквідність підприємства. Оскільки, не задовольняються всі вище вказані умови абсолютної ліквідності балансу.

Це стосується четвертої умови А₄ ≤ П₄, а проблема у тому, що наявні на ДП”Авіком-Рівне” необоротні активи та групи вибуття в 2011-2012 роках менші за зобов’язання перед власниками з формування власного капіталу.

Аналізуючи дані таблиця 2.5 ми також бачимо, що всі інші умови повністю задовольняються, тобто :

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂; (2.2)

А₃ ≥ П₃;

Поряд з абсолютними показниками для оцінювання ліквідності підприємства розраховують такі відносні показники:

- коефіцієнт поточної ліквідності;

- коефіцієнт швидкої ліквідності;

- коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Платоспроможність – можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання.

Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань.

Для оцінки ліквідності підприємства необхідно розрахувати наступні коефіцієнти:

- коефіцієнт поточної ліквідності;

- коефіцієнт швидкої ліквідності;

- коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Для розрахунку вищевказаних коефіцієнтів необхідна інформація наведена у ф. №1 “Баланс”(див.додаток 7,8)

Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт загальної ліквідності) - дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань: Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов’язання, підприємство може розглядатись як таке, що успішно функціонує.

Коефіцієнт поточної ліквідності (К_пл) визначається за формулою:

_(2.3)

де: ОА – оборотні активи,

ПЗ – поточні зобов’язання.

Позитивна динаміка коефіцієнта поточної ліквідності до зростання.

Коефіцієнт поточної ліквідності, який рівний 2 або наближається до цього числа, свідчить про сприятливий стан ліквідності підприємства. Якщо показник К_ПЛ < 1, підприємство перебуває у кризовому стані стосовно своєї поточної ліквідності (воно має неліквідний баланс).

Коефіцієнт швидкої ліквідності (миттєвої ліквідності) - враховує якість оборотних активів. При його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (крім запасів).

Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою:

_(2.4)

де: З – запаси.

Орієнтовне значення цього коефіцієнта дорівнює 1- 1,5. Проте, ця оцінка умовна.

Більш точним коефіцієнтом платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності,який показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:

_(2.5)

де:ГК – грошові кошти та їх еквіваленти.

Теоретичне значення даного коефіцієнта не повинне бути меншим 0,2 – 0,25.

Позитивна динаміка даного коефіцієнта - до зростання.

Ці показники являють інтерес не лише для керівництва підприємства, а й для зовнішніх суб'єктів аналізу: коефіцієнт абсолютної ліквідності являє інтерес для постачальників сировини і матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності - для банків, коефіцієнт поточної ліквідності - для інвесторів.

Аналіз показників ліквідності ДП”Авіком-Рівне” наведено в таблиці 2.6

Таблиця 2.6