Инвестиционное проектирование

Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема, сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, и описание практических действий по осуществлению инвестиций. Инвестиционный проект в широком смысле - это последовательность действий, связанных с обоснованием объемов и порядка вложения средств, их реальным вложением, введением мощностей в действие, текущей оценкой целесообразности проекта и итоговой оценкой результативности проекта по его завершении.

Инвестиционный проект объединяет в себе не только финансовые инструменты, но и маркетинговую, стратегическую составляющие.

Задачи инвестиционного проекта определяются в зависимости от самого проекта и отрасли, в рамках которой он реализуется.

Проекты могут быть направлены на развитие системы управления, развитие существующих бизнесов, создание новых бизнесов и т.д.

Инвестиционный проект проходит ряд стандартных этапов:

1. Исследования (предъинвестиционная стадия):

• Проектный замысел (идея);

• Анализ инвестиционных возможностей;

• Предварительное обоснование проекта;

• Анализ альтернативных вариантов проекта, выбор варианта;

• Бизнес-план и оценка проекта;

• Принятие решения об инвестировании (финансирование проекта).

2. Внедрение (инвестиционная стадия):

• Подготовка правовой, финансовой, организационной основ для осуществления проекта, приобретение и передача технологий, детальное проектирование;

• Отбор поставщиков, заключение контрактов;

• Установка оборудования, поставка инвестиционных товаров;

• Маркетинг, формирование структуры персонала;

• Пусконаладочные работы, закупка сырья и материалов.

3. Эксплуатация:

• Выведение на проектную мощность;

• Погашение инвестиционных обязательств.

В данном случае, мы будем рассматривать инвестиционный проект с точки зрения Банка. Задача ограничивается экспертизой финансовых расчетов и определением допустимых границ отклонения заложенных в проекте ключевых параметров:

- проверить адекватность финансовых расчетов и измерить уровень рисков.

Ознакомление с интерфейсом Ргоjеct Ехрегt. Последовательность работы со вкладками Ргоjеct Ехрегt

П

"Заголовок"

Формирование файла *.рех

Ввод названия проекта, даты начала, горизонта расчета, списка продуктов/услуг

"Отображение данных" - "масштаб" (выбор интервалов планирования)

"Настройка расчета" - "детализация" :Включить все

оследовательность работы со вкладками Project Expert

Проект

Компания Окружение

Проверка данных (если файл проекта создавался на основе стандартного шаблона)

Ввод необходимой информации

Внимание! "Стартовый баланс" содержит информацию об активах и обязательствах, уже существующих на момент старта проекта

Календарный план

Введение плана мероприятий (приобретения/создания активов, прочие затраты) и логических взаимосвязей между этапами

Внимание! Инвестиционный план — это результат составления плана маркетинга и плана производства (эти планы уже должны быть проработаны)

Описание всех активов, создаваемых/приобретаемых в рамках проекта

Этап "Производство" - установление опции "привязывать дату начала продаж к дате начала производства"

Инвестицион-ный план

Описание цепочек издержек (по каждому продукту/услуге и компании в целом)

Порядок работы:

1) План сбыта

2) Материалы и комплектующие (переменные издержки)

3) План производства

4) План по персоналу и Общие издержки

Операционный

план

Чтобы изменения вступили в силу (нашли отражение в прогнозных финансовых документах) требуется провести расчет.

Результаты:

• Результаты (Прибыли/убытки; Кэш фло; Баланс; Детализация результатов)

• Анализ проекта (Доходы подразделений)

Проведение расчета

Анализ и проверка модели

Основа для проверки модели - анализ данных, содержащихся в таблице "Кэш-фло". Дополнительную информацию можно посмотреть в "Детализации результатов".

Анализ: Анализ проекта (Финансовые показатели, Эффективность инвестиций, Доходы участников, Анализ изменений, различные виды количественной оценки рисков и проч.)

Финансовый план и специальный виды анализа

Составление финансового плана - описание различных схем и инструментов финансирования через раздел "Финансирование" (в том числе опираясь на данные из таблицы Кэш-фло)

Схема 2. Порядок работы с разделами программы Project Expert.