3.2. Формування моделі ефективного планування фінансових результатів тов «укрсвіт 2008»

Аналіз існуючої на ТОВ «УКРСВІТ 2008» моделі фінансового планування, свідчить про необхідність вирішення проблем, які існують в системі фінансового планування підприємства. Розробка нової моделі фінансового планування ТОВ «УКРСВІТ 2008» повинна починатися з визначення ролі фінансового планування в реалізації фінансової політики підприємства. Взаємозв'язок фінансового планування та фінансової політики і має бути основою для розробки нової моделі фінансового планування на ТОВ «УКРСВІТ 2008». Взаємозв'язок загальної фінансової політики та фінансового планування наведений на рис. 3.2.

Фінансова політика підприємства

Фінансове планування підприємства

Фінансовий план - план формування, розподілу і використання фінансових результатів

Політика управління активами

Політика управління капіталом

Політика фінансування основної діяльності

Політика управління інвестиційними

Політика управління грошовими потоками

Політика управління фінансовими ризиками

Політика управління прибутком

Політика управління дивідендів

Політика антикризового управління

Рис. 3.2. Взаємозв'язок загальної фінансової політики та фінансового планування на ТОВ «УКРСВІТ 2008»

На другому етапі удосконалення планування фінансових результатів на досліджуваному підприємстві слід приділити увагу прогнозуванню його фінансової діяльності на перспективу, оскільки досвід країн із розвиненою ринковою економікою свідчить про неухильне підвищення ролі фінансового прогнозування на підприємствах, що дає їм можливість уникати значних прорахунків і пов'язаних із ними втрат. Фінансове прогнозування фінансових ресурсів здійснюється з використанням різноманітних методів: нормативного, розрахунково-аналітичного, оптимізації планових рішень та інших.

В практиці фінансових розрахунків все більше уваги приділяється регресійному аналізу, адже він дозволяє отримувати більш достовірні прогнози. Проблеми використання даного методу пов'язані з необхідністю обробки значних обсягів інформації, що обумовлює його високу вартість і трудомісткість.

Найбільш зручним для застосування у практичній діяльності є метод пропорційної залежності від обсягу валових доходів (метод відсотків). Процедура цього методу ґрунтується на припущенні, що: потреби в грошових коштах (активи) і переважна більшість джерел їх фінансування (пасиви) при нарощенні обсягів реалізації на декілька відсотків збільшуються в середньому на стільки ж відсотків. Це означає, що окремі статті витрат і надходжень в плановому періоді складатимуть ту саму частку; значення більшості статей надходжень та витрат, що склалися на момент розробки прогнозу, оптимальні для поточного обсягу реалізації.

Застосування цього методу передбачає диференціацію активів. Необхідно виділити активи, на розмір яких впливають зміни в обсягах надходжень (вони називаються спонтанними), а також активи, не залежні від цих змін. Більша частина активів залежать від обсягів реалізації, наприклад, дебіторська заборгованість, матеріальні запаси. Вони прямо пов'язані зі зменшенням або збільшенням валових доходів підприємства. Відбуваються зміни і в пасивах. Так, збільшення чисельності працівників підприємства приведе до зростання розміру заробітної плати, а також розміру нарахованих зборів внаслідок збільшення податкової бази.

Процес прогнозування необхідно починати з прогнозу обсягів наданих будівельних послуг та робіт, після чого визначаються необхідні активи для підтримки його рівня і приймається рішення щодо джерел фінансування необхідних активів. Потім необхідно спроектувати план руху готівки і балансові звіти.

Прогноз обсягу наданих послуг з будівництва, якій є початком усього процесу прогнозування, дає змогу отримати інформацію про: передбачувані затрати на здійснення мети планування або видатки, які пов'язані з продажем (реалізацією) і маркетинговими рішеннями; передбачуваний обсяг робіт, що закладений у календарний план при плануванні виробничих потужностей (інакше кажучи, потреби у трудових і матеріальних ресурсах та організації їх використання).

Для оцінки потреб ТОВ «УКРСВІТ 2008» у зовнішніх джерелах фінансування застосований метод проектованого фінансового звіту, що по суті є одним із варіантів застосування методу відсотків. При цьому проектуються потреби в активах на поточний період, потім зобов'язання (пасиви) та власний капітал, що будуть утворені за нормальних умов функціонування. Після цього віднімаються спроектовані пасиви і капітал від необхідних активів для визначення додатково необхідних фондів (ДНФ). Процедура відбувається в декілька етапів: прогноз звіту про прибуток; прогнозування балансу; утворення додатково необхідних фондів.

На першому етапі прогнозується звіт про прибуток на поточний рік для того, щоб отримати суму нерозподілених прибутків підприємства протягом року. Це дозволить співвіднести операційні витрати, ставки податку на прибуток. У спрощеному випадку робиться припущення, що витрати підвищуватимуться на такий відсоток, на який зростатиме продаж. Головна мета цієї частини прогнозу - визначення величини прибутку, який одержить підприємство і потім утримає його у виробництві для реінвестування протягом планового року.

Розглянемо використання цього методу на прикладі даних підприємства ТОВ «УКРСВІТ 2008». Таблиця 3.2 показує фактичний (2013 року) та прогнозний (2014 року) звіти про прибутки. Враховуючи той факт, що за аналізований період 2011-2013 рр. доходи та витрати зростають з року в рік в середньому на 15%, то нами зроблено припущення, що для досягнення запланованого рівня продаж, його доходи і витрати у 2014 році порівняно з 2013 роком також мають збільшитись на 15 %. На основі вихідної інформації розраховується прибуток до сплати податків, сума податку на прибуток і чистий прибуток.

Таблиця 3.2

Фактичний і прогнозний звіти про прибутки ТОВ «УКРСВІТ 2008», тис.грн.

Показник	Фактичний 2013 рік	Базис прогнозу	Прогноз на 2014 рік	ДНФ
Реалізація продукції (товарів, робіт, послуг)	171032,0	х1,15	196686,8	>
Витрати за мінусом амортизації	142492,0	х1,15	163865,8	>
Амортизація	850,0	х1,15	977,5	>
Інші операційні доходи	45573,0	-	45573,0
Сукупні операційні витрати	142492,0	-	164843,3
Сальдо інших доходів (+) і витрат(-)	+17,0	-	0	-
Прибуток до вирахування податків і платежів	-3040,0	-	46607	>
Податки	0	-	15741	-
Чистий прибуток	-3040,0	-	30866	-

З таблиці 3.2 видно, що якщо зростає реалізація робіт, продукції та послуг, то таким же чином зростатиме обсяг надання послуг з будівництва (звісно у межах запланованих обсягів). Відповідно для виконання більшого обсягу послуг з будівництва буде залучена додаткова робоча сила, що приведе до збільшення оподатковуваного прибутку. Тому зростатимуть і нарахована заробітна плата, і податкові платежі. Взагалі, ці автоматичні (спонтанні) пасивні рахунки зростатимуть настільки, наскільки й продаж. Нерозподілені прибутки також збільшуються, але не так, як продаж послуг та робіт з будівництва.

Рис. 3.3. Фактичний і прогнозний звіти про прибутки ТОВ «УКРСВІТ 2008»

Це означає, що якщо підприємство одержує прибуток і спрямовує його частину у виробництво, нерозподілені прибутки зростатимуть навіть тоді, коли продаж спадатиме. Тому новий обсяг нерозподілених прибутків складатиметься з попереднього рівня плюс доповнення до нерозподілених прибутків.

На наступному етапі здійснюється прогноз балансу. При цьому за обраним методом зроблено припущення: якщо обсяг продажу продукції підприємства повинен зрости, то й активи також мають збільшитися. Оскільки у 2013 році підприємство максимально використовувало потужності, то для досягнення вищого рівня продажу кожна стаття активів має збільшитися. Для проведення операцій потрібно буде мати більше готівкових коштів. Збільшення продажу зумовить накопичення дебіторських рахунків, додаткового оборотного капіталу, придбання нового обладнання та техніки. Таблиця 3.3 містить фактичний баланс 2013 року та проектований баланс на 2014 рік. Для прогнозу балансу була використана та сама методика, що й при розробці прогнозованого звіту про прибуток. Статті балансу, що, як очікується, зростатимуть прямо пропорційно до продажу, збільшені на коефіцієнт 1,15 для отримання первісного прогнозу на 2014 рік.

Таблиця 3.3

Фактичний та прогнозний баланс підприємства ТОВ «УКРСВІТ 2008»,тис.грн.

Показник	Фактичний 2013 рік	Базис прогнозу	Прогноз на 2014 рік
Готівкові кошти	2	х1,15	2,3
Дебіторські рахунки	27716	х1,15	31873,4
Запаси та інший оборотний капітал	44717	х1,15	51424,55
Валові поточні активи	72438,0		83300,25
Основні засоби	4303,0	х1,15	4948,45
Інші необоротні активи	110,0	х1,15	126,5
Валові активи	78293,0		88375,2
Кредиторські рахунки	47063	х1,15	54122,45
Короткострокові кредити банків	19000		19000
Довгострокові зобов'язання	2537		2537
Інший додатковий капітал	1721,0
Нерозподілений прибуток	608		608
Валовий власний капітал	3497,0	-1168	2329
Валові пасиви	78293		79764,45
Додатково необхідні фонди (ДНФ)			8610,75
Загальні валові пасиви			88375,2

Таким чином, готівкові кошти у 2014 році заплановані у розмірі 2,3 тис. грн., дебіторські рахунки - у розмірі 31873,4 тис. грн. У нашому випадку всі активи зростають разом із продажем, тому, після прогнозування окремих статей активів, ці статті просумовані для отримання прогнозованої величини сукупних активів у балансі підприємства, яка дорівнює 88375,2 тис.грн. Прогноз рахунків пасивів, що автоматично зростають (кредиторські рахунки та рахунки накопичених платежів), поданий у стовпчику 3 таблиці 3.3. Прогноз сукупних активів встановлено на рівні 88375,2 тис. грн., який вказує на те, що підприємство має додати 8610,75 тис. грн. нових активів для підтримки вищого рівня продажу. Однак валові прогнози статті пасивів, як видно з таблиці, дорівнюють 79764,45 тис. грн. Через те, що баланс повинен сходитися, підприємство повинно отримати додаткові 8610,75 тис.грн. Ця сума відображає розмір додатково необхідних фондів. Останні будуть отримані за рахунок іншого додаткового капіталу.

Рис. 3.4. Фактичний та прогнозний баланс підприємства ТОВ «УКРСВІТ 2008»

Третій етап фінансового прогнозування передбачає визначення джерел фінансування додатково необхідних фондів. Враховуючи той факт, що ТОВ «УКРСВІТ 2008» знаходиться на повному самофінансуванні, джерела додатково необхідних фондів мають бути найдені в середині підприємства.

Підсумовуючи можна стверджувати, що в процесі фінансового планування на ТОВ «УКРСВІТ 2008» доцільно розробляти попередній прогноз, ґрунтуючись на продовженні минулих трендів і видів політики у майбутньому, що забезпечить керівників базовим прогнозом. На його основі можуть бути модифіковані моделі з метою визначення, який ефект матимуть різні операційні плани, що можуть вплинути на фінансовий стан підприємства та його прибутки. Альтернативні операційні плани можуть також розглядатися при різних темпах зростання прибутку з використанням цієї моделі для аналізу рішень щодо структури капіталу.

Висновки до розділу 3

1. Впровадження моделі зустрічного цільового планування дає підприємству можливість враховувати побажання й можливості різних ланок керівництва, а також проводити подвійний контроль планування. Також використання причинно-послідовних зв’язків в моделі дає можливість більш точно збалансувати всі планові показники, та поєднати результати за різними видами діяльності. В результаті застосування даної моделі планування підприємство ТОВ «УКРСВІТ 2008» отримує збалансований плановий баланс.

2. Основними напрямами поліпшення справ на ТОВ «УКРСВІТ 2008», мають бути зміни у порядку розроблення і застосування методів планового управління, адекватних стану ринкового середовища в Україні, які б сприяли ефективному їх використанню та виконанню ними свого цільового призначення. Виходячи із теорії управління, світового досвіду і сучасного стану української економіки, виразом планового начала в управлінні ТОВ «УКРСВІТ 2008» повинні стати поєднання прогнозів, планів і цільових комплексних програм.