Задача 12

За даними бухгалтерського балансу (див. додаток). Вам необхідно розрахувати і проаналізувати динаміку таких показників фінансової стійкості підприємства: коефіцієнт маневреності власного капіталу, коефіцієнт структури довгострокових вкладень. Розвязок:

2. Визначаємо коефіцієнт довгостроковості залучения позикових коштів (К_ЗПК) за формулою:

КЗПК	довгострокові пасиви (р.480 ф.1)
	довгострокові пасиви (р.480 ф.1) + власний капітал підпр. (р.380 ф.1)

Значення К_ЗПК становить_:

• на початок року: = 20 : 1908 = 0,01;

• на кінець року: = 42 : 1946 = 0,02.

2. Визначаємо значення коефіцієнта співвідношення залученого і власного капіталу (К_ЗВ) за формулою:

КЗВ	Позичковий капітал (р.480 + р. 620 ф.1)
	власний капітал підпр. (р.380 ф.1)

Значення К_ЗВ становить:

• на початок року: = (20 + 953) % 1908 = 0,51;

• на кінець року: = (42 + 2109) : 1946 = 1,10.

Висновки: наведені розрахунки свідчать про наступне:

- низьке значення коефіцієнта довгострокового залучення позикових коштів (відповідно 0,01 і 0,02) свідчить про слабку залежність підприємства від довгострокового позичкового капіталу;

- якщо підприємство практично не залежить від довгострокових позик, то короткострокові позики займають значну пттому вагу у загальному фінансування. Оптимальним є співвідношення 1:3, тобто одна третина загального фінансування формується з позикового капіталу.

3. Визначаємо коефіцієнт довгостроковості залучения позикових коштів (К_ЗПК) за формулою:

КЗПК	довгострокові пасиви (р.480 ф.1)
	довгострокові пасиви (р.480 ф.1) + власний капітал підпр. (р.380 ф.1)

Значення К_ЗПК становить_:

• на початок року: = 20 : 1908 = 0,01;

• на кінець року: = 42 : 1946 = 0,02.

2. Визначаємо значення коефіцієнта співвідношення залученого і власного капіталу (К_ЗВ) за формулою:

КЗВ	Позичковий капітал (р.480 + р. 620 ф.1)
	власний капітал підпр. (р.380 ф.1)

Значення К_ЗВ становить:

• на початок року: = (20 + 953) % 1908 = 0,51;

• на кінець року: = (42 + 2109) : 1946 = 1,10.

Висновки: наведені розрахунки свідчать про наступне:

- низьке значення коефіцієнта довгострокового залучення позикових коштів (відповідно 0,01 і 0,02) свідчить про слабку залежність підприємства від довгострокового позичкового капіталу;

- якщо підприємство практично не залежить від довгострокових позик, то короткострокові позики займають значну пттому вагу у загальному фінансування. Оптимальним є співвідношення 1:3, тобто одна третина загального фінансування формується з позикового капіталу.

Задача13

Є такі балансові дані по компанії А на 31.12.2009 року (тис. грн.)

Оборотні активи: дебіторська заборгованість – 350; запаси – 2150; грошові кошти – 300; короткострокові пасиви: кредиторська заборгованість – 1215; позичені кошти – 410.

Необхідно розрахувати: коефіцієнт поточної ліквідності

6. Визначаємо загальну суму оборотних коштів підриємства (∑О_А).

∑О_А = 350 + 2150 + 360 = 2800 тис.грн.

7. Визначаємо величину короткострокових пасивів (∑П):

∑П = 1215 + 410 = 1635 тис. грн.

8. Визначаємо величину власного капіалу (В_К):

В_К = 2800 – 1625 = 1175 тис.грн.

9. Визначаємо коефіцієнт поточної ліквідності (К_ПЛ):

К_ПЛ = 2800 : 1625 = 1,73;

10. Визначаємо коефіцієнт швидкої ліквідності (К_ШЛ):

К_ШЛ = (2800 – 2150) : 1625 = 0,4;

Висновок: фінансовий стан аналізованого підприємства є недостатньо стійким, оскільки коефіцієнт поточної ліквідності і коефіцієнт швидкої ліквідносі менше за норматині їх значення (К_ПЛ <2; К_ШЛ < 0,5).

Задача 14

Виручка за рік зросла з 7200 тис. грн. до 8712 тис. грн. Середній залишок оборотних коштів збільшився з 344 тис. грн. до 387,2 тис. грн. Вам необхідно розрахувати оборотність оборотних коштів в днях. Зробити відповідні висновки.

Розвязок:

1. Визначаємо коефіцієнт оборотності грошових коштів (К_О):

- у попередньому періоді ( ): = 7200 : 344 = 20,9 оборотів

- у звітному періоді ( ): = 9712 : 387,2 = 22,5 оборотів

2. Визначаємо тривалість одного обороту грошових коштів (Т_О):

- у попередньому періоді ( ): = 365 : 8 = 45,6 днів;

- у звітному періоді ( ): = 365 :12 = 30,4 днів;

3. Визначаємо, яка сума оборотних коштів ( ) вивільниться з обороту за формулою:

;

Де Р_З – і Р_П – відповідно реалізація у звітному і попередньому періоді;

О_З – і О_П – відповідно середні залишки оборотних коштів у звітному та попередньому періодах.

тис. грн.

Висновки: за рахунок прискорення обертання оборотних засобів з 20,9 до 22,5 оборотів у звітному періоді вивільнення оборотних коштів становить 28,56 тис. грн.