
- •2.Процесс финансового планирования
- •17. Сущность, определение и виды инвестиций
- •18.Методы оценки инвестиционных проектов.
- •27.Анализ показателей оборачиваемости
- •28.Анализ показателей рентабельности(если что смотри в 27 тоже)
- •30. Фотка
- •34.Планирование расходов и отчислений
- •41.Понятие потока денежных средств
- •42.Методы расчета денежных средств.
- •43.Чистая кредитная позиция.
- •44.Дефицит денежных средств
- •45.Сущность и задачи финансового прогнозирования
- •46.Основные типы моделей при финансовом прогнозировании.
- •47.Понятие и роль оперативного финансового планирования.
- •48.Кредитный план предприятия.
1. Содержание и значение финансового планирования и его особенности в рыночных условиях.
Планирование – это процесс экономического обоснования рационального поведения субъекта хозяйствования для достижения своих целей.
Финансовый план – документ, в соответствии с которым организуется жизнедеятельность предприятия.
Финансовое планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличению эффективности ее деятельности на определенном отрезке времени.
Финансовое планирование воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных показателей, дает возможность определить насколько перспективен тот или иной проект, новое направление деятельности. Также оно является инструментом получения инвестиций.
Финансовое планирование обеспечивает предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает предпосылки укрепления финансового состояния предприятия. Оно невозможно без планирования хозяйственной деятельности.
Основой любого финансового плана является баланс доходов и расходов предприятия (Приложение 2). Работа по его разработке включает в себя несколько этапов:
– оценка исполнения баланса доходов и расходов в периоде, предшествующем планируемому;
– рассмотрение проектируемых производственных показателей на основе осуществления маркетингового исследования, делается вывод о возможном объеме производства в планируемом периоде;
– непосредственная разработка финансового плана на предстоящий период.
2.Процесс финансового планирования
Процесс финансового планирования включает несколько этапов:
На первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причём, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.
Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчётный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования.
Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.
На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
На четвёртом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.
Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.
Планирование и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.
17. Сущность, определение и виды инвестиций
Инвестиции – ϶ᴛᴏ вложения капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии ϲʙᴏих доходов.
Необходимым звеном процесса будет замена изношенных основных средств новыми. Вместе с тем расширение производства может осуществляться только за счет новых вложений, направленных не только на создание новых производственных мощностей, но и на совершенствование старой техники или технологий. Именно ϶ᴛᴏ и составляет экономический смысл инвестиций.
Инвестиции делятся на:
интеллектуальные – направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;
капиталообразующие – затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков;
прямые – инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия;
портфельные – не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций;
реальные – долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;
финансовые – долговые обязательства государства;
тезаврационные – так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Стоит заметить, что они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса.
Прибыль от таких инвестиций может быть получена инвестором только за счет роста стоимости самих объектов инвестирования, т. е. за счет разницы между ценой покупки и продажи.
Финансовые инвестиции — ϶ᴛᴏ покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции — вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.
При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующих внеоборотных активов для производства продукции и последующей ее реализации.
Долгосрочные инвестиции вкладываются на период от трех и более лет, краткосрочные на период от одного года.