1. Сущность и особенности синдицированных кредитов

1. Понятие и виды консорциальных кредитов

консорциальный кредит синдицированный сопровождение

При переходе к рыночным отношениям возникает необходимость объединения деятельности банков в различных секторах рынка, и, особенно в сфере кредитных отношений. Цели создания объединений носят самый разнообразный характер, но они связаны либо с проведением финансирования крупномасштабных мероприятий, с сокращением риска по банковским операциям, либо с решением задач, которые не под силу решить одному банку. В рамках такого объединения риск, связанный с долгосрочным кредитованием, распределяется между участниками, что позволяет банкам-членам поддерживать свои ликвидные резервы на более низком уровне.

В литературе можно выделить несколько определений синдицированного кредита и синдиката. В российской литературе синдицированным кредитам является кредит предоставляемый заемщику по меньшей мере двумя кредиторами (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определенных долях, в рамках одного кредитного соглашения.

В зарубежной литературе синдицированный кредит определяется как кредит, предоставляемый двумя или несколькими банками (синдикатом кредиторов), которые заключают соглашение с заемщиком для выдачи (в основном среднесрочного) кредита на общих условиях и положениях, зафиксированных в общей документации.

С юридической точки зрения синдицированный кредит — это в первую очередь соглашение между кредиторами. Поэтому синдицированный кредит определяют как соглашение двух или более кредитных институтов, совместно предоставляющих кредит заемщику. По синдицированному кредиту, как правило, используются плавающие процентные ставки, которые периодически пересматриваются.

Синдикатом является группа финансовых институтов, сформированная для осуществления определенной сделки — предоставления кредита или размещения облигационного займа.

Определение синдицированного кредитования дается в Инструкции Банка России от 02 декабря 2012 года № 139-И «Об обязательных нормативах банков», при этом выделяют несколько видов синдицированных кредитов (Приложение 1).

Синдицированный кредит отличается от других форм кредита некоторыми особенностями:

- среди банков-кредиторов всегда имеются банк-организатор, который организует синдикат и координирует весь процесс, и банк-агент, исполняющий роль расчетного центра;

- помимо процентов за пользование кредитом заемщик платит банкам вознаграждение за организацию синдицированного кредита;

- каждый банк-участник выступает в синдикате в пределах принятых на себя обязательств. Например, если один из кредиторов не выполнил своего обязательства выдать часть кредита против исполнения заемщиком предварительных условий финансирования, то другие участники синдиката не несут ответственности по такому его обязательству;

- период между датой обращения заемщика в банк с просьбой о финансировании и датой фактического предоставления кредита в случае синдицированного кредитования намного длиннее, чем при обычном кредитовании;

- как правило, сумма синдицированного кредита в несколько раз превышает сумму обычного кредита (Приложение 2).

Заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, включая банки и государство. Государство обращается к консорциумам в основном для финансирования бюджетных программ или инвестиционных программ, связанных с модернизацией и переоснащением государственных унитарных предприятий.

При объединении в консорциум один из банков-участников выступает в роли банка-руководителя. Именно этот банк на начальном этапе является организатором и выполняет координирующие и управленческие функции и осуществляет все соответствующие действия: ведет переговоры с клиентами, изучает предложение, анализирует риски и мобилизует необходимые средства. В роли такого банка обычно выступает опытный, устойчивый, крупный банк, имеющий высокий рейтинг в банковской системе.