55.Группа всемирного банка.

1.Характеристика группы всемирного банка

Группа Всемирного банка (World Bank Group) - многостороннее кредитное учреждение, состоящее из нескольких тесно связанных между собой финансовых институтов, общей целью которых является повышение уровня жизни развивающихся государств путем финансовой помощи развитых стран. 1.1Организация управления

Всемирный банк создан по принципу акционерного общества, акционерами которого являются 188 стран-членов этой организации. Количество голосов, которыми обладают страны-участницы, зависит от их доли в капитале Банка. Эти акционеры представлены Советом управляющих, который является высшим органом, принимающим решения и определяющим политику Группы Всемирного Банка. Страны-участницы представлены в Совете управляющих министрами финансов. Совет управляющих проводит свои совещания один раз в год во время Ежегодных совещаний Советов управляющих Группы Всемирного банка и Международного валютного фонда. Конкретные полномочия по управлению Банком в период между заседаниями Совета управляющих переданы двадцати четырем исполнительным директорам, которые работают непосредственно в штаб-квартире Группы Всемирного Банка в Вашингтоне. Исполнительные директора образуют Совет директоров, который возглавляет Президент Банка. В Совет директоров входят пять исполнительных директоров, представляющих интересы государств-членов, обладающих крупнейшими пакетами акций: США, Япония, Германия, Франция и Великобритания. Остальные девятнадцать исполнительных директоров представляют группы стран-участниц Всемирного банка[6]. Президентом Группы Всемирного банка с 1 июля 2012 года является Джим Ён Ким. Президент избирается Советом управляющих на пятилетний срок и может быть переизбран. Пять вице-президентов отвечают за конкретные регионы, сектора, направления деятельности и выполняют другие конкретные функции.

1.2 Структура Группы Всемирного банка В Группу Всемирного банка входят следующие организации:

1. Международный банк реконструкции и развития — МБРР (англ. w:en:International Bank for Reconstruction and Development - IBRD)

2. Международная ассоциация развития — МАР (англ. w:en:International Development Association - IDA)

3. Международная финансовая корпорация — МФК (англ. w:en:International Finance Corporation - IFC)

4. Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций — МАГИ (англ. w:en:Multilateral Investment Guarantee Agency - MIGA)

5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров — МЦУИС (англ. w:en:International Centre for Settlement of Investment Disputes – ICSID). Организации, входящие в Группу Всемирного банка, были созданы в разное время по мере расширения задач, решаемых Всемирным банком. Первым был создан Международный банк реконструкции и развития в соответствии с решением Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. Начал свою деятельность в 1946 г., первый кредит в размере 250 млн. долларов был предоставлен Франции. В начале своего существования МБРР оказывал финансовую помощь странам Европы и Японии в восстановлении экономики после Второй мировой войны. Позднее его деятельность была направлена на оказание финансовой помощи развивающимся странам. В 1956 году была создана Международная финансовая корпорация, в 1960 – Международная ассоциация развития, в 1966 – Международный центр по урегулированию инвестиционных споров, в 1988 – Многостороннее агенство по гарантиям инвестиций[6]. Рассмотрим каждую организацию, входящую в Группу Всемирного банка, более подробно. МБРР – основное кредитное учреждение группы Всемирного банка. Оно предоставляет займы правительствам стран со средним уровнем доходов и кредитоспособным странам с низким уровнем доходов. Членами банка могут быть только члены МВФ, голоса также определяются квотой страны в капитале МБРР. Членами МБРР являются 188 стран, Россия стала членом 16 июня 1992 года. Лидирующее положение принадлежит семерке: США, Японии, Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде и Италии. МБРР требует обязательного предоставления информации о финансовом положении каждой страны. Все займы банка должны гарантироваться правительствами стран-членов[1]. Займы выделяются под процентную ставку, которая меняется каждые 6 месяцев. Займы предоставляются, как правило, на 15-20 лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от трех до пяти лет. Займы, предоставляемые МБРР развивающимся странам, финансируются в основном за счёт продажи облигаций, имеющих наивысший рейтинг надёжности «AAA» на мировых финансовых рынках. Получая небольшую прибыль от кредитования, МБРР более значительный доход получает от собственного капитала. Этот капитал состоит из резервов, накопленных в течение многих лет, и средств, получаемых в виде взносов от 188 государств-членов Всемирного банка. Полученную прибыль МБРР использует для покрытия операционных расходов, частично перечисляет МАР и использует для облегчения бремени задолженности стран[6]. МАР(IDA) - оказывает помощь беднейшим странам мира посредством предоставления займов (называемых “кредитами”) и грантов для реализации программ ускорения экономического роста, сокращения неравенства и улучшения условий жизни населения. МАР предоставляет помощь тем странам, которые не обладают кредитоспособностью для получения кредитов от МБРР. МАР также оказывает помощь «странам с двойным статусом» - странам, которые соответствуют критериям получения помощи на основании уровня доходов на душу населения, но являются достаточно кредитоспособными для получения определенных видов займов МБРР. В настоящее время критериям для получения ресурсов по линии МАР соответствует 82 страны. Из них 39 стран – страны Африки. МАР предоставляет кредиты на льготных условиях. Это означает, что кредиты МАР выдаются под нулевой или очень низкий процент сроком более чем на 25–40 лет и предусматривают льготный период от 5–10 лет. МАР также предоставляет гранты странам, которым угрожает кризис задолженности[4]. Помимо предоставления льготных кредитов и грантов, МАР также ведет большую работу в области облегчения бремени задолженности в рамках Инициативы в отношении долга бедных стран с высоким уровнем задолженности (HIPC) и Инициативы по облегчению бремени задолженности на многосторонней основе (MDRI). Источники финансирования МАР: взносы стран-членов, трансферты МБРР и МФК, а также платежи в погашение ранее предоставленных кредитов МАР[3]. На рисунке 1.1 видно, что главным источником финансирования являются взносы стран-доноров.

Рисунок 1.1 – Источники финансирования МАР

Совещания доноров созываются каждые 3 года для обсуждения вопросов, связанных с пополнением бюджета МАР, и пересмотра основных направлений ее политики. 16-ое пополнение бюджета МАР (МАР-16), завершившееся в декабре 2010 года, составило рекордную сумму в 49,3 млрд. долл. США, которые будут направлены на финансирование проектов в течение 3-летнего периода, заканчивающегося 30 июня 2014 года. За время своего существования МАР оказала поддержку 108 странам, объем зарезервированных средств в 2013 году достиг рекордной отметки в 16,3 млрд. долл. 50 процентов общего объема кредитов МАР пришлось на страны Африки[3]. Международная финансовая корпорация также является членом Группы Всемирного банка. Главная особенность МФК состоит в том, что эта организация ориентируется исключительно на частный сектор. Цель МФК: содействие экономическому росту в развивающихся странах путем оказания поддержки частному сектору и поощрения предпринимательства в производственной сфере. IFC координирует свою деятельность с другими организациями, входящими в состав Группы Всемирного банка, но в юридическом и финансовом отношениях является независимой организацией[6]. Ресурсы МФК состоят из взносов государств-членов, кредитов МБР, процентов с предоставленных займов, финансовых сборов, дивидендов и участия в прибылях, доходов от продажи акций, платы за услуги, депозитов и операций с ценными бумагами, а также из средств, извлеченных на международных рынках капитала. МФК предлагает различные финансовые сделки и услуги компаниям в развивающихся странах членах: долгосрочные займы, предоставляемые в основных валютах по фиксированным или меняющимся ставкам, вложения собственного капитала, другие механизмы кредитования (субординационные займы, ценные бумаги с доходом); предоставления гарантий и вспомогательное финансирование; менеджмент рисков[6].

Ресурсы, вливаемые в финансовый и частный секторы, продолжают возрастать, что свидетельствует об эффективности деятельности МФК (см.рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 – Ресурсы Всемирного банка, направленные на развитие частного сектора

Корпорация консультирует деловые круги и правительства развивающихся стран по различным вопросам, включая физическую и финансовую реструктуризацию, разработку планов предпринимательской деятельности, идентификацию рынков, продукции, технологий, финансовых и технических партнеров, а также мобилизацию ресурсов для финансирования проектов. В настоящее время в МФК входят 184 страны[1]. Четвертой организацией, входящей в Группу Всемирного банка, является МАГИ. Гарантии МИГА защищают инвесторов от рисков ограничения перемещения средств, конфискации, военных и гражданских волнений, нарушения условий контракта. При предоставлении гарантий предпочтение предоставляется инвестициям в страны с низким доходом, в страны с политическим риском или затронутые конфликтами, в экологически и социально значимые проекты, в развитие инфраструктуры. МАГИ осуществляет также страхование инвестиций, проводимых между развивающимися странами. Претендовать на гарантии МАГИ могут частные фирмы и граждане, не зарегистрированные в стране, в которую направляются инвестиции. Гарантии предоставляются на срок от 3 до 15-20 лет. В отличие от гарантий Всемирного банка, встречных гарантий от правительства страны инвестирования не требуется. В то же время МАГИ не предоставляет кредиты и не является самостоятельным инвестором. Максимальный размер гарантий составляет в настоящее время 110 млн. долл. США на один инвестиционный проект и 440 млн. долл. США на одну страну. Важнейшим источником финансирования МАИГ является основной капитал. Конвенция МАИГ предусматривает, что промышленно развитые страны должны вносить 10% своей доли в конвертируемой валюте. Еще 10% каждая страна вносит в форме не обращающихся на открытом рынке беспроцентных долговых обязательств. Остаток представляет собой резервный капитал. До 25% взносов развивающихся стран может вносится в их собственной валюте. В настоящее время в МАГИ входит 180 стран. МЦУИС обеспечивает урегулирование инвестиционных споров между правительствами и иностранными частными инвесторами, либо улаживая разногласия, либо через арбитражное разбирательство. Обращение в МЦУИС делается на добровольной основе, но, согласившись на арбитражное разбирательство, ни одна из сторон не может отказаться от него в одностороннем порядке. Целями МЦУИС является консультирование, научные исследования, предоставление информации об инвестиционном законодательстве.