2.2. Анализ финансового состояния исследуемого предприятия в динамике.

Проанализируем финансовое состояние предприятие ООО «Поволжский фанерно  мебельный комбинат» за 2011  2013 года. Баланс ООО «Поволжский фанерно  мебельный комбинат» прилагается к работе и из него берутся данные для расчета различных коэффициентов. Рассчитаем следующие коэффициенты и сделаем по ним выводы о деятельности организации (см. приложение 2).

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

• общая стоимость имущества организации;

• стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

• величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже –, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов. В результате анализа активов ООО «Поволжский фанерно – мебельный комбинат» за исследуемый период было установлено следующее. В анализируемом периоде произошло снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение нематериальных активов, основных средств.

Стоимость нематериальных активов за исследуемый период сократилась на 4 тыс. руб. и составила 2 тыс. руб. Стоимость основных средств сократилась на 1378 тыс. руб. и составила 18663 тыс. руб. значительное выбытие основных средств произошло с 01.01.2011 года по 01.01.2012 года, когда стоимость имущества сократилась на 1537 тыс. руб. и составила 18504 тыс. руб. наименьшего значения 18504 тыс. руб. стоимость основных средств достигла 01.01.2012 года. Стоимость прочих внеоборотных активов за период с 01.01.2010 года по 01.01.2012 года увеличилась на 300 тыс. руб. и составила 300 тыс. руб. Оборотные активы ООО «Поволжский фанерно – мебельный комбинат» в основном формируются за счет краткосрочных финансовых вложений. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 1442 тыс. руб. и составила 5256 тыс. руб. значительное увеличение стоимости запасов произошло в период с 01.01.2010 года по 01.01.2011 года, когда их стоимость возросла на 1755 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в исследуемом периоде снизилась. Заметное снижение в сумме 14244 тыс. руб. произошло в период с 01.01.2010 года по 01.01.2011 года, уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составило по состоянию на 01.01.2010 года – 68,3 %, а по состоянию на 01.01.2011 года – 21,2 %. В начале исследуемого периода дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25 – 27 % оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2010 года по 01.01.2013 года оборотные активы предприятия за счет снижения дебиторской задолженности уменьшились на 15264 тыс. руб. В структуре баланса ООО « Поволжский фанерно – мебельный комбинат» как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень возрос на 51668 тыс. руб. Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2010 года по 01.01.2013 года снизилась на 35 тыс. руб. и составила 416 тыс. руб.

Отобразим динамику изменения активов графически (см. рис. 2.2.4). })~AEMacro(If(B,1,first,>,B,1,last){При сокращении доли оборотных активов имущество становится менее мобильным. В связи с этим часть текущих активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов, что приведет к их фактическому исключению из производственной программы.})

Рис.2.2. 4. Динамика изменения активов ООО «Поволжский фанерно  мебельный комбинат», ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.

})

Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков выполнения обязательств.

Для наглядности отобразим динамику изменения пассива баланса графически (см. рис.2.2.5).

Рис.2.2. 5. Динамика изменения пассива баланса ООО «Поволжский фанерно – мебельный комбинат», тыс. руб.

Из приведенной диаграммы видно, что уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Уровень добавочного капитала остался неизменным в сумме 5604 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал, стоимость которого возросла на 300 тыс. руб. и составила 300 тыс. руб.

За исследуемый период предприятием была получена незначительная прибыль от финансово – хозяйственной деятельности, что привело к снижению по бухгалтерскому балансу суммы непокрытого убытка на 3859 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства, достигая своего максимума в сумме 77054 тыс. руб. к 01.01.2013 года возрастают к концу периода по сравнению с уровнем на 01.01.2010 года на 63793 тыс. руб. и составляют 77054 тыс. руб. или 581,1 % от первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют кредиты и займы, уровень которых составляет 74,7 % от общей суммы обязательств со сроком погашения свыше 12 месяцев, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из кредитов и займов на 97,9 %, прочие долгосрочные обязательства на 2,1 %.

Сумма заемных средств на 01.01.2013 года сократилась по сравнению с положением на 01.01.2010 года на 38366 тыс. руб. и составила 5355 тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2013 года возросла по сравнению с положением на 01.01.2010 года на 1009 тыс. руб. и составила 11731 тыс. руб. значительное увеличение кредиторской задолженности на 1118 тыс. руб. произошло в период с 01.01.2011 года по 01.01.2012 года.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2010 года дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 202,9 %, а по состоянию на 01.01.2012 года на 46,7 %. Предприятие имеет определенные финансовые затруднения.

Рис.2.2. 6. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на 01.01.2011 года.

Рис.2.2.7. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на 01.01.2013 года.

Увеличение активов на 30595 тыс. руб. сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 26436 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли в большей степени, чем её обязательства, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.

В целом, финансово – хозяйственное состояние предприятия ООО «Поволжский фанерно – мебельный комбинат» можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности. Ниже в таблице представлен анализ платежеспособности предприятия (см. табл. 2).

Таблица 2.