Расчет показателей эффективности

Показатель	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.
Выручка (тыс. руб.)	232151	250885	268446	287238	301198
Себестоимость продаж (тыс. руб.)	130100	139207	148951	159378	170534
Валовая прибыль (тыс. руб.)	102051	111678	119495	127860	130663
Чистая прибыль (убыток)	9702	14908	22644	26477	25662
Фонд заработной платы (тыс. руб.)	32120	32120	32120	32120	32120
Коммерческие расходы ( не включая ФОТ) (тыс. руб.)	35665	38161	40832	43691	46749
Кредиторская задолженность	4153	4153	0	0	0
Рентабельность по валовой прибыли	0,43	0,44	0,44	0,44	0,433814302
Рентабельность по чистой прибыли	0,04	0,06	0,08	0,092	0,09

Вывод

Рассмотрим третий вариант – оптимистичный. Оптимистичный вариант предполагает увеличить приток новых клиентов в гостиницу (в результате реализации предложенных мероприятий) и тем самым повысить среднегодовую загрузку отеля приблизительно на 10 %. В вязи с тем, тчто загрузка отеля возрастет, увеличится выручка отеля от продаж. Загрузка номерного фонда, увеличится от количества проданных номеров.

Оценивая, ситуацию объективно мы понимаем, что загрузка отеля не может расти постоянно, поэтому при прогнозировании деятельности отеля с 2015 по 2019 год, предположим, что загрузка будет иметь тенденцию к увеличению, только в первые два года после получения сертификата и внедрения системы менеджмента качества. В первый год возможно увеличение на 5% , на следующий приблизительно еще на один процент. При этом в последующие годы деятельности отеля, загрузка сохранится на достигнутом уровне, и только лишь в 2019 году на пятый год работы отеля после внедренных мероприятий возможен спад загрузки. По прошествии некоторого времени и устареванием установленных кроватей, предположим спад загрузки на два процента.

Расчеты по планируемым объемам продаж будут представлены в таблице ниже.

Стоимость размещения и количество продаж гостиницы Ибис Санкт-Петербург центр на 2015 год при повышении загрузки отеля ибис Санкт-Петербург центр на 10%

Месяц	Средняя стоимость стандарта (руб.)	Средняя стоимость стандартного номера по групповому тарифу	Средняя стоимость люкса	Продано стандартов	Продано стандартов по групповому тарифу	Продано люксов
Январь	2676	2399	6367	3741	1200	50
Февраль	3232	2862	6240	3718	1057	52
Март	2609	3160	7578	4671	792	68
Апрель	3044	3916	7767	2938	2358	55
Май	4042	4831	8290	4855	1385	69
Июнь	5669	3916	8624	4393	2038	64
Июль	5989	5625	9909	4131	1816	70
Август	3865	5633	7396	3005	2396	57
Сентябрь	3209	5590	6835	4025	1247	48
октябрь	3448	3434	5617	3102	1244	33
Ноябрь	2840	3159	5688	2005	1844	15
Декабрь	3397	3160	4987	2341	1370	21
Итог				42925	18747	602

Выручка 243247582 рубля

Показатель	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.
Выручка (тыс. руб.)	243247	286302	306343,14	327787,1598	343615
Себестоимость продаж (тыс. руб.)	130100	139207	148951,49	159378,0943	170534
Валовая прибыль (тыс. руб.)	113147	147095	157391	168409	173183
Чистая прибыль (убыток)	18579	43241	52960	58916	59514
Фонд заработной платы (тыс. руб.)	32120	32120	32120	32120	32120
Коммерческие расходы ( не включая ФОТ) (тыс. руб.)	35665	38161,55	40832,8585	43691,1586	46749,5397
Кредиторская задолженность	4153	4153
Рентабельность по валовой прибыли	0,465152705	0,513775663	0,513775663	0,513775663	0,503853272
Рентабельность по чистой прибыли	0,07638162	0,151034397	0,172879541	0,17973887	0,173622596

Благодаря полученным данным, у нас есть возможность рассчитать, такие показатели как: средневзвешенную стоимость капитала, приведенный доход (PV) и чистый приведенный доход (NPV), и другие показатели.

Для начала рассчитаем средневзвешенную стоимость капитала, которая покажет минимальный возврат средств предприятия на вложенный в его деятельность капитал, или его рентабельность. Экономический смысл средневзвешенной стоимости капитала состоит в том, что организация может принимать любые решения (в том числе инвестиционные), если уровень их рентабельности не ниже текущего значения показателя средневзвешенной стоимости капитала. WACC характеризует стоимость капитала, авансированного в деятельность организации.

Средневзвешенная стоимость капитала рассчитывается по следующей формуле:

WACC = Dск * Rск + Dзк * Rзк

где:

WACC – средневзвешенная стоимость капитала;

Dск – доля собственного капитала в общем объеме инвестиций;

Dзк – доля заемного капитала в общем объеме инвестиций;

Rск – стоимость собственного капитала;

Rзк – стоимость заемного капитала (ставка по кредиту).

Все данные, которые нам потребуются для расчета, были приведены выше. Доля собственного капитала в общем объеме инвестиций 47,6% , доля заемного капитала в общем объеме инвестиций 52,4%, – стоимость собственного капитала 0%, стоимость заемного капитала (ставка по кредиту) 17%.

Теперь мы можем рассчитать WACC

WACC = 0,476 * 0% + 0,524 * 17% = 8,9%.

Значение равно 8,9% , следовательно, ставка дисконтирования по проекту составит 8,9%.

Далее мы можем рассчитать текущую стоимость будущих денежных потоков, для каждого года функционирования проекта, для этого используем Формулу РР.

PV_n = CF_n / (1 + r)ⁿ (РР)

где:

PV_n – текущая стоимость будущих денежных потоков;

CF_n – поток наличных средств за год;

r – ставка дисконтирования;

n – порядковый номер года реализации проекта.

Рассчитаем текущую стоимость будущих денежных потоков по каждому из трех вариантов, данные будут приведены в таблицах

Таблица