Розрахунок тривалості обороту активів

Показник	Розрахунок
Період обороту: активів	360 / коефіцієнт оборотності активів
дебіторської заборгованості (К1)	360 / коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
запасів (К2)	360 / коефіцієнт оборотності запасів
кредиторської заборгованості (К3)	360 / коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
Фінансовий цикл	К1 + К2 – К3, або тривалість операційного циклу - тривалість погашення кредиторської заборгованості
Якщо період обороту активів підприємства більше року, тобто, за надто тривалий термін, то причинами цього можуть бути: значна сума активів; недостача грошових коштів для здійснення діяльності; тривалий термін реалізації готової продукції; значна частка запасів сировини в складі матеріальних запасів; повільний оборот дебіторської заборгованості.

Метою аналізу останньої групи показників, що характеризують фінансовий стан підприємства є проаналізувати прибутковість, тобто фінансові результати діяльності підприємства (рівень динаміки та структури фінансових результатів діяльності підприємства, фінансові результати від різних видів) та проаналізувати рентабельність діяльності підприємства (розрахувати та проаналізувати відносні показників ефективності діяльності підприємства).

Визначення фінансових результатів полягає у визначенні чистого прибутку (збитку) звітного періоду. Так, згідно з П(С)БО 3 «Звіт про фінансові результати»: прибуток - сума, на яку доходи перевищують пов'язані з ними витрати; збитки - перевищення суми витрат над сумою доходів, для отримання яких здійснені ці витрати. Отже, для визначення фінансових результатів у бухгалтерському обліку передбачається послідовне зіставлення доходів і витрат, здійснених для одержання цих доходів від усіх видів діяльності.

Розглянемо детальніше виділені показники:

• чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) визначається шляхом вирахування з доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) податку на додану вартість, акцизного збору, інших зборів, знижок, вирахувань;

• валовий прибуток (збиток) - це різниця між чистим доходом і собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг);

• фінансовий результат від операційної діяльності визначається як алгебраїчна сума валового прибутку (збитку), іншого операційного доходу, адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат;

• фінансовий результат від іншої звичайної діяльності визначається як алгебраїчна сума доходів від участі в капіталі, інших фінансових доходів, інших доходів, втрат від участі в капіталі, фінансових витрат і інших витрат;

• фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування розраховується як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від операційної діяльності, фінансових та інших доходів і витрат;

• фінансовий результат від звичайної діяльності визначається як різниця між прибутком від звичайної діяльності до оподаткування і сумою податку на прибуток.

Остаточний фінансовий результат чистий прибуток (збиток) - визначається як різниця між різними видами доходів і витрат підприємства за звітний період.

Для проведення аналізу рівня динаміки та структури фінансових результатів діяльності необхідно оцінити рівень і динаміку фінансових результатів; дослідити структуру прибутку звітного періоду (здійснити вертикальний аналіз); зміну окремих складових та їх вплив на суму прибутку, зміну темпів зростання прибутку в розрізі окремих складових частин (горизонтальним аналіз) тощо.

Аналіз фінансових результатів від різних видів діяльності.

Основна діяльність – це здійснення операцій, пов’язаних з виробництвом або реалізацією продукції (товарів, послуг), що є визначальною метою створення підприємства.

На фінансовий результат від основної діяльності впливають наступні фактори:

обсяг реалізації (ринки збуту, обсяг виробництва, кон’юнктура ринку, залишки запасів продукції);

собівартість реалізованої продукції (рівень витрат на окремі вироби, ціни на матеріали);

структура реалізованої продукції (кон’юнктура ринку, ринки збуту);

ціна реалізації (ринки збуту, терміни реалізації, якість продукції, рівень інфляції).

На прибуток від реалізації продукції у цілому по підприємству (Ф№2-Валовий прибуток) впливає 4 основних фактори:

1. обсяг реалізації продукції у натуральних одиницях (ОР);

2. структура реалізації (ПВ) ;

3. собівартість одиниці і-го виду продукції (Сі);

4. рівень цін і-го виду продукції (Ці).

Відповідно, модель залежності прибутку від наведених факторів має наступний вигляд:

(1.3)

де п - кількість видів продукції.

Для аналізу структури та динаміки доходів і витрат від іншої операційної діяльності складається аналітична таблиця, в якій включають витратні та доходні показники, абсолютні та відності відхилення всіх показників.

На фінансові результати від іншої операційної діяльності впливають наступні фактори:

• витрати на збут;

• адміністративні витрати;

• дохід від списання кредиторської заборгованості;

• нестачі та втрати від псування цінностей;

• доходи (витрати) від штрафів, пені, неустойки;

• втрати від знецінення запасів;

• витрати на дослідження і розробки;

• доходи від повернення безнадійних боргів;

• доходи (витрати) від реалізації інших оборотних активів;

• доходи (витрати) від списання раніше активів.

Для аналізу структури та динаміки доходів і витрат від інвестиційної діяльності та фінансової діяльності складається таблиця з доходними і витратними показниками та абсолютними і відносними відхиленнями.

На фінансові результати від інвестиційної діяльності впливають наступні фактори:

• доходи (витрати) від реалізації фінансових інвестицій;

• доходи (витрати) від реалізації необоротних активів;

• доходи (витрати) від реалізації майнових комплексів;

• втрати від уцінки необоротних активів;

• доходи (витрати) від не операційної курсової різниці;

• дохід від безплатно одержаних активів.

Рентабельність – це відносний показник прибутку, який відображає відношення отриманого ефекту (доходу, прибутку) з наявними або використаними ресурсами.

Порядок розрахунку відносних показників ефективності діяльності підприємства наведено в табл. 1.8

Витратні показники рентабельності характеризують доходність понесених витрат (виробничих, комерційних, інвестиційних тощо) у процесі діяльності:

(1.4)

де - рентабельність;

- прибуток;

- витрати.

Таблиця 1.8