Управління дебіторською заборгованістю.
Управління ДЗ направлена на розширення обсягів реалізації з одного боку, а з іншого на оптимізацію розміру та своєчасну інкасацію ДЗ.
Для ефективого управління ДЗ вирішуться такі завдання:
-визначення обсягу інвестицій у дебіторську заборгованість за комерційним і споживчим кредитом;
-формування принципів та умов кредитної політики щодо покупців продукції;
-визначення кола потенційних дебіторів;
-забезпечення інкасації дебіторської заборгованості;
-прискорення платежів за допомогою сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості.
Управління ДЗ складається з таких етапів:
аналіз ДЗ за попередній період (мета-виявлення рівня і складу ДЗ та своєчасності повернення коштів від дебіторів)
Аналіз ДЗ проводиться у розрізі товарного і споживчого кредиту .
При цьому аналізується:
Склад и динаміка ДЗ, її частка в оборотних активах
Середній період погашення ДЗ =
Коеф. оборотності =
Коеф. вилучення =
На основі аналізу визначається обсяг сумнівної та безнадійної заборгованості і їх частка в загальній сумі ДЗ.
формування принципів кредитної політики по відношенню до покупців продукції.
Розробка кредитної політики повинна включати в себе вирішення 2х питань:
1. В якій формі здійснювати відстрочку платежу (для юр. осіб – товарний кредит, для фіз. осіб – споживчий кредит. )
2. Який тип кредитної політики слід вибрати (типи: консервативний – мінімізація кредитних збитків, агресивний, помірний.)
Розрізняють три основні типи кредитної політики підприємства стосовно покупців продукції - консервативний, помірний та агресивний.
Консервативний – мета- мінімізація ризиків повязаних із списанням безнадійної чи сумнівної заборгованості.
Основними заходами є:
-жорсткий контроль за строками повернення коштів від дебіторів
-застосування санкцій за невиконання умов договору.
Перевага:мінімізація кредитного ризику
Недолік: можлива втрата постійних покупців
Агресивний спрямований на максимізацію обсягу реалізації та додаткового прибутку за рахунок розширення кредитних операцій.
Помірний тип кредитної політики підприємства характеризує типові умови її здійснення відповідно до прийнятої комерційної і фінансової практики та орієнтується на середній рівень кредитного ризику при продажі продукції з відстрочкою платежу.
формування системи кредитних умов (розмір кредиту, строки, вартість, штрафні санкції)
оцінка кредитоспроможності покупця та диференціація кредитних умов
зобов’язання своєчасного повернення коштів від дебіторів
Включає в себе:
форми і строки нагадування про дату платежі
можливу пролонгацію боргу
можливі порушення справи про банкрутство
використання на підприємстві сучасних форм рефінансування ДЗ
Процес рефінансування ДЗ – це прискорення переведення ДЗ в склад відповідних оборотніих активів (в грошові кошти і поточні фінансові інвестиції).
Основні форми рефінансування: факторинг, форфейтинг, облік.
контроль за рухом і своєчасністю поверненням ДЗ та оцінка ефективності кредитної політики.
ОПдод. >Вобслуг. + Вспис.
ОП.дод – додатковий операційний прибуток одержаний від розширення обсягів реалізації В.обслуг – витрати пов’язані з обслуговуванням ДЗ
В.спис. – витрати пов’язані із списанням безнадійної ДЗ.