2.4. Оценка эффективности управления кредитным риском

С целью оценки эффективности управления кредитным риском осуществим оценку надежности банка ЗАО «Райффайзенбанк» РФ используя данные финансовой отчетности и показатели кредитного портфеля.

И так, в декабре 2013 года объем прибыли банка вырос на 2 655,43 млн руб., составив на отчетную дату 24 957,85 млн. руб. По итогам IV квартала 2013 года рентабельность собственного капитала ЗАО «Райффайзенбанк» составила 27,82%, рентабельность активов банка за этот же период равна 3,51%, значительно превысив средний аналогичный показатель 30 крупнейших банков России в 0,97%. На размер прибыли банка существенное влияние оказывают неустойчивые источники доходов – доходы от операций с ценными бумагами, иностранной валютой, производными финансовыми инструментами и драгоценными металлами, прочие доходы, что, в свою очередь, является фактором, оказывающее негативное влияние на стабильность будущих доходов. (см. таблицу приложения Д и Е)

Основываясь на анализе структуры баланса банка в отчетном периоде, волатильности средств во вкладах и на расчетных счетах банка и группы банков, можно сделать вывод о том, что ЗАО «Райффайзенбанк» обладает «умеренно высокой» способностью обеспечить своевременное исполнение своих обязательств по возврату средств вкладчикам и кредиторам в случае реализации возможного стресс- сценария.

По итогам декабря 2013 года наблюдается рост уровня капитализации ЗАО «Райффайзенбанк» до 14,25% в силу увеличения собственного капитала при одновременном сокращении объема активов банка. [35]

Исходя из этого, ЗАО «Райффайзенбанк» характеризуется «умеренно высокой» способностью компенсировать возможные убытки в случае реализации возможного стресс-сценария за счет собственного.

На конец 2012 года объем кредитного портфеля Райффайзенбанка в сегменте малого и микро бизнеса вырос на 56% по сравнению с 2011 годом.(см. таблицу 2.2).

Количество новых заключенных кредитных договоров в 2012 году увеличилось на 54%, а общее количество действующих кредитных договоров составило около 5400.

Таблица 2.2-Оценка качества кредитного портфеля[35]

Показетель	01.02.2012	01.04.2012	01.07.2012	01.10.2012	01.01.2013	01.04.2013	01.07.2013	01.10.2013	01.01.2014
Резервы на возможные потери, млн. руб.	22 929	24216	25715	25066	24802	24760	25378	24945	23961
Резервы на возможные потери, %	4,7%	5,1%	4,4%	5,4%	5,3%	5,5%	4,8%	4,8%	4,5%
Просроченные кредиты, млн. руб.	13645	13685	16290	13272	12556	12711	12778	13908	12322
Просроченные кредиты, %	2,8%	2,9%	2,8%	2,9%	2,7%	2,8%	2,4%	2,7%	2,3%
Коэф-т покрытия просроченных кредитов созданными резервами	1,68	1,77	1,58	1,89	1,98	1,95	1,99	1,79	1,94

Наибольший удельный вес кредитного портфеля малого и микро бизнеса сформирован компаниями торговли (56%), обрабатывающего производства (14%), а также предприятиями, работающими в сфере недвижимости (14%). По темпам роста в 2012 году сегмент кредитования малого и микро бизнеса в Райффайзенбанке значительно превышает динамику рынка.[35]

В связи с оптимизацией процессов по беззалоговому кредиту «Экспресс» и запуском новых сервисов (овердрафт и программа выдачи предварительно одобренных кредитов), объем выданных микрокредитов вырос на 81%.

В 2013 г. Райффайзенбанк фактически не нарастил кредитование корпоративных клиентов, следует из отчетности банка по МСФО за прошлый год. Корпоративный кредитный портфель вырос всего на 0,1% до 249,9 млрд руб. При этом доля обесцененных кредитов в портфеле выросла с 5,4 до 5,7%.

Конкуренция за заемщика на этом рынке стала сложной, снижалась маржа, расти в таких условиях стало сложно, говорит председатель правления Райффайзенбанка Сергей Монин. «В этой ситуации нам важно, чтобы качество заемщиков принципиально не ухудшалось, — продолжает он. — Это не значит, что банк превратился в розничный, это скорее некий ответ конъюнктуре рынка: банк растет там, где широкий рынок позволяет ему расти».

Рост портфеля в целом (на 15,5% до 449,5 млрд руб.) банку в прошлом году обеспечила розница и кредитование среднего, малого и микробизнеса. Кредитование физлиц банк увеличил на 43,1% до 181,7 млрд руб., рост обеспечили беззалоговые потребкредиты и автокредиты. Кредитный портфель среднему бизнесу увеличился на 53,3% до 16,5 млрд руб., малому и микробизнесу — на 43% до 17,8 млрд руб. Доля обесцененных кредитов за год снизилась: в сегменте среднего бизнеса — с 5 до 2,1%, малого и микро — с 6,3 до 4,3%.[35]

Объем кредитов и авансов клиентам (до вычета резерва под обесценение) вырос на 15.5% и составил 449 492.9 млн руб. по состоянию на 31.12.2013.

Качество кредитного портфеля улучшилось по итогам 2013 года: на 31.12.2013 доля индивидуально обесцененных кредитов в общем кредитном портфеле составила 4.7%, сократившись на 0.8 процентных пункта относительно значения на 31.12.2012.

Средства клиентов по итогам 2013 года увеличились на 15.5% по сравнению со значением на 31.12.2012. Их доля в совокупных обязательствах на 31.12.2013 составила 76.0%.

Коэффициент достаточности капитала (Н-1) составил 13.5% по состоянию на 01.01.2014, практически не изменившись по сравнению со значением на 01.01.2013. Общий коэффициент достаточности капитала по Базель II по итогам 2013 года практически не изменился (рост на 0.2 процентных пункта) и составил 19.5%.

Рост розничного кредитного портфеля в течение 2013 года происходил за счет увеличения объемов портфеля по всем розничным продуктам. В частности, наиболее быстрая положительная динамика в абсолютном выражении наблюдалась по беззалоговым потребительским кредитам (+ 32 911.2 млн руб. до 89 798.8 млн руб.) и автокредитам (+ 9 964.3 млн руб. до 38 350.5 млн руб.).

Кредитный портфель в сегменте малого и микро бизнеса продолжает демонстрировать высокие темпы роста (+43.0%) в 2013 году благодаря мерам, направленным на повышение качества и эффективности обслуживания.

Корпоративный кредитный портфель на 31.12.2013 составил 249 962.7 млн руб., практически не изменившись по сравнению с концом 2012 года (рост на 0.1%).

По итогам 2013 года улучшилось качество кредитного портфеля, что нашло свое отражение в снижении доли проблемных активов. Сокращение доли индивидуально обесцененных кредитов (на 0.8 процентных пункта до 4.7%) происходило одновременно за счет качественного роста кредитного портфеля.[35]

По итогам 2013 года произошло досоздание резервов на возможные потери по ссудам в размере 2 175.7 млн руб. против досоздания в 882.5 млн руб. в 2012 году. Основные расходы по резервированию пришлись на розничный сегмент (1 727.6 млн руб.) на фоне быстрого роста розничного кредитного портфеля при сохранении его высокого качества.

Балансовые резервы на возможные потери по ссудам снизились на 17.2% до 17 284.8 млн руб. по сравнению с 20 882.0 млн руб. по состоянию на 31.12.2012, в основном за счет списаний просроченной задолженности.

Кредитный портфель (до вычета резервов) увеличился на 15.5% по сравнению с концом 2012, составив 449 492.9 млн руб., благодаря росту портфелей в розничном сегменте (+43.1% до 181 691.5 млн руб.), сегменте среднего бизнеса (+53.3% до 16 530.0 млн руб.) и сегменте малого и микро бизнеса (+43.0% до 17 789.9 млн руб.).

В течение 2013 года Банк продал кредиты клиентам по договорам цессии и другим договорам в общей сумме 3 619 629 тысяч рублей (2012 г.: 2 886 354 тысячи рублей) и получил в обмен на них денежные средства в сумме 1 006 897 тысяч рублей (2012 г.: 2 179 682 тысячи рублей) и другие активы, имеющие балансовую стоимость 298 623 тысячи рублей (2012 г.: 442 984 тысячи рублей). На дату продажи в течение года, закончившегося 31 декабря 2013 года, в отношении этих кредитов был создан резерв под обесценение в сумме 2 346 608 тысяч рублей (2012 г.: 371 369 тысяч рублей). Чистый доход от выбытия кредитов, полученный в течение 2013 года и отраженный в консолидированнм отчете о прибылях или убытках и прочем совокупном доходе, составил 32 499 тысяч рублей (2012 г.: 107 681 тысячу рублей).

Ниже представлена концентрация кредитного портфеля по отраслям экономики:

По состоянию на 31 декабря 2013 года у Группы было 4 заемщика (2012г.: 4 заемщика) с общей суммой выданных каждому заемщику кредитов, превышающей 5 000 000 тысяч рублей, в совокупном размере 22 980 434 тысячи рублей (2012г.: RR 25 689 058 тысяч рублей).

Группа передала Roof Russia S.A., предприятию специального назначения, зарегистрированному в Люксембурге, пул автокредитов с фиксированной процентной ставкой, выданных физическим лицам для финансирования покупки автомобилей. По состоянию на 31 декабря 2013 года сумма секьюритизированных кредитов составила 86 561 тысячу рублей (2012г.: 261 655 тысяч рублей). Дочернее предприятие включается в консолидированную финансовую отчетность в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность». Деятельность ПСН осуществляется от лица Группы. Группа имеет полномочия на принятие решений для контроля за деятельностью ПСН. Вознаграждение, полученное ПСН, передается Группе в форме дивидендов по привилегированным акциям.

Группа передала ЗАО «Ипотечный агент Райффайзен 01», предприятию специального назначения, зарегистрированному в России, пул ипотечных кредитов с фиксированной процентной ставкой, выданных физическим лицам для финансирования покупки жилья. По состоянию на 31 декабря 2013 года сумма секьюритизированных кредитов составила 4 207 877 тысяч рублей (2012 г.: ноль). Предприятие включается в консолидированную финансовую отчетность в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность». Деятельность предприятия специального назначения осуществляется от лица Группы, Группа имеет полномочия на принятие решений для контроля за его деятельностью в отношении балансовой стоимости соответствующих ценных бумаг, обеспеченных активами.

Согласно финансовой отчетности объем просроченной ссудной задолженности ЗАО «Райффайзенбанк» на 1 января 2014 г. составил 12 322,20 млн руб. (2,31% кредитного портфеля), увеличившись в декабре 2013 г. на 402,54 млн руб. Резервы на возможные потери выросли на 401,01 млн руб. и составили на отчетную дату 23 961,41 млн руб. (4,49% кредитного портфеля). Сформированные банком резервы на возможные потери по ссудам покрывают текущую просроченную ссудную задолженность с коэффициентом 1,94. На отчетную дату кредитный портфель банка характеризуется значительно меньшей долей просроченной ссудной задолженности относительно аналогичного среднего показателя 30 крупнейших банков России в 5,17%.

Таблица 2.3- Концентрация кредитного портфеля по отраслям экономики

(в тысячах российских рублей)	2013		2012
	Сумма	%		Сумма	%
Физические лица	181 691 514	40,42		126 935 915	32,62
Производство	69 827 246	15,53		66 259 438	17,03
Недвижимость	68 286 124	15,19		67 200 936	17,27
Торговля	44 916 800	9,99		44 324 001	11,39
Горнодобывающая промышленность	28 885 701	6,43		35 155 187	9,03
Транспорт, складское хранение и связь	28 571 549	6,36		28 564 129	7,34
Электро-, газо- и водоснабжение	8 595 845	1,91		4 766 514	1,22
Финансовые услуги	8 051 301	1,79		7 139 425	1,84
Гостиничный бизнес и рестораны	6 639 662	1,48		5 271 600	1,36
Сельское хозяйство, охота и лесная промышленность	1 481 698	0,33		1 637 146	0,42
Муниципальные и городские органы	48 797	0,01		79 711	0,02
Прочее	2 496 696	0,56		1 796 624	0,46
Итого кредиты и авансы клиентам (до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля)	449 492 933	100		389 130 626	100

Основные принципы оценки справедливой стоимости обеспечения изложены в Политике по оценке обеспечения, утвержденной Группой.

Рассматриваемое обеспечение имеет следующие характеристики:

• действительное право собственности, которое должно быть надлежащим образом оформлено и иметь юридическую силу в соответствующей юрисдикции;

• устойчивая внутренняя стоимость на период не менее максимального срока действия кредитного договора, которая регулярно отслеживается и оценивается группой. в случае уменьшения стоимости группа незамедлительно принимает надлежащие меры для отражения данного уменьшения;

• возможность и желание реализовать обеспечение. обеспечение может быть реализовано в денежной форме в разумные сроки. возможность реализации должна быть подтверждена благоприятной практикой юрисдикции в соответствующей стране;

• наличие небольшой корреляции или отсутствие корреляции между стоимостью обеспечения и кредитоспособностью заемщика (примером высокого уровня корреляции могут быть выпущенные заемщиком облигации, используемые в качестве обеспечения) – чем выше уровень корреляции, тем выше дисконт к стоимости обеспечения.

Справедливая стоимость обеспечения представляет собой расчетную сумму, на которую может быть обменен материальный/нематериальный актив на дату оценки при совершении сделки между независимым покупателем и независимым продавцом, действующими на добровольной основе, после проведения надлежащего маркетинга, в процессе которого стороны действовали осознанно и без принуждения. В соответствии с внутренними процедурами Отдел по управлению рисками, связанными с обеспечением, Группы регулярно проводит оценку справедливой стоимости обеспечения, используя внутренние инструкции Группы и возможность оценки обеспечения независимыми оценщиками.

Список видов обеспечения, который Группа требует от клиентов, включает объекты жилой недвижимости, другие объекты недвижимости, гарантии Материнского банка, денежные депозиты и прочие активы. Кредиты физическим лицам и кредитные карты не имеют обеспечения. Ипотечные кредиты и автокредиты физическим лицам обеспечены недвижимостью и автомобилями соответственно.

Качество кредитного портфеля имеет следующие характеристики.

С целью оценки кредитного риска анализируемый банк применяет рейтинговую систему.

Присвоение рейтинга представляет собой процесс определения кредитоспособности контрагента. Группа использует внутренние рейтинги для оценки кредитного риска с использованием различных процедур классификации риска (рейтинги и скоринг-модели) для различных классов активов.

Все рейтинговые модели нерозничных активов разработаны Материнским банком. Эти модели централизованы и используются всей Группой. Для расчета рейтинга Группа использует специальные программные продукты. Рейтинги по моделям «Корпоративные», «Малый и средний бизнес», «Местные администрации и региональные правительства» и «Проектное финансирование» присваиваются Головным офисом Группы; рейтинги по моделям «Финансовые институты», «Страховые», «Коллективные инвестиционные фонды» и «Государственные организации» присваиваются Материнским банком. Анализ местных клиентов/контрагентов проводится на местах и анализируется Материнским банком.

Рейтинговые модели определяются в зависимости от класса активов заемщика/контрагента/эмитента. Рейтинговые модели в основных классах нерозничных активов (корпоративные клиенты, финансовые институты, коллективные инвестиционные фонды, страховые, местные администрации и региональные правительства, государственные организации) разделяют кредитоспособность контрагентов на десять классов; рейтинговая модель «Проектное финансирование» разделяет кредитоспособность на пять классов (что обусловлено категоризирующим подходом в соответствии с требованиями Базеля II). Профессиональное суждение, принимаемое в отношении какого-либо контрагента, основывается на статистических данных и на профессиональном суждении аналитиков. В соответствующих случаях контрагенты оцениваются путем сравнения с имеющимися внешними данными.

Рейтинговая шкала по розничным активам включает 11 категорий (девять категорий для клиентов, не имевших случаев неисполнения обязательств, одну категорию для клиентов, имевших случаи неисполнения обязательств и одну категорию «Без рейтинга»).

Группа использует следующие отдельные модели рейтинга по нерозничным активам:

1. корпоративные – для корпоративных контрагентов;

2. малый и средний бизнес – для клиентов, относящихся к малому и среднему бизнесу;

3. страховые – для страховых компаний (занимающихся страхованием жизни и другими видами страхования);

4. финансовые институты – для всех видов финансовых институтов, за исключением страховых компаний;

5. государственные организации – для центральных правительств стран и организаций, относящихся к некоммерческому государственному сектору стран;

6. местные администрации и региональные правительства – для местных администраций и региональных правительств и связанных с местными администрациями и региональными правительствами некоммерческих организаций государственного сектора;

7. коллективные инвестиционные фонды – для коллективных инвестиционных фондов;

8. проектное финансирование – для отдельных проектов.

В декабре 2013 года была внедрена новая корпоративная рейтинговая модель, включающая 30 категорий (27 + 3 категории для клиентов, не имевших случаев неисполнения обязательств), позволяющая более точно устанавливать рейтинг контрагентов. До декабря 2013 года кредитоспособность корпоративных клиентов разделялась на десять классов.

Таблица 2.4- Рейтинги кредитного риска для ЗАО «Райффайзенбанк»

Fitch Ratings
Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте	BBB+, прогноз «негативный»
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте	F2
Рейтинг поддержки	2
Рейтинг устойчивости	bbb-
Долгосрочный рейтинг по национальной шкале	AAA(rus), прогноз «стабильный»
Standard & Poor’s
Долгосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной и национальной валюте	BBB-, прогноз «негативный»
Краткосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной и национальной валюте	A-3
Кредитный рейтинг по национальной шкале	ruAAA
Moody`s Interfax Rating Agency
Долгосрочный рейтинг банковских депозитов в национальной валюте по национальной шкале	Aаa.ru
Moody`s Investors Service
Долгосрочный рейтинг банковских депозитов в иностранной и национальной валюте	Baa3, прогноз «стабильный»
Краткосрочный рейтинг банковских депозитов в иностранной и национальной валюте	Prime-3
Рейтинг финансовой устойчивости банка	D+, прогноз «стабильный»
Оценка собственной кредитоспособности	baa3

Таким образом, ЗАО «Райффайзенбанк» РФ имеет следующие оценки:

Высокий рейтинг надежности. Банк характеризуется минимальным риском неисполнения своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками.

Далее произведем расчет некоторых коэффициентов, позволяющих определить, насколько рисковой является деятельность банка (таблица 2.5). К ним относятся: коэффициент резерва; коэффициент риска; коэффициент проблемности кредитов.

Исходя из данных таблицы 2.5, все коэффициенты кредитного риска ЗАО «Райффайзенбанк» находятся в пределах допустимых границ за весь анализируемый период.

Таблица 2.5- Коэффициенты кредитного риска ЗАО «Райффайзенбанк»

Коэффи-циент	Формула	Роль	Значение						Соот-ветствие оптималь-ному
			Фактическое				Опти-мальное
			2011	2012	2013
Коэффи-циент резерва	Крезерва – коэффициент резерва, %;РВПСф – сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения, тыс. руб.	Позволяет определить степень защиты банка от невозврата ссуд	10,7	12,0	9,6	Не выше 15		Соответ-ствует
Коэффи-циент риска	Криска – коэффициент риска;РВПСф – сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения, тыс. руб.	Позволяет оценить качество кредитного портфеля с точки зрения кредитного риска.	0,89	0,85	0,9	Должно стре-миться к 1		Соответ-ствует
Коэффи-циент проб-лемности	Кп – коэффициент проблемности, %; ПЗ – остаток просроченной задолженности на отчетную дату, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения на отчетную дату, тыс. руб.	Показывает долю проблем-ных кредитов в общей сумме задолжен-ности	4,8	4,5	5,3	Не выше 10		Соответ-ствует

Наименьший коэффициент резерва наблюдается в 2013 году, это означает, что наибольшая степень защищенности банка от возможного невозврата ссуд наблюдается именно в этот год. С точки зрения возвратности качество кредитного портфеля ближе к оптимальному так же в 2013 году – это показывает коэффициент риска, равный 0,9. Наименьший коэффициент проблемности кредитов наблюдается в 2012 году, наибольший – в 2013 году, что свидетельствует об увеличении доли проблемных кредитов в общей сумме.