13. Имеются поквартальные данные о кредитах, выданных банком за 4 года (всего 16 значений данного экономического показателя y (t)).

По этим данным построить модель Хольта-Уинтерса,

параметры которой получились равными

а (16) =77,34;

в (16) =3,862;

F (13) =1,255;

F (14) = 0,759;

F (15) =0,848;

F (16) = 1,128.

Определить прогнозное значение исследуемого экономического показателя для 3-го квартала 5-го года. (19)

Решение:

Составим прогноз на три квартала вперед (т.е. с t=17 по t=19). Максимальное значение t, для которого могут быть рассчитаны коэффициенты и определяется количеством исходных данных и равно 16. У нас имеются значения и .

k - период упреждения;

- расчетное значение экономического показателя для t-го периода;

- коэффициенты модели;

- значение коэффициента сезонности того периода, для которого рассчитывается экономический показатель;

- период сезонности.

Определим прогнозные значения экономического показателя Y_p (t) для: t = 17, 18, 19, 20.

Прогнозное значение экономического фактора на 3 квартал 5 года составляет 75, 409 единиц.

14. Какая из волн Эллиотта обычно самая длинная (обосновать):

А) 1-я;

Б) 2-я;

В) 3 - я;

Г) 4 - я;

Д) 5-я?

Ответ: 3 волна.

Основой волновой теории Эллиотта является некая постоянная циклическая закономерность в поведенческих моделях финансовых рынков. Согласно теории Элиота поведение рынка можно четко определить и выделить на графике в виде волн (волна - это ясно различимое ценовое движение). Волновая теория применима для любого свободно торгуемого обязательства, товара или актива (акции, нефть, золото, валюта и т.д.).

Эллиотт предполагает, что все движения цен на рынке разбиваются на восемь волн, которые постоянно повторяются. Пять волн по направлению тренда (1-2-3-4-5) и три волны против тренда (A-B-C).

Рассмотрим характеристики каждой волны:

 Волна 1 Происходит, когда новости все еще негативны. Как правило, очень сильна, если являет собой резкое изменение в текущей ситуации. В спокойной ситуации обычно демонстрирует незначительное движение цен на фоне общей нерешительности.

 Волна 2 Происходит, когда рынок резко откатывается от недавних, с трудом завоеванных, прибыльных позиций. Она может откатиться почти на 100% Волны 1, но не ниже ее начала. Обычно составляет около 60% от Волны 1, развивается на фоне доминирующего преобладания инвесторов, предпочитающих фиксировать прибыли.

 Волна 3 Является тем, ради чего эллиотчики живут. Наблюдается резкий рост оптимизма среди инвесторов. Это наиболее мощная и длинная волна повышения (никогда не может быть самой короткой), на которой происходит ускорение цен и увеличение объемов. Типичная Волна 3 превышает Волну1 по крайней мере в 1,618 раза и может быть даже больше.

 Волна 4 Часто бывает трудной для идентификации. Обычно она откатывается не более, чем на 38% Волны 3. Ее глубина и длительность, как правило, невелика. Оптимистичные настроения все еще преобладают на рынке. Волна 4 не должна перекрывать Волну 2 до тех пор, пока пятиволновый цикл является частью концевого треугольника.

 Волна 5 Часто идентифицируется по импульсной дивергенции (momentum divergences). Рост цен на средних объемах торгов. Проходит на фоне массового ажиотажа у публики. К концу волны, зачастую, происходит резкий рост объемов торгов.

 Волна A Большинство продолжают считать, что рост скоро продолжится с новой силой. Но уже начали появляться игроки, убежденные в обратном. Характеристики этой волны часто очень похожи на Волну 1.

 Волна B Часто очень похожа на Волну 4 и очень трудна для идентификации. Показывает незначительное движение вверх на остатках оптимизма.

 Волна C Сильная понижающая волна на фоне общей убежденности о начале новой понижающей тенденции. Между тем, некоторые инвесторы начинают осторожную покупку. Для нее типична высокая импульсность (пять волн) и растянутость до 1.618 раза волны 3.

К сожалению, волны Эллиота очень хорошо просматриваются на "старом" рынке и туманно видны для будущего. В связи с этим практическое использование волновой теории Эллиота зачастую проблематично и требует специальных знаний.

. Шесть экспертов ранжируют 5 элементов по убыванию важности:

Эксперты	Элементы
1	1	2	3	4	5
2	2	1	3	5	4
3	1	2	3	4	5
4	2	4	1	3	5
5	1	3	4	2	5
6	1	2	3	5	4
Медиана Кемени	1	2	3	4	5

Найти групповую ранжировку экспертов и оценить степень согласованности экспертов.

Решение:

Число экспертов - 6.

Число объектов - 5.

Согласованность мнения экспертов можно оценивать по величине коэффициента конкордации, Коэффициент конкордации изменяется в диапазоне 0<W<1, причем 0 - полная несогласованность, 1 - полное единодушие.

В данном случае коэффициент конкордации W= 0,67, т.е. степень согласованности экспертов носит умеренный характер.

Оценим групповую ранжировку экспертов с помощью медианы Кемени, занесем данные в таблицу.

Наиболее компетентным экспертом нужно признать экспертов №1 и №3.