10. Система показателей рентабельности.

Система показателей прибыли включает абс и относительные показатели эффективности.

Показ-ли рент-ти характ-т эффективность работы организации вцелом. А также доходность различных направлений.

При оценке пока-ля рентаб-ти аналитик сталкивается с рядом ограничений, т к отсутствуют общепринятые и идеальные стандарты или нормы различных отраслевых п-лей рент-ти.

Данные труд-ти частично преодоляются путем:

1.сопоставления пок-лей организации с показ-ми др орг-ции той же отрасли

2.рассмотрение динамики показ-лей

3.сопоставление фактич и план показателей

4. внутрифирм.сопоставлен-е по опр товарным группам.

Состав системы пок-й зависит от вида проводимого анализа. В этой системе каждый пок-ль несет конкр инф нагрузку.

Используют раз пок-ли рент-ти, кот условно м разделить на 3 группы: 1.Пок-ли, хар-щие прибыльность продаж, 2.пок-ль рентаб-ти производства или инвест проектов(показ-т сколько прибыли имеет предприятие с каждого руля, затрач на произ-во) 3.пок-ли, характ-щие доходность капитала. Рост в динамике оцен-тся положительно.

Основные пок-ли: Rактивов, ОА по прибыли до н/обл, СК, продаж, деятельности (ЧП/расходы), перманентного капитала (СК+ДЗК), ВНА, произв фондов, валовая рентабельность (вал прибыль/выручка)..

Можно расчитать величину операц прибыли = прибыль до н/обл +проценты к уплате.

К-т генерирования расходов = (прибыль до н/обл +%к уплате)/0,5(А на начало +Ана конец).

К-т покрытия(обеспеченности %)= (прибыль до н/обл +%к уплате)/%к уплате.

Критический объем продаж (порог рент-ти, точка безуб) в количестве ед.продук.= Общая величина пост расходов /маржинальная прибыль в расчете на 1 ед.

Также в стоимостном выражении:

1.Критический объем продаж в колич-ве ед продукции * средняя цена реализации

2.общая величина постоянных расходов/доля маржинальной прибыли в выручке от продаж

3.общая величина постоянных расходов / ((цена реал 1 ед продукции – перем расходы, приходящиеся на 1 ед продукции)/цена реализ 1 ед продукции)).

11. Моделирование и факторный анализ рентабельности.

Показатели рент-ти характ-т эффективность работы организации вцелом. А также доходность различных направлений.

Факторный анализ рентабельности может проводиться с использованием различных факторных моделей в зависимости от направлений исследования рентабельности.

Например,

На рентабельность продаж оказывают влияние след факторы: 1)цена 2)себестоимость

ΔR(цена)= (В₁-С₀)/В₁ – (В₀-С_о)/В_о.

ΔR(с/ст) = (В₁-С₁)/В₁ – (В₁-С_о)/В_1.

Также можно рассчитать влияние на рентабельность продаж изменения рент-ти продаж за счет отдельных видов продукции и за счет изменения удельного веса.

ΔR = (R_{i отчет} – R_{i баз}) * q_{i отчет}

ΔR = R_{i отчет} * (q_{i отчет -} q_{i баз})

На рентабельность активов оказывают влияние изменения коэффициента отдачи и изменение рентабельности продаж.

ΔR(Котдачи) = ΔК-т отдачи * Rпродаж _{прошлого пер.}

ΔR (Rпродаж) = К-т отдачи _отчет *Δ Rпродаж.

12. Цель и направление анализа отчета об изменении капитала.

На основании данных, указанных в приложении к бухгалтерскому балансу "Форма N 3 "Отчет о движении капитала" проводится анализ движения собственного капитала.

Для того, чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, организации необходимо составить аналитическую таблицу.

1) коэффициент поступления:

Кн = [поступило стр. 020] / [остаток на конец года стр. 260]

2) коэффициент выбытия:

Кв = [выбыло стр. 120] / [остаток на начало года стр. 010]

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала и наоборот.

В справке отчета отражается показатель "Чистые активы" (стр. 185), который используют для анализа финансового положения организации.

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету. В акционерных обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше последнего. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

Кроме того, показатель чистых активов сравнивают с размерами уставного и резервного капитала. Согласно статье 102 ГК РФ акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.

Рассчитывается этот показатель на основании данных баланса:

Активы, принимаемые к расчету:

1. Внеоборотные активы, отражаемые в I разделе баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций акционерного общества, выкупленных у акционеров (стр. 190). По статье "Прочие внеоборотные активы" (стр. 150) в расчет принимается только задолженность организации за проданное ей имущество.

2. Запасы и затраты, отражаемые во втором разделе баланса (стр. 210).

3. Дебиторская задолженность, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, - сумма строк 230 - 270.

Пассивы, участвующие в расчете:

1. Статьи четвертого раздела баланса, характеризующие обязательства организации в части целевого финансирования и поступлений - строка 460.

2. Статьи пятого раздела баланса - долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим лицам, - строка 590.

3. Статьи шестого раздела баланса - краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы - суммы строк 610 + 620 + 630 + 660 + 670. Строки 640 и 650 в расчетах не участвуют.

В акционерных обществах показатель чистых активов также сравнивают с суммой уставного и резервного капитала.