Раздел II. Компания (предприятие, фирма) в финансово-экономических категориях рыночной экономики
Расчет показателей Рынка. Исходные данные:
Методические указания к Решению:
Представить показатели поведения производителей на рынках «Левый» через функцию вида: P = a∙ Q + b.
Представить показатели поведения потребителей на рынках «Левый» через функцию вида: P = - c ∙ Q + d.
Представить показатели поведения производителей на рынках «Правый» через функцию вида: P = a∙ Q + b.
Представить показатели поведения потребителей на рынках «Правый» через функцию вида: P = - c ∙ Q + d.
Рассчитать показатели точки равновесия для рынка «Левый» – P лев E , Q лев E ;
Показатели точки равновесия для рынка «Правый»;
(Решение показать и графически).
Представить показатели поведения производителей на рынках «Левый» и «Правый» через функцию вида:
P = a∙ Q + b → Q = e ∙ P + f;
Представить показатели поведения потребителей на рынках «Левый» и «Правый» через функцию вида:
P = - c ∙ Q + d → Q = - g ∙ P + h.
Соединить рынки в один «Общий рынок». Описать показатели поведения производителей (потребителей) на Общем рынке через функции вида:
Q ОБЩ = a∙ P ОБЩ + b,
Q ОБЩ = - c ∙ P ОБЩ + d.
Рассчитать показатели потребителей и производителей на «Общем рынке».
Рассчитать показатели точки равновесия для рынка «Общий»,
(Решение представить графически).
Сравнить с общими показателями разобщенных рынков «Левый» и «Правый».
Сделать выводы.
Рассчитать, что изменилось для рынка «Левый», при появлении новой цены равновесия – цены равновесия на «Общем» рынке.
(Решение представить графически).
Рассчитать, что изменилось для рынка «Правый», при появлении новой цены равновесия – цены равновесия на «Общем» рынке.
(Решение представить графически).
Описать, что происходит на «мосту», соединившем два, до этого разобщенных рынка – «Левый» и «Правый».
Решение:
Представить показатели поведения производителей (S) на рынках «Левый» через функцию вида: P = a∙ Q + b.
Представить показатели поведения потребителей (D) на рынках «Левый» через функцию вида: P = - c ∙ Q + d.
P S ЛЕВ = a∙ Q + b = 1 000 + 1 000 : 4 000 ∙ Q S ЛЕВ = 0.25 ∙ Q + 1000.
P D ЛЕВ = - c ∙ Q + d = 4 000 – 4 000 : 10 000 ∙ Q D ЛЕВ = - 0,4 ∙ Q + 4000.
Представить показатели поведения производителей (S) на рынках «Правый» через функцию вида: P = a∙ Q + b.
Представить показатели поведения потребителей (D) на рынках «Правый» через функцию вида: P = - c ∙ Q + d.
P S ПРАВ = a∙ Q + b = 1 500 + 1 500 : 2 000 ∙ Q S ПРАВ = 0,75 ∙ Q + 1500.
P D ПРАВ = - c ∙ Q + d = 3 000 – 3 000 : 12 000 ∙ Q D ПРАВ = - 0,25 ∙ Q + 3000.
Рассчитать показатели точки равновесия для рынка «Левый»:
P S ЛЕВ = 0.25 ∙ Q + 1000
P D ЛЕВ = - 0,4 ∙ Q + 4000
0.25 ∙ Q + 1000 = - 0,4 ∙ Q + 4000
0,65 ∙ Q = 3 000
Q Е ЛЕВ = 4 615 (ед.),
Р Е ЛЕВ = 2 154 (у. е.).
Рассчитать показатели точки равновесия для рынка «Правый»:
P S ПРАВ = 0,75 ∙ Q + 1500
P D ПРАВ = - 0,25 ∙ Q + 3000
0,75 ∙ Q + 1500 = - 0,25 ∙ Q + 3000
Q Е ПРАВ = 1 500 (ед.),
Р Е ПРАВ = 2 625 (у. е.).
Описываем алгебраически прямые Спроса и Предложения в виде:
P = a∙ Q + b → Q = e ∙ P + f;
P = - c ∙ Q + d → Q = - g ∙ P + h.
Рынок «Левый»:
P S ЛЕВ = 0.25 ∙ Q + 1000 → Q S ЛЕВ = 4 ∙ P – 4000;
P D ЛЕВ = - 0,4 ∙ Q + 4000 → Q D ЛЕВ = - 2,5 ∙ P + 10 000.
Рынок «Правый»:
P S ПРАВ = 0,75 ∙ Q + 1500 → Q S ПРАВ = 1,33 ∙ P – 2000;
P D ПРАВ = - 0,25 ∙ Q + 3000 → Q D ПРАВ = - 4 ∙ P + 12 000.
Соединить рынки в один «Общий рынок». Описать показатели поведения производителей (потребителей) на Общем рынке через функции вида:
Q ОБЩ = a∙ P ОБЩ + b,
Q ОБЩ = - c ∙ P ОБЩ + d.
Q S ЛЕВ = 4 ∙ P – 4000;
Q D ЛЕВ = - 2,5 ∙ P + 10 000.
Q S ПРАВ = 1,33 ∙ P – 2000;
Q D ПРАВ = - 4 ∙ P + 12 000.
Q S ОБЩ = (4 ∙ P – 4000) + (1,33 ∙ P – 2000) = 5,33 ∙ Р – 6 000;
Q D ОБЩ = (- 2,5 ∙ P + 10 000) + (- 4 ∙ P + 12 000) = - 6,5 ∙ З + 22 000.
Рассчитать показатели точки равновесия для рынка «Общий»:
Q S ОБЩ = 5,33 ∙ Р – 6 000;
Q D ОБЩ = - 6,5 ∙ З + 22 000.
5,33 ∙ Р – 6 000 = - 6,5 ∙ З + 22 000
11,83 ∙ Р = 28 000
Р Е ОБЩ = 2 367 (у. е.),
Q Е ОБЩ = 6 615 (ед.).
Сравнить с общими показателями для разобщенных рынков (4 615 + 1 500).
Оценить, что произошло на рынке «Левый», при появлении новой цены равновесия – цены равновесия на «Общем» рынке.
Q S ЛЕВ = 4 ∙ P – 4000;
Q D ЛЕВ = - 2,5 ∙ P + 10 000;
Р Е ОБЩ = 2 367 (у. е.).
Q S ЛЕВ = 5 464 (ед.);
Q D ЛЕВ = 4 085 (ед.);
∆ Q ЛЕВ = + 1 379 (ед.) - профицит.
Оценить, что произошло на рынке «Правый», при появлении новой цены равновесия – цены равновесия на «Общем» рынке.
Q S ПРАВ = 1,33 ∙ P – 2000;
Q D ПРАВ = - 4 ∙ P + 12 000;
Р Е ОБЩ = 2 367 (у. е.).
Q S ПРАВ = 1 146 (ед.);
Q D ПРАВ = 2 526 (ед.);
∆ Q ПРАВ = - 1 379 (ед.) - дефицит.
Расчет прибыли. Обеспечение роста прибыли.
ПРИМЕР
Выручка от реализации продукции — 1 500 000 руб.;
себестоимость реализованной продукции — 993 000 руб.;
доходы от вне реализационных операций — 50 000 руб.,
расходы от вне реализационных операций — 74 000 руб.;
прибыль от реализации материальных ценностей — 10 000 руб.
Определите балансовую прибыль.
Решение:
Балансовая прибыль = (Выручка от реализации продукции - Себестоимость реализованной продукции) + Прибыль от реализации материальных ценностей + (Доходы от вне реализационных операций - Расходы от вне реализационных операций) =
(1500 – 993) + 10 + (50 –74) = 493 000 руб.
ПРИМЕР.
Предприятие реализует 2 000 единиц продукции по цене 50 руб. за единицу.
Исследования рынка показали, что при снижении цены реализации до 45 руб., объем продаж может быть увеличен до 2 500 штук.
Зависимость общих издержек производства от объемов производства следующая:
10 000 + 30 • Q производства.
Приведет ли мероприятие по сокращению цены к росту прибыли предприятия?
Решение:
Рассчитаем прибыль от реализации продукции как разницу между выручкой и затратами.
Выручка реализации равна 2000 ∙ 50 руб. = 100 000 руб.
Затраты на производство в соответствии с их зависимостью составят:
10 000 + 30 ∙ 2000 = 70 000 руб.
Прибыль = 100 000 руб. - 70 000 руб. = 30 000 руб.
При условии снижения цены и роста объемов продаж выручка будет равна
45 руб. ∙ 2 500 = 112 500 руб.
Затраты на производство составят
10 000 + 30 ∙ 2500 = 85 000 руб.
Прибыль = 112 500 – 85 000 = 27 500 руб.
ОТВЕТ:
Так как прибыль от реализации продукции уменьшилась (30 000 > 27 500), то планируемое мероприятие по снижению цены и увеличению объемов продаж проводить не целесообразно.
Временная теория денег. Расчет платежей по кредитам.
ПРИМЕР
В 1626 г. индейцы продали белым колонизаторам о.Манхэттен (центр города Нью-Йорк) за стеклянные бусы, яркие лоскутки, «огненную» воду - за товары стоимостью $24. Сегодня стоимость земли о.Манхэттен приближается к $1 500 000 000.
Оцените норму прибыли проекта, осуществленного белыми колонизаторами.
Какая сумма накопилась бы на счете сегодня, если бы индейцы вложили эти деньги в банк под 6% годовых (обычная ставка по депозитам того времени).
Используйте технику простого и сложного процента.
Методические указания:
Прямая задача |
Обратная задача |
|||||
Будущая стоимость вложений |
Стоимость текущих вложений для будущего результата |
|||||
|
|
|
|
|
1 |
|
FV = |
PV ∙ |
(1+ r)n |
PV = |
FV ∙ |
--------- |
|
|
|
|
|
|
(1+ i)n |
|
Стоимость аннуитета |
Размер регулярных платежей |
|||||
|
|
(1+ i)n - 1 |
|
|
i |
|
FV (А) = |
PМТ ∙ |
--------------- |
PМТ = |
FV (А) = |
---------- |
|
|
|
i |
|
|
(1+ i)n - 1 |
|
Размер регулярных платежей по кредиту |
Сумма кредита, который можно взять |
|||||
|
|
(1+ i)n ∙ i |
|
|
(1+ i)n - 1 |
|
PМТ (К) = |
РV (К) ∙ |
--------------- |
РV (К) = |
PМТ (К) ∙ |
---------- |
|
|
|
(1+ i)n - 1 |
|
|
(1+ i)n ∙ i |
|
Проектный анализ.
ПРИМЕР.
Компания Ч, осуществляющая поисково-разведочную деятельность в труднодоступных районах РФ, рассматривает варианты энергоснабжения буровых работ:
Возможно использование передвижных агрегатов типа А – «проект А»;
Возможно использование передвижных агрегатов типа В – «проект В».
Срок полной амортизации у агрегатов одинаков и составляет 8 лет.
Стоимость агрегата А на 8000 долл. больше, чем агрегата В.
Для эксплуатации агрегата А требуется сформировать начальный оборотный капитал (в основном, запасы топлива), в сумме на 4000 долл. больше.
Однако, среднегодовая стоимость вырабатываемой энергии для агрегата А ниже на 4 643 долл. в год.
Определить, какой вариант энергоснабжения выгоднее, если:
производительность обоих типов агрегатов одинакова;
ставка налогообложения прибыли предприятия – 30%;
Компания Ч имеет возможность разместить свободные денежные средства под 12% годовых в валюте.