23. Мировой рынок ссудных капиталов и его функции. Международные финансово-кредитные институты и их роль в международных экономических отношениях.

Мировой рынок ссудных капиталов возник на основе международных операций национальных рынков ссудных капиталов, развиваясь в ходе их интернационализации.

Международные кредитно-финансовые отношения охватывают систему отношений, связанных с движением ссудного капитала на мировом кредитном и финансовом рынках.

Объектами мирового рынка ссудного капитала являются национальные рынки ссудного капитала (внутренние операции) и международные рынки ссудного капитала, в том числе региональные рынки (евровалютные операции на еврорынках).

Мировой рынок капиталов включает две основные составляющие: средне- и долгосрочные иностранные кредиты и еврокредиты (от одного года до пятнадцати лет).

В систему международных финансов входит и мировой финансовый рынок, являющийся специфической формой мирового рынка капиталов. Мировой финансовый рынок - это та часть рынка ссудных капиталов, где в основном осуществляется эмиссия, купля-продажа ценных бумаг.

Этот рынок включает также рынок иностранных займов, размещаемых заемщиками-нерезидентами на национальных рынках, и рынок еврозаймов.

Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и той ролью, которую он выполняет в системе общественного хозяйствования.

Выделяют пять основных функций рынка ссудных капиталов: первая — обслуживание товарного обращения через кредит; вторая — аккумуляция денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов; третья — трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства; четвертая — обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; пятая — ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп.

Международные кредитно-финансовые организации (институты) —

это международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования кредитно-финансовых отношений между странами, содействия развитию экономических отношений, оказания кредитной политики.

Кредитно-финансовые отношения — это экономические отношения между кредитором и заемщиком при использовании кредита (ссуды) в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с выплатой процента.

Крупнейшими специализированными международными кредитно-финансовыми институтами являются следующие:

1. Международный валютный фонд (МВФ). Создан на основе Бреттон-Вудских (США) соглашений в 1944 г., начал функционировать с 1947 г., является международной валютно-финансовой организацией.

Цели создания МВФ:1)содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и установления валютных ограничений; 2)предоставление кредитных ресурсов своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов; 3)предоставление кредитов странам, испытывающим трудности в области платежного баланса.

2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Создан в 1945 г. на основе Бреттон-Вудских (США) соглашений ряда стран. Создавался как специализированное учреждение ООН. Операции начал в 1946 г. Сейчас это межправительственная финансовая организация, которую ныне называют Всемирным банком.

Основные задачи МБРР: 1) стимулирование экономического развития стран — членов МБРР;2) содействие развитию международной торговли; 3) поддержание платежных балансов путем предоставления долгосрочных займов под достаточно высокий процент.

3. Европейский банк реконструкции и развития (Евробанк). Учрежден в 1990 г. Банк имеет целью оказание содействия странам Центральной и Восточной Европы в переходе к открытой экономике, ориентированной на рынок, а также в развитии частной предпринимательской инициативы.

4. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Создан в 1958 г. по римскому договору рядом государств Европы. Цели создания банка: 1) поддержка проектов, имеющих значение для нескольких стран — членов Европейского сообщества; 2) финансирование развития остальных регионов Европы. Банк предоставляет долгосрочные кредиты (до 20 лет) и гарантии частным и государственным предприятиям в целях развития отдельных регионов. Банк выдает кредиты на реконструкцию и строительство предприятий, создание совместных предприятий, строительство железных и автомобильных дорог, конверсию предприятий.

5. Международная финансовая корпорация (МФК). Образована по инициативе США в 1956 г. Является филиалом МБРР (Всемирного банка). Цель создания Международной финансовой корпорации: 1)развитие частного предпринимательства в промышленности развивающихся стран; 2) участие в формировании капитала частных предприятий; 3)предоставление кредитов без государственной гарантии высокорентабельным частным предприятиям. Кредиты выдаются сроком до 15 лет в размере до 20% стоимости проекта.

6. Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС). Создан в 1973 г. в рамках Европейской валютной системы. Цели создания ЕФВС: 1) предоставление кредитов на покрытие дефицита платежного баланса стран — членов ЕФВС; 2) укрепление Европейской валютной системы.

7. Банк международных расчетов (БМР) — межгосударственный валютно-кредитный банк. БМР организован в 1930 г. центральными банками Англии, Германии, Франции, Италии, Бельгии и группой американских банков во главе с Банкирским домом Моргана.

Задачи банка: 1) облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам; 2)содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетов между ними.

Банк международных расчетов выполняет депозитные, кредитные, валютные операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков.

24. Особенности современного этапа интеграции России в мировое хозяйство. Конкурентоспособность России в мировой экономике.

25. Внешняя торговля России: структура и динамика. Россия и ВТО. Противоречивость вступления России в ВТО (положительные и отрицательные моменты).

26. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику. Движение российских инвестиций за рубеж. Проблема «бегства капитала».

27. Эмиграция рабочей силы. Проблема «утечки умов». Особенности иммиграционных потоков в Россию.