Парижский и Лондонский клубы кредиторов

Парижский и Лондонский клубы кредиторов

Клуб кредиторов

это неофициальная организация зарубежных коммерческих банков и финансовых институтов, созданная ими для ведения переговоров со странами-должниками, столкнувшимися с серьезными проблемами обслуживания и погашения своих соответствующих обязательств по внешнему долгу.

Два вида кредитов

иностранные кредиты, предоставленные иностранными банками в рамках межправительственных соглашений под гарантии своих правительств

Парижский клуб кредиторов

С 1956 г.

Инициировано правительством Аргентины.

Активная деятельность с 1980-х гг.

это неформальная организация, не официальная международная организация. нет штаб-квартиры, нет устава, не имеет юридического статуса.

Входит 19 стран

Главная идея деятельности Парижского клуба - проявлять заботу о наиболее бедных странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность.

Особенность. это собрание представителей суверенных государств-кредиторов под председательством высокопоставленного чиновника государственного Казначейства Франции.

Нет фиксированного членства

Традиционные участники – МВФ, ВБ, ЮНКТАД, ОЭСР

Иногда переговоры на многосторонней основе проводятся

1994. – решение о возможности списания до 67% долга. Уганда.

Н.вр. – может быть списано до 80%.

Россия – с 1995г. Полноправный член с 1997г. Двойственное положение.

Крупнейшие должники России: Алжир, Вьетанм, Йемен, Мозамбик, Эфиопия

Основные принципы:

1. наличие непосредственной угрозы прекращения платежей;

2. обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику;

3. равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди кредиторов (один и тот же льготный период и срок погашения);

4. Принцип равенства.

Условия погашения.

наличие крупных задолженностей по платежам в погашение внешних кредитов

страна-должник должна осуществлять программу макроэкономических преобразований в соответствии с требованиями, которые предъявляются к получателям дополнительных ссуд от МВФ.

осуществление всеобъемлющих реформ

Проблема получения новых кредитов от МВФ

условия реструктуризации долга

Торонтские условия.

Для стран, уровень дохода в которых дает возможность получения кредитов от МАР

1. Уменьшение суммы долга

а) списать треть долга;

б) в отношении остальной части пересмотреть условия погашения по рыночным процентным ставкам;

в) срок погашения 14 лет, в том числе 8 лет льготного периода

Торонтские условия

2. Долгосрочные долги

а) проценты начисляются по рыночным ставкам;

б) срок погашения 25 лет, включая льготный период 14 лет;

3. Уменьшение платежей по обслуживанию долга

а) предоставление льготных процентных ставок (выбрать большую из двух величин: 3,5% в год или половину рыночной ставки);

б) срок погашения 14 лет, включая льготный период 8 лет.

Хьюстонские условия.

1990 г.

Для стран с годовым доходом на душу населения не более 785 долл.

срок погашения коммерческих кредитов увеличен до 15 лет, при этом льготный срок - 8 лет;

срок погашения кредитов, предоставленных в рамках программы официального содействия развитию, увеличен до 20 лет, льготный период – 10 лет;

Положение о переводе долга

критерии о пересмотре долга:

годовой доход не должен превышать 1235 долл. США;

соотношение суммы кредиторам Парижского клуба и суммы долга коммерческим кредиторам должно составлять не менее 1,5;

установленные показатели масштаба задолженности:

сумма долга не менее 50% ВВП, отношение суммы долга к стоимости экспорта не менее 275%, коэффициент запланированного обслуживания долга не менее 30%.

Лондонские условия.

четыре варианта сокращения на 50%.

аннулирование 50% долга и реструктурирование оставшейся суммы долга на 23 года с 6-летним льготным периодом и начислением процентов по рыночным ставкам;

реструктурирование долга с применением льготных процентных ставок на 23 года без льготного периода;

реструктурирование долга по рыночным процентным ставкам на 25 лет с 16-летним сроком льготного периода;

реструктурирование обязательств по обслуживанию кредитов, предоставленных в порядке официального содействия развитию, на 30 лет с 2-леним льготным периодом.

Лондонский Клуб

межбанковские кредиты, предоставленные какому-либо банку от объединения коммерческих банков

Входит около1000 коммерческих банков.

задолженности перед частными коммерческими банками, кредиты которых не находятся под защитой гарантий или страхования.

Первое заседание – 1976г. «Проблемы Заира»

Меморандум 1982 года о долге Мексики

К середине 1980-х гг. – 50 Соглашений о пересмотре условий погашения задолженности с достаточно широким кругом развивающихся стран

Реструктуризация долга в Лондонском клубе осуществляется в семь этапов.

1. должник объявляет мораторий на платежи;

2. образование группы по урегулированию долга;

3. составление Информационного меморандума;

4. кредиторы формируют Банковский консультативный комитет;

5. совещание по изучению положения.

6. согласование основных условий;

7. документальное оформление соглашения о пересмотре долга.

Россия и Лондонский клуб кредиторов

После распада СССР Россия занимает 4-ое место в списке должников Л.К.

1991 – отказ Москвы от оплаты кредитов

1991 – 1997 – заседания Консультативного комитета

1995 – выверка долга. 24млрд.долларов. Реструктурируется на 25 лет. Выплата равными долями с 2002г.

Процедура списания долга в Л.К.

возможно только один раз, оставшуюся часть должник платит по довольно жесткому графику.

новые бумаги, в которые переоформляются в этом случае долги клубу, по своему статусу соответствуют еврооблигациям, любая просрочка по которым влечет объявление кросс-дефолта, резкое падение кредитного рейтинга страны, а также ее изоляцию на мировых финансовых рынках.

Сравнение П.К. и Л.К.

стремятся облегчить бремя развивающихся стран по непосредственному обслуживанию внешнего долга.

ни один из этих Клубов не является международной организацией. Их членский состав нестабилен и они не имеют какого-либо официального мандата.

Каждый Клуб располагает комплексом правил и процедур, по проведению операций по пересмотру долга.

Руководящие принципы Парижского Клуба в отношении неизбежного невыполнения долговых обязательств, условий кредитования и совместного участия в облегчении долгового бремени в равной степени применяются и к Лондонскому клубу.

Лондонский клуб кредиторов	Парижский клуб кредиторов
негосударственные, коммерческие банки	государства-кредиторы в лице представителей центральных банков и министров финансов стран-кредиторов
интересы банков-кредиторов представляет банковский консультативный комитет в составе тех банков, на которые приходится максимальная часть долга данной страны. представители не более 15 банков	кредиторы представлены наиболее влиятельными банками независимо от их доли в данном пересматриваемом долге.
реструктуризация долгов коммерческим структурам	долги официальным кредиторам
не имеет постоянного председателя или секретариата, и его процедуры и организация носят гораздо более свободный характер
правила, регулирующие проведение заседаний, различаются в зависимости от страны	правила различаются в зависимости от уровня доходов на душу населения
утомительная, длительная и дорогостоящая процедура для страны-должника	переговоры в Парижском клубе проводятся быстрее и почти без издержек для страны-должника
не пересматривает процентные платежи	пересматривает выплату, как основной суммы долга, так и процентов
пересмотреть сроки погашения долга, не требуя от страны должника заключения с МВФ соглашения о резервных кредитах.

БРИКС

БРИКС

Россия-Индия-Китай (РИК)

12.1998 – официальный визит Е.Примакова в Индию. Идея 3-стороннего взаимодействия.

«стратегический треугольник Москва-Дели-Пекин»

20% суши, 39% населения, 25% мирового ВВП

«Унилатерализм» Буша – повод

Россия-Индия-Китай (РИК)

Нормализация отношений Китая и Индии

Углубление российско-китайского, российско-индийского сотрудничества

Геополитические изменения в мире

2003-2005 – сессии ГА ООН, встречи МИД РИК

2005 – Владивосток, 1-я самостоятельная встреча МИД РИК

РИК

2006 – саммит G8, Санкт-Петербург, 1-ый саммит РИК. В.Путин, М.Сингх, Ху Цзиньтао

2007 – встреча МИД, Харбина. Направления сотрудничества:

с/х (курирует КНР)

Предотвращение стихийных бедствий (Россия)

Здравоохранение (Индия)

В рамках РИК впервые 3-х стороннее обсуждение проблем Тибета

Разные геостратегические интересы:

Россия – КНР: Сибирь

Индия – КНР: Индийский океан, Гималаи

Комплекс великодержавности (потенциально стратегические конкуренты, а не союзники):

Россия – КНР: ЦА + энергоресурсы ЦА

Индия – КНР: раздел сфер влияния в ЮВА (Китай с 1970-х гг., Индия – с 1990-х гг. “look east”)

КНР и Индийский Океан:

Доктрина «нитка жемчуга» - стратегический противовес в регионе

Сотрудничество КНР-Мьянма (энергетика, оборона, инвестиции в инфраструктуру портов)

КНР против вступления Индии в СБ

Позиция США по РИК

Выгодна конфронтация Индия – Китай

Стратегическое значение Пакистана

Развитие финансовой системы – участие КНР

Тесные эк.связи с США у Индии и у КНР

Ревниво следят за развитием РИК/БРИКС

Различия в РИК

Понятие многополярности

КНР:

многополярный мир и однополярная Азия с «великим рулевым во главе»

Политика «открытых дверей XXI века»

Индия

многополярный мир и многополярная Азия

Выводы по РИК

Укрепление отношений, но низкий уровень управляемости партнерства

Перспектива:

Поддержание существующего партнерства

Прагматичное продвижение интересов

Сохранение партнерских отношений в той степени, в которой они соответствуют нац.интересам

Поддержание отношений с США

РИК-БРИКС

КНР: РИК выполнил свою задачу, более широкий формат, но могут развиваться параллельно

БРИКС: модель многополярного «неамериканского» мира

Эволюция РИК

Сохранение ежегодных министерских встреч РИК

Сильный игрок БРИКС – КНР (увеличение присутствия в ЛА и Африке)

БРИК

2001 – аналитическая записка Джим О’Нил, банк Голдман-Сакс

Аналогия с “Brick”

Не предполагалось создания союза/организации

«Мечтая о БРИК: путь к 2050» (2003)

Второй отчет, 2007.

БРИК настигнет G7 к 2032г.

Концепция БРИКС

Интересы БРИКС не противопоставлены Западу

1 полюс сильнее остальных – слабые полюса хотят объединяться

Изменение представления о «полюсе силы»

Смена процессов вестернизации на истернизацию

Все страны БРИКС – эконом.державы в своем регионе.

Развитие новых мировых рынков

Гигантский потенциал развития

Устойчивое объединение

09.2006 – сессия ГА ООН, встреча МИД

05.2008 – 1-я самостоятельная встреча МИД, Екатеринбург

11.2008 – встреча министров финансов, Бразилия, борьба с мировым фин. кризисов

07.2008 – 1-я встреча глав государств, саммит G8, Япония

16.06.2009 – 1-ый саммит БРИК, Екатеринбург

Совместное заявление (методы разрешения кризиса)

Регулярные встречи МИД и мин-в финансов

Лула да Силва, Д.Медведев, М.Сингха, Ху Цзиньтао

15.04.2010 – второй саммит. Бразилиа. Посткризисное развитие.

14.04.2011 – третий саммит. Санья, КНР. Включение ЮАР.

«If you want to build houses, you need more than 1 brick».

ИБСА с 2003г. Исторический Юг.

Дискуссии относительно роли ЮАР в БРИКС

4 задачи БРИКС. Декларация лидеров.

Фунд.проблемы глоб. Фин-эконом.арх-ры

Реформирование МВФ

Центральное место – полит.вопросы

Члены СБ ООН

Единая позиция по Ливии, Судану

Претензии на роль глобального управления

«План действий»

2012 – саммит в Дели

«Делийская декларация»

Соглашение о кредитах в рамках м/банковского сотрудничества

2013 – саммит в Дурбане, ЮАР

Создание нового банка развития и спец.антикризисного фонда к 2014г.

м/стороннее соглашение:

Сотр-во в сфере зеленой экономики

Создание Делового Совета БРИКС

Софинансирование инфр-х проектов в Африке

Будущие саммиты

2014 – саммит в Бразилии, Форталеза

2015 – саммит в России, Уфа

Не союз, не м/н организация

Нет учредительных документов, аппарата, органов

Проект политический

Центр выработки решений для G20

(Питтсбург, перераспределение голосов в МВФ и ВБ)

Можно ли их считать естественными союзниками?

Отсутствие культурной общности;

Различная география внешнеполит.приоритетов

Одна весовая категория, схожие интересы на мировой арене

Ценностная общность

Непростые отношения с Западом

Можно ли их считать естественными союзниками?

Небогатые страны с внутр.проблемами

Доля в мировом ВНП – 15% (США – 25%)

Гораздо важнее связи с Западом

Формирование нового «второго мира»

Совпадение интересов:

РФ и КНР (пост.члены СБ ООН)

Индия, Бразилия – наиболее вероятные претенденты в СБ

Сотрудничество в БРИКС

Лавров, 2011. о перспективах развития БРИКС: «Вместе с эк., научно-технических сотрудничеством, необходимо взаимодействие в м/н политической сфере»

Единая позиция БРИКС:

В СБ по ситуации в Ливии, Кот-д’Ивуаре, Судане

По реформе МВФ, ВБ

Схожая оценка переговоров Доха-раунд

Расхождение по вопросам энергетической безопасности

Мотивация стран

КНР: против политизации, осторожность, акцент на эконом.составляющую (создание ЗСТ)

Индия: неполитические вопросы, сдержанная позиция

Бразилия: фин-эконом.вопросы, но необходимость сохранения хороших отношений с США

ЮАР: продвижение внешнеполитических приоритетов, привлечение ин-х инв-ий

Расширение двусторонних связей

Бразилия-Китай. Концепция “win-win”. Близость моделей развития. Увеличение торгового оборота (в 25 раз за 2000-2010гг.). Рост ПИИ.

Бразилия-Индия. Рост товарооборота(в 16 раз за 2000-2010гг.). Схожие внутр.проблемы и в/п. интересы

Бразилия-ЮАР. Торг-эконом.интересы, взаимодействие на м/н арене

10.2011 – 5-й форум ИБСА. «подлинные большие демократии». Декларация Тсване.

Спец.фонд ИБСА, рост объемов торговли в период кризиса

Бразилия-Россия. Более динамичные и диверсифицировались. Сотр-во в энерг.области. Рост товарооборота. Переход к многорпофильному промышленно-инвестиционному взаимодействию.

КНР-Афр.конт-т. С 1950х гг. интерес в природных ресурсах. Инвестиционные вложения в нефтедобывающие страны. 28% нефт.импорта КНР. Партнерство с Анголой и ДРК.

Россия в БРИКС

Россия: двойственная позиция.

Историческая близость с Западом

Отвечает нац.интересам

Роль посредника

Укрепление позиций в системе глобального управления

Создание сети взаимодействующих интеграционных об-ий на 4-х конт-х

Россия в БРИКС

2000-е гг.

Стратегия возвращения России в МП – расширение круга партнеров для многополярности

БРИКС – политический ход России

2006-2008.

Формирование партнерских отношений России вне Евро-Атлантики

Россия в БРИКС

Бразилия – Россия: «Боливарианская инициатива» - против «Вашингтонского консенсуса»

КНР – Россия: единая позиция по Ливии, Сирии в СБ

м/н фин.кризис – пути выхода из кризиса

Создание альтернативного полюса МП

Реформа мировой финансовой системы

Новый взгляд после 03.2014

С.Лавров:

Дальнейшее взаимодействие в сфере МЭО

Укрепление мира дипломат.методами

Развитие сотр-ва в рамках ООН, в СБ

Развитие внешних связей БРИКС с ведущими разв-ся странами и м/н орг-ми

Эконом. И научно-техническое сотрудничество

БРИКС. Основные задачи.

Координация совместных усилий в:

Финансово-экономическая система (развитие мировых рынков, противодействие кризису, реформа банковской и валютной системы и институтов)

Изменение климата, проблема терроризма и безопасности, борьба с наркотрафиком

Выработка совместных решений для G20

Новый мировой порядок

Наращивание политического веса на м/н арене

Возможности для доступа на новые финансово-экономические рынки. Главные экспортеры энергоресурсов, важный поставщик совр.технологий

Усиление влияния на глоб.экономику (выработка путей преодоления мир.фин.кризиса в рамках G20).

Позиция участников БРИКС по:

Взаимоотношениям с G7.

«ассиметричный ответ G7»

не соответствие западным демократическим стандартам в политической сфере

Реформе ООН.

За сохранение постоянных членов

За минимальное расширение СБ

Сохранение права вето у постоянных членов

Могут претендовать Египет и ЮАР

Перспективы.

«БРИК и за ее пределами», Голдман-Сакс

Включение Мексики и Южной Кореи

Вместе с США – самые крупные экономики к 2050г.

Потенциал Индонезии как развивающейся страны

Критерии восходящих стран-гигантов

1. Демографический, территориальный, ресурсный потенциал резко выделяется на общемировом фоне

(население > 100 млн.чел, терр-ия > 1 млн.км2

2. Значимая величина ВВП (0,5-5% глобального ВВП в начале XXI века)

3. Наличие значительных природно-сырьевых ресурсов

4. высокий, устойчивый прирост ВВП на протяжении 10 лет

5. Военный потенциал; выход на уровень технологий в нескольких направлениях

6. Региональное лидерство/формирование собственной зоны влияния

7. Претензии на формальное/неформальное участие в урегулировании м/н конфликтов в рамках ООН и других м/н организаций