2.4.2 Волновая теория Эллиотта

Ральф Эллиотт разработал свою теорию в годы Великой Депрессии в США, анализируя индексы Доу-Джонса. В 1938 году он опубликовал книгу "Волновая теория". Он же, кстати, обратил внимание специалистов по техническому анализа на числа Фибоначчи.[37]

Рисунок 2.7 Волна Эллиотта

Эллиотт утверждал (на основе анализа данных не только финансового, но и политического и исторического характера), что поведение толпы (начиная от рабов и кончая брокерами на бирже) подчинено одним и тем же законам. С точки зрения астрологии это вполне очевидно, да и вся теория Эллиотта пропитана астрологическими идеями (хотя, насколько известно, он совершенно не был знаком с астрологией).

Основой теории Эллиотта является Волновая Диаграмма.

Рисунок 2.8 Волновая диаграмма

В ней цикл разбирается на две части, первая из которых состоит из пяти шагов или волн, обозначаемых цифрами 1,2,3,4,5, а вторая — из трех шагов, обозначаемых по традиции буквами А,B,С (их иногда называют A-волной, B-волной и С-волной соответственно). При этом пять шагов направлены сторону основного тренда, их называют импульсными, это шаги с индексами 1,3,5,А и С. Шаги, направленные против основного тренда, называют коррективными, на графике это 2,4,B. Каждый из шагов может быть в свою очередь разбит на 8 частей и так далее. На табл. 7 изображена волна второго уровня, в которой выделено 8 первичных этапов и в каждом из них по 8 вторичных. Получаем 2 большие волны, 8 средних волн, 34 маленькие волны. Если построить волну третьего порядка, в ней будет 144 очень маленькие волны (числа 2, 8, 34, 144 — это числа Фибоначчи). Теория Эллиотта дает детальное описание всех 8 основных этапов, их разновидностей, болев мелких циклов, а также указывает относительную продолжительность каждого из них (при этом используются числа Фибоначчи и производные от них), причем достигается довольно высокая точность совпадения с реальным движением рынке. Считается, что погрешность тут не превосходит 10% что, кстати, позволяет от золотого сечения перейти к числу 2/3, отличающегося от него менее чем на 10%. Также дается описание возможного взаимного расположение всех шагов каждой волны для разных поведений рынка.

2.4.3 Метод японских свечей.

Под графическими понимают те методы прогнозирования, которые основаны исключительно на диаграммах, описывающих динамику рынка. С помощью определенных геометрических и алгебраических построений производится анализ этого графика, и на основе этого анализа дается некоторый прогноз (обычно тоже в графической форме). Графические методы возникли еще на заре технического анализа, когда не было возможности использовать мощные вычислительные ресурсы вроде тех, которые мы имеем в настоящее время.

Однако, несмотря на свою простоту, графические методы и сейчас представляют определенный интерес, особенно те из них, которые не сводятся просто к непосредственному отражению ценовых рядов, а имеют и определенные символические параллели. Таким особым методом являются, например, те, которые основаны на методе японских свечей[38]. Этот метод был создан около 300 лет назад и использовался для, как сказали бы теперь, форвардной торговли рисом (в те времена это называли торговлей пустыми корзинами риса), когда нужно было еще до сбора урожая риса определить на него цену. Метод этот относится к графическим методам технического анализа, но в основе своей содержит очень глубокую символику, возможности которой в западном мире еще только начинают осознавать.

В методе японских свечей результаты торгов в каждый момент времени (день, год) изображаются в виде прямоугольника (разного размера), который называется телом свечи, с отрезками сверху и снизу (которые называются тенями), причем прямоугольник закрашивается, если цены в течение дня снизились, или остается не закрашенным, если цены поднялись.

Рисунок 2.9 Метод японских свечей

Здесь анализируются не столько отдельные свечи, сколько их последовательности. Цель данного анализа — выделить точку разворота графика цен. Для этого с давних времен были выделены и весьма подробно изучены отдельные комбинации трех свечей, которые имеют специальные, порой очень образные, названия (например, "падающая звезда", "две взлетающие вороны", "темные облака"). Эти названия дают символическую информацию об отрезке ряда. Две свечи из трех составляют основу конфигурации, а третья подтверждает основной сигнал. 8 литературе приводятся списки комбинаций, подтверждающих разворот бычьего или медвежьего тренда, а также подтверждающих продолжение тренда. Ясно, что этот метод анализа и прогноза по своей идее весьма близок к астрологическому (в его символическом варианте), хотя установить прямые связи между этими методами было бы весьма непросто. Система эта мне также чем-то напоминает индийскую астрологию с ее большим числом выделенных комбинаций элементов карты ("йог"), каждая из которых имеет свое название и символическое значение (хотя эти значения в современных книгах по индийской астрологии трактуют подчас слишком прямолинейно).

Имеются специальные компьютерные программы (например, Pattern Forecaster), предназначенные для исследования чартов методом японских свечей.