Риск военных конфликтов

Несистематический риск:

Кредитный риск — риск того, что выпустивший ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму допга.

Страновой риск— риск вложения в ценные бумаги стран с неустойчивым фондовым положением.

Региональный риск. с особенностями налогового климата, экономическим положением районов,действий местной администрации и т. д.

Технический риск связан с сервисным обслуживанием операций с ценными бумагами.

В 2011 г. индекс Казахстанской фондовой биржи снизился с 1768,3 до 1100 пунктов. Капитализация казахстанского рынка акций снизилась с $57,3 млрд до $42,3 млрд или на 26,2 %. В представительском списке Казахстанской фондовой биржи снизилась стоимость акций всех эмитентов. Снижение стоимости акций всех эмитентов свидетельствует о системном влиянии рисков на казахстанский фондовый рынок. Международные фондовые рынки 2011 г. в основном закрыли по нулям.

Лучшим вариантом для начинающего инвестора — не быть приверженцем акций какой-то одной компании, даже в том случае, если она считается переспективной и надежной.

Необходимо создать инвестиционный портфель, который содержит акции не только различных секторов экономики, таких как недвижимость, страхование, компании, производящие товары повседневного потребления и т.д., но включением в него активов других классов — наличность, облигации, депозиты и т.п

Поскольку портфель ценных бумаг есть инвестированный в ценные бумаги капитал, приносящий доход и имеющий всевозможные риски, присущие рынку, постольку им необходимо управлять. В противном случае возрастает вероятность его потери или крупных убытков.

Три основных метода:

Метод диверсификации. распределение инвестиций между разными активами; это вложение средств инвестора в разные ценные бумаги.

Метод зеркального отражения (индексный). В качестве эталона портфеля берется модельный портфель ЦБ. Структура портфеля-эталона характеризуется определенными индексами и затем этот портфель зеркально отражается в конкретном портфеле (не используется диверсификация по видам ЦБ (только акции) и срокам). Сложность метода (в условиях высокой волатильности).

Сохранение портфеля в неизменном состоянии длительный период времени. Сложность: волатильность рынка не позволяет долго держать портфель без изменений с заданным уровнем доходности).

Портфельная теория Марковица направлена на решение практической задачи о рассредоточении капитала по различным видам операций в условии неопределенности.

Центральной проблемой в теории Марковица является выбор портфеля, то есть набора операций. При этом в оценке, как отдельных операций, так и их портфелей учитываются два важнейших фактора: доходность и риск операций и их портфелей. Риск при этом получает количественную оценку. Суть подхода Марковица состоит в том, что он предложил рассматривать доходности активов (и составленных из них портфелей) как случайные величины. В теории Марковица математическое ожидание есть формальный аналог понятия ожидаемой доходности, а дисперсия (или стандартное отклонение) служит мерой риска. При этом принимается важное соглашение, состоящее в том, что инвестор при принятии инвестиционных решений основывается лишь на двух характеристиках: ожидаемой доходности и риске.

Структура и функции рынка ценных бумаг. Основы его регулирования в Казахстане рынок ценных бумаг - это экономические отношения между участниками рынка по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Здесь происходит перераспределение денежных средств с помощью ценных бумаг.