Рынок ценных бумаг

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных Профессиональными участниками рынка ценных бумаг называются организации, которые осуществляют на фондовом рынке свою деятельность как исключительную и выполняют лишь те виды профессиональной деятельности, на которые они имеют лицензию, Непременным условием деятельности таких организаций является наличие в их штате сотрудников, имеющих соответствующие квалификационные аттестаты, и обладание установленной величиной собственных средств.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:- Брокерская деятельность

- Дилерская деятельность

- Деятельность по управлению ценными бумагами

- Клиринговая деятельность

- Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

- Депозитарная деятельность

- Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг

Группировка профессиональной деятельности по выполняемым функциям на рынке ценных бумаг:

1. Осуществление торговых операций:

- брокеры совершают сделки с эмиссионными цб и иными финансовыми инструментами по поручению, за счет и в интересах клиента

- дилеры совершают сделки с эмиссионными цб и иными финансовыми инструментами в своих интересах и за свой счет на неорганизованном и организованном рынке цб с правом прямого доступа к нему

управляющий инвестиционным портфелем или пенсионными активами - осуществляет от своего имени в интересах и за счет клиента деятельность по управлению объектами гражданских прав

5. регистратор - осуществляет формирование, хранение и ведение системы реестров держателей цб;

6. кастодиан - осуществляет учет финансовых инструментов и денег клиентов и подтверждение прав по ним, хранение документарных финансовых инструментов клиентов с принятием на себя обяз-в по их сохранности и иную деятельность в соответствии с законодательством РК

7. трансфер-агент – оказание услуг по приему и передаче док (инф) между своими клиентами;

При наличии соответствующей лицензии профессиональные участники рынка ценных бумаг могут совмещать деятельность:

- брокерскую, дилерскую, по управлению ценными бумагами с депозитарной;

- клиринговую с депозитарной;

- по организации торговли на рынке ценных бумаг с клиринговой.

Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг является способом контроля государства за соблюдением требований действующего законодательства Республики Казахстан, регулируюшего рынок ценных бумаг. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется Уполномоченным органом. Уполномоченный орган выдает лицензию не позднее тридцати рабочих дней со дня представления документов, соответствующих требованиям законодательства Республики Казахстан.

Вторичный рынок ценных бумаг.

Вторичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором происходит обращение ценных бумаг. На этом рынке только перераспределяются ресурсы среди последующих инвесторов.

Таким образом, продавец и покупатель находят друг друга: зарождается вторичный рынок.

На вторичном рынке происходит купля-продажа ценных бумаг. Первичный рынок ценных бумаг порождает вторичный;

Операции по купле-продаже ценных бумаг происходят на специально предназначенных для этого площадках – фондовых биржах.

На вторичном рынке оперируют спекулянты, которые, ведут более интенсивную торговлю.

Задачи:

• соблюдение принятых правил и стандартов поведения участников РЦБ;

• совершенствование нормативно-правовой базы регулирования РЦБ;

• развитие инфраструктуры фондового рынка;

• обеспечение контроля за участниками РЦБ и проводимыми ими сделками с цб.

Функции:

• обеспечение ликвидности ценных бумаг;

• перераспределение капитала между инвесторами;

• выравнивание спроса и предложения на цб.

Участники вторичного рынка: инвесторы, АО, инвестиционные фонды и комп, б, страховые комп и негос пенсионные фонды, профессиональные участники рынка цб, целью кот является получение доходов от проведения операций с цб.

Целью инвесторов и спекулянтов является получение максимального дохода. Они продают цб низкодоходных комп и покупают цб перспективных комп, что позволяет прибыльным компаниям осуществлять дополнит эмиссию цб по высокому рыночному курсу, получая новые инвестиции и эмиссионный доход. Вторичный РЦб осуществляется через Казахстанскую Фондовую Биржу и котировочную организацию внебиржевого РЦБ

Котировочная организация внебиржевого РЦБ - создаваемая профессиональными участниками РЦБ некоммерческая организация, имеющая статус юридического лица и осуществляет функции по котировке цб и техническому обеспечению торговли цб, обращающимися на внебиржевом рынке.

Государственные ценные бумаги в РК, их происхождение, назначение и КлассификацияГосударственные ценные бумаги (ГЦБ) - долговые ценные бумаги, выпущенные государством, выражают форму внутреннего государственного долгаГЦБ выпускаются в бездокументарной форме и размещаются посредством аукционов, открытых продаж, закрытого распространения и другими методами. Основными инвесторами выступают: население, банки второго уровня, пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды.Цель выпуска ГЦБ:

•финансирование дефицита республиканского бюджета на неинфляционной основе

•финансирование целевых государственных программ (жилищное строительство, поддержка малого и среднего бизнеса и т.д.);

•предоставление участникам рынка ценных бумаг надежных и высоко ликвидных средств сбережения капиталов.