1.5 Ассиметричная информация

Значимость информации для принятия решений не нуждается в каком-то особенном обосновании. Достаточным доказательством является то, что предположение о полноте информации принималось в качестве бесспорного при оценке всех главных микроэкономических моделей рынка.

Между тем, информационное обеспечение – очень сложная проблема. Во-первых, по большей части представляет сложность доступ к информации. По крайней мере, приобретение практически каждой информации связано с затратами. Так что стремление к ее приобретению подозревает соизмерение затрат, связанных с получением информации, и дополнительных выгод от ее получения.

Надежность информации, учитывая ее изменчивость и устаревание, – еще одна существенная проблема.

Кроме того, даже поступающая информация не в силах быть целиком усвоена, и какая-то ее часть будет неизбежно отсечена.

Наконец, существуют и когнитивные ограничения в восприятии информации, в ее верном понимании и анализе, что связано с свойствами людского мышления.

Все отмеченное дает достаточно оснований для вывода о неполноте информации как объективно существующей данности.

Неполнота информации – одна из непосредственных причин рыночной неопределенности.

Рыночная неопределенность имеется условие принятия экономических решений. Содержательная сторона рыночной неопределенности заключается в том, что экономические субъекты вынуждены принимать решения в условиях, изменение которых нелегко предугадать, а вероятность невозможно оценить. Потому то неполнота информации есть всё время, то рыночная неопределенность в принципе неустранима. Ее реально сократить, но отнюдь не исключить.

Присутствие рыночной неопределенности обладает несколько результатов. Во-первых, она мешает принятию оптимальных решений. Во-вторых, она порождает дополнительные транзакционные издержки. В-третьих, из-за рыночной неопределенности экономические субъекты становится в неравных условиях при принятии решений. В-четвертых, она воздействует на характер поведения компании: чем выше рыночная неопределенность, тем больше склонность компаний к кооперативным стратегиям поведения.

Компании могут наблюдать только стоимость, а рыночный спрос и выпуск продукции конкурентами им неизвестны. Уменьшение стоимости способна быть воспринято компанией как следствие увеличения выпуска продукции конкурентами, правда оказывается оно было вызвано сокращением спроса. Принятие приемлемых решений в условиях неопределенности занимается молодая активно развивающаяся наука – риск-менеджмент.

Порождающая рыночную неопределенность неполнота информации – только часть проблемы, с которой встречаются члены рыночных операций. Другая часть этой проблемы заключается в том, что доступная информация неравномерно распределена в окружение участников рыночной сделки. Продавец более осведомлен о продукте, чем покупатель. Но покупатель знает, какую наибольшую цену он согласен заплатить за благо, а продавцу это неведомо. Продавец знает, по какой минимальной цене он готов продать продукт, а это неизвестно покупателю. Различная степень осведомленности агентов рынка называется асимметрией информации.

Таким образом, асимметрия информации существует неравномерное распределение между участниками рынка информации об требованиях проведения рыночной сделки и желаниях друг друга.

Асимметрия информации является внутренне присущим рынку признаком. Вопрос лишь в степени асимметрии информации, так как от этого будет зависеть ее воздействие на функционирование рынка в целом. Влияние асимметрии информации на рынок многогранно. Она модифицирует поведение потребителей и стратегию компаний, сказывается на конкуренции и на эффективности функционирования рынка.

Имеется два типа асимметрии информации: скрытые характеристики (одна из сторон рыночной сделки обладает более полной информацией, чем другая) и скрытые действия (имеющий более полной информацией участник рыночной сделки может предпринимать действия, не наблюдаемые менее информированным участником).

Следует учесть еще два условия.

Первое из них складывается в том, что скрытые характеристики являются следствием свойств самого объекта рыночной сделки, то есть благ. Качество одних благ в силах быть выявлено до потребления, то имеется в момент покупки (например карандаш, пиджак или обувь). Качество других выявляется лишь в процессе потребления, то есть после покупки. Это товары, которые могут обладать скрытыми дефектами, обнаруживаемыми лишь в процессе эксплуатации (например, бытовая техника). Но существуют и блага третьего типа, качество которых нельзя обнаружить даже в процессе потребления. Это, например, лекарственные препараты и косметические средства – степень соответствия их действительных свойств заявленным продавцом очень трудно установить. Абсолютно очевидно, что два новых типа благ сами по себе порождают асимметрию информации. То же почти и об участниках рыночной сделки, в рамках которой намерения противостоящей стороны всегда являются скрытыми характеристиками.

Второе обстоятельство заключается в том, что присутствие асимметрии информации создает возможность для злоупотребления ею, то имеется для недобросовестного поведения. Если продавец знает, что качество продукта не может быть определено даже в процессе его потребления, то почему бы ему не продавать менее качественный продукт по завышенной цене, соответствующей ожиданиям покупателя? Причем, для продавца такое поведение будет вполне рациональным. Застрахованный может предпринимать действия (умышленные и неумышленные), которые, оставаясь ненаблюдаемыми для страховщика, могут повлиять на наступление страхового случая.

Формы проявления влияния асимметрии информации на рынок разлины. В ряде случаев асимметрия информации способна стать причиной формирования рыночной власти продавцов. Потому то приобретение информации связано для покупателя с дополнительными затратами, то оно обладает для него смысл лишь в том случае, если ожидаемые выгоды превысят затраты на поиск информации. Когда покупатели не осведомлены о величине затрат, связанных с поиском информации, и величине выгод от ее преобретения, этим может воспользоваться продавец, устанавливая цену на продукт выше равновесной. Другими словами, даже на рынке совершенной конкуренции образуется ситуации, когда продавец может продавать товар по ценам, превышающим максимальные издержки производства.

Всем известно: самые большая стоимость в местах, неоднократно посещаемых туристами. Конечно, причина тому – не только асимметрия информации. Но и она играет не последнюю роль: иногда достаточно зайти за угол, для того чтоб купить тот же товар по существенно более низкой цене. Но человек, не владеющий истинной информацией об уровне цен, не будет этого совершать, так как не знает, какую выгоду он при этом получит. Местный житель, зная порядок цен, примет решение о покупке исходя из соизмерения дополнительных затрат (времени на ходьбу за угол) и выгод (отличие в цене). Отчасти это объясняет, почему одни и те же товары продаются по разным ценам. Следовательно, асимметрия информации – фактор, снижающий эффективность ценовой конкуренции.

Асимметрия информации предоставляется также основной ценовой дискриминации. Неоднократно покупатель не способен определить качественные характеристики блага. Это позволяет продавцу дифференцировать продукт исходя не из настоящего изменения его параметров, а посредством их имитации, которую называют фантомной дифференциацией. Один и тот же коньяк способен продаваться в разных бутылках по разным ценам под названиями «Южный» и «Королевский». Это типичный пример ценовой дискриминации, опирающейся на асимметрию информации.

От асимметрии информации страдает не только потребитель. Скрытые характеристики покупателей неоднократно становятся причиной недополучения прибыли даже для фирм, располагающих сильной рыночной властью. Например, авиаперевозчик-монополист может получить предельную прибыль, если обеспечит установление цены согласно с предпочтениями потребителей. Готовность платить у предпринимателей выше, нежели у туристов. Проблема тем не менее в том, что категория, к которой принадлежит каждый конкретный пассажир, представляется для перевозчика скрытой характеристикой, что и служит причиной неэффективности. Выеснение стоимости билета на «предпринимательском» уровне даст высокий доход с одного билета, но сократит совокупную выручку из-за уменьшения загрузки самолета. Выеснение цены билета на «туристическом» уровне обеспечит всю загрузку самолета, но приведет к уменьшению дохода с одного билета.

Скрытые характеристики представляют серьезную проблему для работодателей при найме рабочей силы. Если работодатель окажется не способным определять профессиональные особенности работников, это может стать причиной не только сокращения его прибыли, но и снижения эффективности функционирования рынка труда.

Итак, асимметрия информации оказывает существенное влияние как на поведение участников рынка, так и на механизм его функционирования. В зависимости от степени асимметрии информации обусловленные ею негативные последствия могут проявиться как в неоптимальном распределении ресурсов, так и в невозможности выяснения рыночного равновесия.

Джозеф Стиглиц отмечал: «Исследование, за которое Джордж Акерлоф, Майк Спенс и я были награждены в 2001 году Нобелевской премией, – часть огромной исследовательской программы, которая в настоящее время охватывает тысячи исследователей во всем мире. Мы надеялись продемонстрировать, что в информационной экономике предстоят фундаментальные изменения. Проблемы информации являются центральными не лишь в рыночной экономике, но также и в политэкономии, и мы исследуем частичные из значений информационных недостатков для политических процессов»