3. Планирование движения денежных средств

Таблица 16. Платежный календарь

(приложение)

4.9 Формирование баланса по результатам первого года работы предприятия

Таблица 17. Агрегированный баланс

(приложение)

10. Коэффициентный анализ финансовой отчетности за год деятельности

Коэффициентный анализ финансового состояния планируемого предприятия:

1. Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости

Доля собственного капитала:

на начало года: Ккск=СК/ВБ=480 000/7 005 293,4= 0,07

на конец года: Ккск=5 945 068,32/12 801 645,74= 0,46

Нормативное значение >=0,5. Значение на конец года приближено к нормативному.

Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у организации, тем выше риск неплатежеспособности.

Коэффициент финансовой устойчивости:

Кф.у.=(СК+ДО)/ВБ

на начало года: Кф.у.=(480 000+5 520 000)/7 005 293,4= 0,856

на конец года: Кф.у.=(5 945 068,32+4 692 000)/12 801 645,74=0,83

Нормативное значение 0,8-0,9. Финансовое положение организации является устойчивым.

Величина собственного оборотного капитала:

СОС = O  – КО=6 815 301,63 – 2 164 577,42 = 4 650 724,21 руб.

Чистый оборотный капитал:

Чоб = СК + ДЗК – ВА= 480 000 + 4 692 000 – 5 679 600 = - 507 600 руб.

Дефицит чистого оборотного капитала свидетельствует о неспособности компании погасить свои краткосрочные обязательства в установленные сроки и может повлечь ее банкротство.

2. Коэффициенты ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл=ОА/КО=6 815 301,63/2 164 577,42=3,15

Коэффициент показывает, достаточно ли у организации средств для погашения обязательств. Нормативное значение =2.

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл=(А1+А2)/(П1+П2)=(3 615 655,36+1 166 358,77)/2 164 577,42=2,2

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал=А1/П1+П2=3 615 655,36/2 164 577,42=1,67

3. Коэффициенты деловой активности

Фондоотдача:

Фо=Qгод/Основные Средства(среднегод)=4 200/5 839 800=0,000719

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Кооа=Выручка от реализации продукции/оборотные активы=24 399 450/6 815 301,63=3,58

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Коб=360/22=16,4

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Кокз=Сc проданных товаров/средняя величина кредиторской задолженности= 1 378 501/2 164 577,42=0,64

Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. У нас благоприятная ситуация.

Период оборота оборотных активов:

Т=360*6 815 301,63/24 399 450=100,55

Период оборота дебиторской задолженности Т=22 дня

Период оборота кредиторской задолженности

Т=360/Кокз=360/0,64=562,5 дня

4. Показатели рентабельности

Рентабельность продаж:

Крп=Прибыль от продаж/Выручка от реализации=7 857 438/24 399 450=0,322=32,2%

Рентабельность активов:

Кра=Чистая прибыль/Активы=5 465 068,32/(12 494 901,63+7 005 293,4)/2=0,56=56%

Рентабельность собственного капитала:

Крск=Чистая прибыль/Собственный капитал=5 465 068,32/480 000=11,38

По рассчитанным мною коэффициентам можно сделать вывод, что практически все показатели соответствуют норме.

16