2.3. Оценка показателей прибыли и рентабельности предприятия

Составим синтетическую таблицу по динамике прибыли (Табл.12), которая и будет для нас основным аналитическим материалом.

Таблица 12

Структура прибыли ОАО «Халвичный завод Нальчикский», тыс. руб*

Показатели	Годы
	1997	2011	2012	2013
Чистая прибыль предприятия	1661,2	2777,6	3259,9	3260,1
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС)	30287,5	28900,1	40775,9	74917,2
Себестоимость продаж товаров		24672,5	36712,3	70218,1
Коммерческие расходы		35,1	18,2	-
Операционные доходы	114,5	-	516,1	-
Операционные расходы	-	-	609,8	-
Налог на прибыль		589,2	691,9	589,2
Прибыль от обычной деятельности	2013,5	3366,7	3827,1	3952,1
Прибыль от продаж	1661,2	4192,5	4045,5	4699,1
Уровень рентабельности а) реализации (%) б) собственного капитала (%) в) активов (%)	х х х	4,5 11,1 8,2	9,1 21,1 13,2	10,1 24,2 15,3

* Таблица составлена по данным Отчета о прибылях и убытках (форма №2) ОАО «Халвичный завод Нальчикский»

Рост валовой выручки на 1 тыс. руб. ведет к росту прибыли почти на 40 руб. Используя данное положение можно рассчитать размер того влияния, которое оказал рост валовой выручки на прирост прибыли в текущем году.

По данным отчета о прибылях и убытках, прирост валовой выручки в 2013г. по сравнению с 2012г. составил на предприятии 34141,3 тыс. руб. Такой прирост валовой выручки должен был бы обеспечить прирост прибыли в размере 1365,6 тыс. руб. С учетом прошлогодней прибыли от продаж в размере 4045,5 тыс. руб. объем прибыли от продаж в исследуемом году должен был бы составить 5411,15 тыс. руб. Реально же он составил 4699,1 тыс. руб. Сопоставив расчетную и фактическую прибыль, находим, что предприятие каким то образом «потеряло» свыше 712 тыс. руб. прибылей от продаж.

Однако такое понимание динамики развития прибыли, в которой основным фактором принимается и признается объем валовой выручки от реализации, очевидно, не всегда корректно, т.е. такая логика может быть корректной в условиях монопродуктовости производственно-хозяйственной деятельности. Однако мы знаем, что данное предприятие не монопрофильно. Наряду с производством халвы, оно занимается производством пива и предоставлением некоторых видов услуг и работ (в частности, у предприятия имеется сеть торговых и сбытовых предприятий). Наличие такого положения обязывает рассмотреть и другие факторы. В качестве важного фактора, оказывающего влияние на динамику прибыли выступает структура производимой продукции.

Структура производимой продукции, выполненные работы и услуги, ибо уровень рентабельности по группам и видам товаров различны. Одно дело – производство и реализация пива «нальчикское» и другое дело – халва. Затраты на производство и реализацию халвы оказываются выше, а уровень рентабельности на единицу продукции ниже, чем по пиву. В этом смысле при увеличении в объеме реализованной продукции, выполненных работ и услуг доли пива, объем доходов, (как и размер, прибыли, а равно и уровень рентабельности) должен увеличиться.

Расчеты показывают, что влияние структуры реализованной продукции на динамику прибыли оценивается следующими пропорциями. В частности, из анализа взаимосвязи индекса структуры продукции, следует, что с ростом доли пива на 1%, размер доходов возрастал на 0,25%.

К сожалению, мы не располагаем детальной товарной структурой предприятия и в этом смысле попытаемся выразить влияние данного фактора опосредованно. В качестве такого индикатора может, на наш взгляд, выступить структура себестоимости производимой и реализуемой продукции.

Себестоимость продукции коррелировала с размером прибыли от продаж с коэффициентом корреляции r = 0,59. расчеты показали, что рост себестоимости снижал рост прибыли от реализации. При росте себестоимости на 1%, прибыль снижалась почти на 0,60%.

Используя данные расчеты, попытаемся выяснить размер потерь, полученных предприятием в результате проведения диверсификации производства продукции. Себестоимость произведенной продукции за исследуемый период возросла почти в 2 раза (191,2%). Такой прирост себестоимости мог привести к снижению размера прибыли от реализации на 115,1%. Теперь умножим данную величину на размер плановой прибыли:

Вычтем из полученной суммы сумму фактически полученной прибыли (4699,1 тыс. руб.), получим сумму в 2,15 тыс. руб.

Данная величина может быть принята как величину, созданную другими («неучтенными») факторами, в т.ч., и погрешностями учета и расчетов.

Итак, анализ показал, что на динамику прибыли основное влияние оказывали два фактора: объем реализации и структура производимой и реализуемой продукции. Причем, влияние последнего оказалось более значительным, чем первого.

Помимо двух названных факторов, в работе анализировались такие факторы, как: налог на прибыль, коммерческие расходы и коммерческие доходы, прочие операционные доходы/расходы, а также ряд организационных и административных факторов. Например, такой важный фактор, как величина дополнительных возмещений, скидок и т.п., своевременное получение их от поставщиков и потребителей продукции, а также от финансовых органов требует еще более глубокой проработки и анализа. Однако, поскольку влияние данных факторов в настоящее время оказывается несущественным, то мы не стали давать им детальную выкладку.

Важнейшим условием планирования прибыли является недопущение снижения уровня рентабельности в плановом году ниже отчетного. Для этого проанализируем состояние рентабельности (табл. 13).

Таблица 13

Показатели рентабельности ОАО «Халвичный завод Нальчикский» за 2013г.

Наименование показателя	Формула расчета	Расчет
1. Рентабельность реализации продукции
2. Рентабельность всех активов предприятия
3. Рентабельность собственного капитала предприятия

Полученный анализ состояния прибыли и рентабельности производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Халвичный завод Нальчикский» позволяет сделать несколько выводов, которые станут определяющими при разработке планов прибыли.

Первый вывод – наблюдается устойчивая динамика прибыли. Ежегодные темпы роста прибыли (за исключением 2008г.) составляли свыше 25%.

Второй вывод – основу роста прибыли составили рост производства и расширение ассортимента производимой продукции. Причем, следует специально отметить, что производство и реализация пива, которая началась на заводе с 1995-1996гг. оказала существенное влияние на рост прибыли и улучшение финансовых показателей, несмотря на то, что именно этот сегмент производства потребовал наибольших капиталовложений.

Третий вывод – менеджмент предприятия недостаточное внимание уделяет диверсификации производства. Расчеты показали, что предприятие потеряло свыше 60% прибыли, которую могло бы получить, за счет недостаточного внимания к структуре выпускаемой продукции. Очевидно, что при планировании производства продукции требуется больше внимания уделять планированию ассортимента.

Четвертый вывод – менеджменту предприятия требуется больше внимания уделять получению так называемых операционных доходов. Как показывает отчетность по прибылям и убыткам по данным статьям, как и по статьям внереализационные доходы и расходы, а также чрезвычайные доходы и расходы предприятие не получало доходов. А это могло бы позитивно сказаться на конечных результатах финансово-хозяйственной деятельности.