Тести раннього попередження

АТ «СГ “ТАС”» на 31.12.2013 р.

№ з/п	Вид показника	Значення показника	Оціночна шкала	Коефіці-єнт	Фактична оцінка
1.	Показник дебіторської заборгованості (ПДЗ)	ПДЗ=32,39	1. 0≤ ПДЗ<50 2. 50 ≤ПДЗ<75 3.75≤ ПДЗ<100 4. 100≤ПДЗ	0,04	1*0,04=0,04
2.	Показник ліквідності активів (ПЛА)	ПЛА=91,43	1. 95≤ПЛА 2. 80≤ПЛА<95 3. 65≤ПЛА<80 4. ПЛА<65	0,10	2*0,1=0,2
3.	Показник ризику страхування (ПРС)	ПРС=40,95	1. ПРС≤100 2. 100<ПРС≤200 3. 200<ПРС≤300 4. 300<ПРС	0,06	1*0.06=0.06
4.	Зворотний показник платоспроможності (ЗПП)	ЗПП=19,26	1. 0<ЗПП≤20 2. 20<ЗПП≤50 3. 50<ЗПП≤75 4. 75<ЗПП	0,18	1*0,18=0,18
5.	Показник доходності (ПД)	ПД=21,86	1. 50 < ПД. 2. 25 < ПД <=50. 3. 0 <=ПД <=25. 4. ПД < 0.	0,06	3*0,06=0,18
6.	Показник обсягів страхування (андеррайтингу) (ПА)	ПА=13,29	1. ПА <=50. 2. 50 < ПА <=100. 3. 100 <ПА <=110. 4. 110 < ПА	0,06	1*0,06 = 0,06
7.	Показник змін у капіталі (ПЗК)	ПЗК=128,07	1. 10 < ПЗК. 2. 5 < ПЗК <=10. 3. 0 < ПЗК <=5. 4. ПЗК <=0.	0,06	1*0,06=0,06
8.	Показник змін у сумі чистих премій за всіма полісами (ПЗЧП)	ПЗЧП=26,97	1. 40 <=ПЗЧП. 2. 33<=ПЗЧП <40. 3.10 <=ПЗЧП <33. 4. ПЗЧП < 10	0,06	3*0.06=0.18
9.	Показник незалежності від перестрахування (ПНП)	ПНП=96,03	1. 80 <=ПЗП. 2. 65 <=ПЗП <80. 3. 50 <=ПЗП <65. 4. ПЗП <50.	0,18	1*0.18=0.18
10.	Показник відношення чистих страхових резервів та капіталу (ПВРК)	ПВРК=17,19	1. 0 < ПВРК <=50. 2.50< ПВРК <=75. 3.75<ПВРК<=100. 4.100<ПВРК, ПВРК<=0.	0,16	1*0,16=0,16
11.	Показник доходності інвестицій (ПДІ)	ПДП=-1,43	1. 10 <=ПДІ. 2. 5 <=ПДІЗ <10. 3. 0 <=ПДІ <5. 4. ПДІ <0.	0,04	4*0,04=0,16
ЗАГАЛЬНА ОЦІНКА					1,42

На основі проведених тестів раннього попередження страховик отримав таку загальну оцінку: «1» (стійка) – отже, фінансові показники знаходяться на високому рівні.

Страхова компанія, як і будь-яке підприємство, сплачує податки. Найбільш значним податком серед тих, що сплачує страхова компанія, є податок на прибуток, податок на додану вартість.

Об’єктом оподаткування є прибуток від страхової та нестрахової діяльності, який оподатковується, згідно Податкового кодексу України, за загальною ставкою – 19 %. З 2013 року знову повертаються на ставку 3 % з доходів від страхової діяльності (зароблені страхові премії, зменшені на премії перестраховику) і 19 % з прибутку від інших видів діяльності.

Доходи у вигляді процентів, отриманих від розміщення коштів на банківських депозитах, страховик має право зменшувати на суму витрат, безпосередньо пов’язаних з розміщенням коштів на банківський депозит (як правило, це оплата банківських послуг за відкриття депозитного рахунку).

При операціях з облігаціями (казначейськими зобов’язаннями, ощадними сертифікатами) страхова компанія може отримувати доходи у вигляді процентів, отриманих за облігаціями, а також у вигляді суми дисконту. Ці доходи можуть бути зменшені на суму витрат, безпосередньо пов’язаних із операціями з облігаціями (казначейськими зобов’язаннями, ощадними сертифікатами), зокрема за оплату послуг торгівців цінними паперами або депозитарних установ.

При здійсненні операцій купівлі-продажу цінних паперів валовий прибуток обчислюється як сума різниці між ціною купівлі цінних паперів і ціною їх продажу, зменшена на суму витрат, безпосередньо пов’язаних з операціями з цінними паперами (оплата послуг торгівця цінними паперами,зберігача цінних паперів, реєстратора тощо). Облік усіх операцій з цінними паперами ведеться окремо за кожним видом цінних паперів, тобто окремо обліковується прибуток по акціях (у тому числі паях у господарських товариствах), облігаціях, ощадних сертифікатах, казначейських зобов’язаннях. Якщо за результатами купівлі-продажу цінних паперів страхова компанія зазнала збитків з окремого виду цінних паперів, то ця сума збитків може бути віднесена на зменшення майбутніх фінансових результатів на термін, що не перевищує 18 календарних місяців. Але це стосується лише операцій з подібними фінансовими інструментами. Тобто якщо страхова компанія здійснила невдалу інвестиційну операцію з акціями і за результатами купівлі-продажу акцій зазнала збитків, то ці збитки можуть зменшити виключно майбутній дохід від операцій з акціями, але не можуть бути підставою для зменшення доходу від інших видів цінних паперів – наприклад, від облігацій або ощадних сертифікатів.

Операції з нерухомістю оподатковуються за тими ж принципами, що й операції з купівлі-продажу цінних паперів. Але при цьому слід враховувати, що операції з нерухомістю передбачають сплату ПДВ (Додаток Л). При купівлі нерухомості страхова компанія отримує податковий кредит на суму сплаченого ПДВ, а при продажу зобов’язана сплатити ПДВ, виходячи з повної ціни продажу нерухомості, за вирахуванням суми отриманого податкового кредиту.

Страхування/перестрахування у нерезидентів:

– за обов’язковими видами страхування на користь нерезидентів та у межах системи міжнародних договорів “Зелена карта” – 0%;

– при страхуванні/перестрахуванні ризиків у страховиків звисоким рейтингом фінансової надійності (у тому числі черезабо за посередництвом перестрахових брокерів) – 0%;

– при страхуванні ризиків, що виникають за межами України – 4%;

– в інших випадках – 12%.

Податок на прибуток включає в себе поточні та відстрочені податки. Податок на прибуток відображається у звіті про фінансові результати компанії(Додаток К).

Поточним податком є очікуваний податок, який підлягає сплаті у відношенні оподатковуваного прибутку за рік з використанням діючих на звітну дату податкових ставок (21% - 2012р), і будь-які коригування з податку на прибуток за попередні роки.

Відстрочений податок визнається з використанням балансового методу, що передбачає тимчасові різниці між балансовою вартістю активів і зобов'язань у фінансовій звітності, а також сум, використовуваних для цілей оподаткування.

Податкові різниці утворюються в основному через різниці податкового та фінансового обліку фінансових інструментів, та порядку визнання доходів з страхової діяльністю.

Відстрочений податок розрахований, застосовуючи зазначену в податковому кодексі України ставку податку для тих відстрочених податкових зобов’язань що виникли в 2012 році - 19%.

Актив відстроченого податку включається у фінансову звітність тільки в тому випадку, якщо існує велика ймовірність отримання в майбутньому оподатковуваного прибутку, яка дозволить використовувати тимчасові різниці.

Активи та зобов'язання відстроченого податку переглядаються кожну звітну дату і зменшуються, якщо реалізація відповідних податкових пільг або зобов’язань більше не очікується.

Згідно Додатку К (звіт про фін рез) за 2013 рік АТ «СГ ТАС»» сплатила податок на прибуток від звичайної діяльності в розмірі 14740 тис.грн, аналогічний показник за 2012 рік становить 13140 тис.грн. (табл.4.2). Впливом цієї зміни є зменшення капіталу станом на 31.12.2013р. на 7704,21 тис. грн. та збільшення прибутку за 2013 рік на 134300 тис. грн.

Основним джерелом грошових надходжень страхової організації є страхові платежі, які сплачуються страхувальниками відповідно до договорів страхування (перестрахування). Існують різні підходи щодо визначення доходів страховика. У деяких країнах страхові платежі і класифікують як доходи від страхової діяльності і фінансовий результат розраховують шляхом зіставлення отриманих страхових платежів і витрат.

Показники рівня доходності за операціями або за будь-яким видом страхування називають рентабельністю.

Рівень рентабельності послуг визначається шляхом відношення річної суми прибутку до річної суми платежів за будь-яким видом страхування або за страховими операціями в цілому, тобто для АТ «СГ ТАС»» матимемо:

Р 2012 = - 134300 /314262,90=-0,43

Р 2013 = 7668,60/331949,16= 0,02

Рівень рентабельності показує, який прибуток отримує страховик з кожної гривні страхових платежів. АТ «СГ ТАС»» в 2012 р. отримала збиток в розмірі -0,43 грн. з кожної гривні страхових платежів. Отже, ні про яку рентабельність не може бути й мови. Проте в 2013р. простежується значне зростання рівня прибутковості: страхова компанія отримала з кожної гривні страхових платежів прибуток в розмірі 0,02 грн.

Узагальнюючим коефіцієнтом, який характеризує ефективність функціонування власного капіталу, є коефіцієнт прибутковості страховика, який розраховується як співвідношення прибутку і власного капіталу. Коефіцієнт прибутковості для АТ «СГ ТАС»» складатиме:

Кпс 2012= - 134300 /330248,85= - 4,07

Кпс 2013 =7668,60/322544,64=0,02

По АТ «СГ ТАС»» коефіцієнт прибутковості станом на 31.12.12р. є збитковим. Проте станом на 31.12.13р. цей показник ілюструє високу ефективність функціонування власного капіталу.

Прибуток звітного періоду враховується після оподаткування, а капітал складається з акціонерного капіталу, нерозподіленого прибутку минулих років і вільних резервів.

Коефіцієнт, який характеризує розміщення коштів страхових резервів відповідно до вимог страхового законодавства, розраховується як відношення величини сформованих страхових резервів до загальної суми активів, якими можуть бути представлені страхові резерви.

Коефіцієнт розміщення страхових резервів для АТ «СГ ТАС»» складатиме:

Крср 2012 = 215530,6/572265,81=0,4

Крср 2011 = 267207,52/558682,70=0,5

Цей показник не повинен бути більше одиниці. Коефіцієнти розміщення страхових резервів 0,4 і 0,5 розраховані станом на 31.12.12р. і 31.12.13р. свідчать про відмінно налагоджену схему формування і розміщення страхових резервів в страховій компанії.

Окремого аналізу потребує така категорія активів, як страхові платежі, які належать до сплати за договорами страхування. За своїм змістом це дебіторська заборгованість, яка характеризує заборгованість страхувальників і страхових посередників за реалізовані страхові поліси. Для запобігання завищення ліквідності страховика необхідно порівняти таку заборгованість із загальним обсягом надходжень страхових платежів.

Коефіцієнт надходжень страхових платежів визначається шляхом відношення заборгованості страхувальників і страхових посередників до отриманих страхових платежів, що в свою чергу для АТ «СГ «ТАС»» становитиме:

Кнсп 2012= 16973,30/362000=0,05

Кнсп 2013= 34979,34/396461,58=0,09

Значення цього коефіцієнта не повинно перевищувати 0,1.

По АТ « СГ «ТАС» станом на 31.12.12р. та 31.12.13р. цей коефіцієнт дорівнює 0,05 та 0,09. Це свідчить про середню заборгованість страхувальників і страхових посередників за реалізовані страхові поліси. Цей коефіцієнт позитивно характеризує фінансовий стан компанії. Отримані результати показують, що коефіцієнт надходження страхових платежів протягом розрахункових періодів збільшився на 0,04.

Чистий оборотний капітал дає змогу дати відповідь на наступні питання: чи має компанія наявні кошти для погашення боргів та чи достатньо у компанії власних коштів для фінансування своєї діяльності.

Цей коефіцієнт розрахуємо як різниця між оборотними активами та поточними зобов’язаннями, що для СГ «ТАС» становитиме:

ЧОК 2012 = 211526,51-80869,86=130656,7

ЧОК 2013 = 241138,74-22451,21=218687,53

Це означає, що СГ «ТАС» станом на 31.12.12р. має 130656,7 тис. грн. оборотних активів та станом на 31.12.13р. – 218687,53 тис. грн., за умови розрахунків по поточних зобов’язаннях в компанії залишаться вільні обігові кошти.

Проте аналізуючи діяльність страховика, треба проаналізувати його витрати. Діяльність страховика передбачає здійснення витрат, пов'язаних з виконанням страхових зобов'язань і веденням справи.

Витрати страховика:

1) виплати страхових сум і страхових відшкодувань, які здійснюються страховиком відповідно до умов договору страхування;

2) відрахування в централізовані страхові резервні фонди;

3) відрахування в технічні резерви, інші, ніж резерв незароблених премій, у випадках і на умовах, передбачених актами чинного законодавства;

4) витрати на проведення страхування;

5) інші витрати, що включаються до собівартості страхових послуг,

Основним видом витрат страховика є страхові виплати, які сплачуються в разі настання страхового випадку.

Для аналізу витрат на ведення справи використовують коефіцієнт витрат, який розраховується як відношення витрат на ведення страхової справи до суми надходжень страхових платежів:

Кв 2012 = 3022,6/362000=0,008

Кв 2013= 5051,2/396461,58=0,01

Коефіцієнт витрат показує, яка сума витрат припадає на кожну гривню страхових платежів. Витрати страховика в 2012р. складали 0,008грн. на кожну гривню страхових платежів. В 2013р. операційні витрати переважають над витратами, пов’язаними з страховою діяльністю.

Здійснюючи свою діяльність, страхова організація повинна мати стійкий, збалансований страховий портфель. Тобто мати такий стан, який дозволить їй здійснювати виплати страхових відшкодувань у межах утворених фондів і страхових резервів. У підписаних угодах страхування можуть бути ризики з доволі високою відповідальністю. Настання навіть одного повного збитку може стати для страхової організації, яка не має відповідних коштів, катастрофічним. У таких випадках страховик укладає договір перестрахування з іншим страховиком, сплачуючи йому частину страхових платежів.

Для аналізу перестрахувальної діяльності застосовують коефіцієнт перестрахування, що для СГ «ТАС» становитиме:

Кп 2012 = 169,3 / 1758,5 = 0,09

Кп 2013 = 229,9/3124,4 = 0,07

Якщо значення цього коефіцієнта перевищує 0,5 - це означає, що більшість договорів страхування мають перестрахувальний захист, і на своєчасність виконання своїх зобов’язань страховиком може вплинути фінансовий стан перестраховиків. Отже, станом на 31.12.12р. коефіцієнт перестрахування дорівнює 0,09 - це свідчить про те, що більшість договорів страхування не мали перестрахувальний захист. А станом на 31.12.13р. коефіцієнт перестрахування дорівнює 0,07 - а це свідчить про незначне зменшення кількості договорів страхування, які мають перестрахувальний захист.

Узагальнюючим показником, який характеризує спроможність страховика у найкоротший термін виконати зобов’язання за рахунок наявних активів, є коефіцієнт загальної ліквідності, який розраховується як відношення суми ліквідних активів до величини страхових резервів.

При цьому коефіцієнт загальної ліквідності визначається шляхом відношення ліквідних активів до страхових резервів страховика, що в свою чергу для «Страхової групи «ТАС» становитиме:

Кзл 2012 = 310063,93/215530,6=1,43

Кзл 2013 = 350427,16/267207,52=1,34

Коефіцієнт загальної ліквідності характеризує можливість страховика виконати зобов’язання за договорами страхування. Його величина не повинна бути менше одиниці.

Розраховані коефіцієнти станом на 31.12.12р. та 31.12.13р., які дорівнюють відповідно 1,43 та 1,34 підтверджують, що СГ «ТАС» спроможна у найкоротші терміни виконувати зобов’язання за договорами страхування за рахунок наявних активів.

Оцінку можливості страховика виконати свої зобов’язання, в тому числі і страхові, здійснюють на підставі співвідношення загальної суми зобов’язань до величини ліквідних активів. А коефіцієнт можливості виконання зобов’язань визначається шляхом відношення зобов’язань страховика до ліквідних активів, що для АТ « Страхова група «ТАС» становитиме:

Кмвз 2012 = 80869,86/310063,93=0,26

Кмвз 2013 = 22451,21/350427,16=0,06

Розрахунок цього коефіцієнта вимагає вибіркового підходу до оцінки ліквідних активів з метою запобігання необґрунтованого цього заниження або завищення. Заниження відбувається в разі не включення до розрахунку вимог до перестраховиків, завищення - якщо перелік ліквідних активів містить об’єкти нерухомості. Виконання всіх зобов’язань можливе у випадках, коли таке співвідношення не перевищує одиниці. Коефіцієнти можливості виконання зобов’язань 0,26, розрахований станом на 31.12.12р. та 0,06 - станом на 31.12.13р. показують, що страхова компанія може виконати всі зобов’язання. Показники, які характеризують ліквідність і фінансовий стан АТ «Страхова група «ТАС» показані в таблиці 4.2.

Таблиця 4.2