4 Комплексне практичне завдання та методичні вказівки щодо його виконання
1 Надати стислу характеристику підприємства, на базі якого буде здійснено дослідження капіталу (обсяг до 0,5 сторінки).
2 На основі балансу підприємства розрахувати абсолютні та відносні зміни величини основного капіталу, оборотного, виробничого капіталу підприємства на кінець року порівняно з початком. Проаналізувати динаміку структури капіталу за об’єктом його вкладення. Результати аналізу представити у табличній формі (табл.1).
Таблиця 1 - Динаміка величини та структури капіталу за об’єктом його вкладення
ПОКАЗНИКИ |
початок року |
кінець року |
зміни |
||||
тис. грн. |
% до заг.велич. |
тис. грн. |
% до заг.велич |
Абсол |
Відн. |
Структурні |
|
1. Основний капітал |
|
|
|
|
|
|
|
- первісна вартість |
|
|
|
|
|
|
|
- залишкова вартість |
|
|
|
|
|
|
|
- середньорічна вартість |
|
|
|
|
|
|
|
2. Оборотний капітал |
|
|
|
|
|
|
|
у тому числі |
|
|
|
|
|
|
|
- оборотний капітал у сфері виробництва |
|
|
|
|
|
|
|
- оборотний капітал у сфері обігу |
|
|
|
|
|
|
|
3. Виробничий капітал |
|
|
|
|
|
|
|
4 Капітал підприємства |
|
|
|
|
|
|
|
3. Розрахувати показники ефективності використання основного, оборотного та виробничого капіталу. Результати аналізу представити у табличній формі.
Таблиця 2 - Показники стану та ефективності використання капіталу підприємства.
Показники |
Одиниці виміру |
200...р. |
200...р. |
Зміна |
ОСНОВНИЙ КАПІТАЛ |
||||
1. Коефіцієнт зносу основних засобів |
|
|
|
|
2. Коефіцієнт придатності основних засобів |
|
|
|
|
3. Коефіцієнт оновлення основних засобів |
|
|
|
|
4. Коефіцієнт вибуття основних засобів |
|
|
|
|
5. Фондовіддача |
|
|
|
|
6. Фондомісткість |
|
|
|
|
7. Фондоозброєність |
|
|
|
|
8. Рентабельність основного капіталу |
|
|
|
|
ОБОРОТНИЙ КАПІТАЛ |
||||
1. Коефіцієнт оборотності оборотного капіталу |
|
|
|
|
2. Тривалість обороту оборотного капіталу |
|
|
|
|
3. Коефіцієнт оборотності виробничих запасів |
|
|
|
|
4. Тривалість обороту виробничих запасів |
|
|
|
|
5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
|
|
|
|
6. Тривалість обороту дебіторської заборгованості |
|
|
|
|
7. Коефіцієнт оборотності виробничого оборотного капіталу |
|
|
|
|
8. Тривалість обороту виробничого оборотного капіталу |
|
|
|
|
9. Рентабельність оборотного капіталу |
|
|
|
|
ВИРОБНИЧИЙ КАПІТАЛ |
||||
1. Продуктивність виробничого капіталу |
|
|
|
|
2. Коефіцієнт оборотності виробничого капіталу |
|
|
|
|
3. Тривалість обороту виробничого капіталу |
|
|
|
|
4. Рентабельність виробничого капіталу |
|
|
|
|
4. Проаналізувати рівень забезпеченості запасів джерелами їх формування. За результатами аналізу побудувати модель фінансової стійкості.
Для характеристики джерел формування запасів необхідно визначити наступні показники:
наявність власних оборотних коштів (ВОК);
наявність власних і довгострокових джерел формування запасів (ВД);
загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ЗВ).
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідає три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування:
- надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (∆ВОК):
∆ВОК = ВОК – З, де
З – запаси
- надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування оборотних коштів (∆ВД):
∆ВД = ВД – З;
- надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (∆ЗВ):
∆ЗВ = ЗВ – З.
Виявлення надлишків (або нестачі) джерел коштів для покриття запасів і витрат (Ф) дозволяє, в свою чергу, визначити тип фінансової ситуації на підприємстві, для чого необхідно побудувати трьохкомпонентний показник, який має наступний вигляд:
1, якщо Ф>0
S(Ф) =
0, якщо Ф<0
Оцінка фінансової стійкості здійснюється за схемою, представленою у таблиці 3.
Таблиця 3 - Визначення фінансової стійкості на основі трьохфакторної моделі
Тип фінансової стійкості |
∆ВОК |
∆ВД |
∆ЗВ |
Абсолютна стійкість |
+ |
+ |
+ |
Нормальна стійкість |
- |
+ |
+ |
Нестійкий фінансовий стан |
- |
- |
+ |
Кризовий фінансовий стан |
- |
- |
- |
5. Побудувати семифакторну модель оцінки ефективності використання капіталу підприємства. Результати аналізу представити у табличній формі.
,
де
П – прибуток до оподаткування; |
|
ВР – виручка від реалізації; |
|
ДЗ – величина короткострокової дебіторської заборгованості; |
|
ОА – оборотні активи; |
|
КЗ – короткострокові зобов’язання; |
|
ПК – позиковий капітал; |
|
ВК – власний капітал; |
|
А – активи; |
|
Rкапіталу – рентабельність капіталу (активів); |
|
a - рентабельність продаж; |
|
b – оборотність дебіторської заборгованості; |
|
с – частка дебіторської заборгованості в оборотних активах; |
|
d – коефіцієнт поточної ліквідності; |
|
k – частка короткострокових зобов’язань у позиковому капіталі; |
|
l – співвідношення позикового і власного капіталу; |
|
m – коефіцієнт автономії |
|
Таблиця 4 - Аналіз і оцінка впливу факторів на зміну рентабельності капіталу
Показники |
200... р. |
200... р. |
Зміни (+,-) |
Вихідні дані |
|||
1. Виручка від реалізації, тис.грн. |
|
|
|
2. Прибуток, тис.грн. |
|
|
|
3. Оборотні активи, тис.грн. |
|
|
|
4. Дебіторська заборгованість, тис.грн. |
|
|
|
5. Короткострокові зобов’язання, тис.грн. |
|
|
|
6. Позиковий капітал, тис.грн. |
|
|
|
7. Власний капітал, тис.грн. |
|
|
|
8. Активи, тис.грн.
|
|
|
|
Розрахункові дані |
|||
1.Рентабельність продажу, % |
|
|
|
2.Оборотність дебіторської заборгованості |
|
|
|
3.Частка дебіторської заборгованості в оборотних активах |
|
|
|
4.Коефіцієнт поточної ліквідності |
|
|
|
5.Частка короткострокових зобов’язань у позиковому капіталі |
|
|
|
6.Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу |
|
|
|
7.Коефіцієнт автономії |
|
|
|
8.Рентабельність капіталу, % |
|
|
|
Оцінка впливу факторів на зміну рентабельності капіталу, (%): |
|||
1.Рентабельність продаж |
|
||
2.Оборотність дебіторської заборгованості |
|
||
3.Частка дебіторської заборгованості в оборотних активах |
|
||
4.Коефіцієнт поточної ліквідності |
|
||
5.Частка короткострокових зобов’язань у позиковому капіталі |
|
||
6.Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу |
|
||
7.Коефіцієнт автономії |
|
||
8.Сукупний вплив факторів |
|
||
Усі розрахунки при виконанні практичного завдання мають супроводжуватися аргументованими висновками