ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ

1. Основы организации валютно-кредитных отношений в рф

В истории валютного регулирования и валютного контроля в России можно выделить 4 этапа:

1 этап: 1917-1986 гг. Господствовала валютная монополия, присущая системе гос-ударственной власти, сложившейся в стране.

2 этап: 1986 г. - март 1991 г. Начинается либерализация внешнеэкономической де-ятельности и валютно-кредитных отношений.

3 этап: март 1991 г. – ноябрь 1992 г. Отказ от валютной монополии и переход к рыночным принципам управления экономикой.

Указ Президента РСФСР от 15.11.1991г. № 213 «О либерализации внешнеэконо-мической деятельности на территории РСФСР» разрешил всем предприятиям и объеди-нениям осуществлять внешнеэкономическую деятельность, в том числе и посредниче-скую без специальной регистрации, что фактически открыло доступ любого хозяйству-ющего субъекта на внешний рынок.

Закон СССР «О валютном регулировании», принятый в марте 1991г. впервые ввел в юридическую практику понятия: «валютные ценности», «валюта СССР», «иностранная валюта», «резиденты», «нерезиденты», «валютные операции» и определил основные принципы прав собственности резидентов и нерезидентов на иностранную валюту. Банкам было разрешено открывать валютные счета юридическим и физическим лицам.

4 этап: ноябрь 1992 г. – по сегодняшний день. Организация цивилизованного ва-лютного рынка в РФ.

Основы валютного регулирования и валютного контроля в России за-ложены в федеральном законе № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном кон-троле» от 10.12.2003 г., который вступил в силу 18.06.2004 г.

Законом установлены следующие принципы валютного регулирования и валютного контроля в РФ:

1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в обла-сти валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валют-ные операции резидентов и нерезидентов;

3) единство внешней и внутренней валютной политики РФ;

4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Органами валютного регулирования в РФ являются Центральный банк РФ и Правительство РФ.

07.08.2001 г. в РФ был принят закон № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма». Данный закон призван регулировать отношения граждан РФ, иностранных граждан, ор-ганизаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом (в том числе банков), государственных органов в целях предупреждения, выявления и пресечения деяний, связанных с легализацией (отмыванием) доходов, полученных пре-ступным путем, и финансированием терроризма. Согласно закону, кредитные организа-ции, наряду с профессиональными участниками рынка ценных бумаг, страховыми и ли-зинговыми компаниями, ломбардами и др. организациями относятся к организациям, осуществляющим операции с денежными средствами ил иным имуществом.

Подлежат обязательному контролю операции с денежными средствами или иным имуществом на сумму равную или превышающую 600 000 рублей, если они по своему характеру относятся к следующим видам:

а) операции с денежными средствами в наличной форме;

б) зачисление или перевод на счет денежных средств, предоставление или полу-чение кредита, операции с ценными бумагами;

в) операции по банковским счетам (вкладам);

г) иные сделки с движимым имуществом.

Сделка с недвижимым имуществом подлежит обязательному контролю, если сум-ма, на которую она совершается равна или больше 3 млн. р., либо равна в иностранной валюте сумме эквивалентной 3 млн. р. или больше ее.

Валютная политика – совокупность государственных мероприятий, направленных на организацию внутреннего валютного рынка и определяющих принципы и нормы поведения страны в международных валютно-кредитных от-ношениях с целью достижения устойчивого макроэкономического роста.

Валютная политика направлена:

- на поддержание стабильности курса национальной валюты;

- на обеспечение функционирования органов валютного регулирования и валютного контроля;

- на регламентацию международных расчетов;

- на обеспечение желаемого взаимодействия страны с мировым валютным рынком.

Государство, проводя валютную политику, ставит стратегические и опера-тивные (тактические) цели.

Стратегическими целями являются обеспечение конвертируемости нацио-нальной валюты страны на основе устойчивого экономического роста, эффектив-ное управление золотовалютных резервов.

Конвертируемость валют связана со свободным переводом одной валюты в другую, возможностью обмена национальной валюты на валюту других стран не только на внутреннем, но и на мировом валютных рынках.

Валютные резервы включают в себя официальные запасы иностранной ва-люты в центральном банке и финансовых органах страны, либо в международных валютно-кредитных организациях. Наряду с валютными формируется и золотой запас страны. В рамках управления золотовалютными резервами государство осуществляет покупку более устойчивых валют, а продает нестабильные валюты.

Достижение стратегических целей основано на применении макроэкономи-ческих инструментов: регулирования платежного баланса, сдерживания инфляции, управления денежной массой и пр. Одним из основных инструментов обеспечения стратегических целей является проведение эффективной дисконтной политики.

Дисконтная политика (учетная) – изменение учетной ставки централь-ного банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного балан-са путем воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса – с другой.

К тактическим целям относятся обеспечение устойчивости внутреннего валютного рынка, его четкой организации и контролируемости.

Тактические цели достигаются путем организации валютного регулирова-ния и валютного контроля, обслуживания внешнего долга, стимулирования экс-портно-импортных отраслей и пр.

Формой валютной политики, направленной на достижение тактических це-лей является девизная политика.

Девизная валютная политика – мероприятия государства по регулирова-нию валютного курса путем покупки или продажи иностранной валюты.

Девизная валютная политика реализуется в двух направлениях. Первое - установление режима валютного курса для национальной валюты, второе – его ре-гулирование с помощью различных инструментов. Инструментами девизной ва-лютной политики являются:

1. валютные интервенции;

2. девальвация и ревальвация;

3. валютные ограничения.

Под валютной интервенцией понимается разовое целенаправленное воздей-ствие центрального банка страны на валютный рынок и валютный курс, осу-ществляемое путем купли-продажи банком крупных партий иностранной валюты.

Девальвация представляет собой снижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам, международным счетным единицам.

Ревальвация – фактическое повышение курса национальной валюты к ино-странным валютам.

Валютные ограничения – это устанавливаемые в законодательном и адми-нистративном порядке правила и нормы по ограничению операций с валютными ценностями. К ним относятся регулирование ввоза и вывоза валюты из страны, обязательная продажа части валютной выручки предприятиями-экспортерами, за-прещение свободной продажи иностранной валюты, государственный контроль над валютными операциями и пр.

Переход к использованию бивалютного операционного ориентира направ-лен на снижение внутридневной волатильности курса рубля к значимым для Рос-сийской Федерации иностранным валютам.

Банк России устанавливает официальные курсы иностранных валют по от-ношению к рублю ежедневно (по рабочим дням) или ежемесячно без обязатель-ства Банка России покупать или продавать указанные валюты по установленному курсу.