Собственные сделки с цепными бумагами

Собственные сделки кредитной организации с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям, и сделки, проводимые по активным операциям.

Пассивные операции с ценными бумагами включают:

• выпуск эмиссионных бумаг (акций и облигаций);

• выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сберегательных и депозитных сертификатов).

Операции банков по выпуску облигаций, сертификатов и векселей нацелены на привлечение дополнительных ресурсов и в бухгалтерском учете отражаются как долговые обязательства банка, обращаемые на рынке.

По своей экономической сущности, это заемные средства в отличие от депозитных счетов, средства на которых являются собственностью вкладчиков.

Преимущества выпуска долговых обязательств:

• представляют собой устойчивые срочные ресурсы;

• являются привлекательными для инвестора при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу (купонному или процентному);

Активные операции с ценными бумагами включают:

• приобретение ценных бумаг других эмитентов (кредитных организаций и АО) с целью извлечения спекулятивного дохода;

• приобретение государственных долговых обязательств;

• учет векселей предприятий и организаций;

• вложение средств в паи, акции предприятий и учреждений с целью участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.

При осуществлении этих операций кредитная организация может выступать в качестве брокера (приобретает их за счет клиента) и в качестве дилера, т.е. совершает сделки купли-продажи по своему усмотрению и за собственный счет – собственные сделки.

Вложения в ценные бумаги, кроме векселей, в зависимости от цели приобретения подразделяются на категории:

• приобретенные ценные бумаги по операциям РЕПО (ценные бумаги, при покупке которых у кредитной организации возникает обязательство по обратной последующей продаже бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене);

• вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи (срок нахождения в портфеле банка менее 6 месяцев);

• приобретенные ценные бумаги для инвестирования (срок хранения в портфеле банка более 6 месяцев).

Инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, паи) осуществляются с целью получения доходов в долгосрочном периоде, преобладают вложения в акции.

Инвестиции кредитная организация может осуществлять только за счет собственных средств.

Важным источником доходов банка являются операции банков по учету векселей.

Учет векселя – это покупка векселей банками до наступления срока платежа по ним.

Этапы учета векселя:

• оценка возможности учета;

• представление реестров к учету;

• рассмотрение и принятие векселя к учету;

• обработка принятых векселей;

• исчисление суммы учетного процента;

• получение платежа по учетным векселям.

Протест векселя:

• составление описи;

• передача векселя нотариусу (не позднее 12 часов следующего дня);

• исполнение протеста и возврат векселя в банк;

• предъявление требования об оплате к векселедателю;

• в случае невыполнения обязательств, обращение в суд на предмет принудительного взыскания долга.

Доходы по ценным бумагам являются важной составляющей финансовых результатов деятельности кредитных организаций. Формы их выражения:

• проценты по облигациям;

• дивиденды по акциям;

• положительные курсовые разницы (возникают при продаже или погашении ценных бумаг по стоимости выше балансовой).