Прямые инструменты денежно-кредитной политики

К прямым инструментам денежно-кредитной политики центрального банка относятся различные так называемые прямые количественные ограничения — установление лимитов на рефинансирование КБ и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций (к примеру, ЦБ может ввести ограничения объемов предоставляемых КБ кредитов, установить максимальные размеры кредита, выдаваемого одному заемщику, потолок процентной ставки и т.п.). Так, согласно международным принципам банковского надзора (соглашение Базель-1), которыми в своей деятельности руководствуются ЦБ многих стран, максимальный размер кредитов коммерческого банка не должен превышать 8-кратного размера его собственного капитала.

Виды денежно-кредитной политики

С помощью всех названных выше инструментов ЦБ может проводить жесткую (поддержание определенной величины денежной массы в обращении), либо гибкую (поддержание на определенном уровне ставки процента) денежно-кредитную политику. Выбор того или иного варианта зависит от причин изменения спроса на деньги.

Так, если рост спроса на деньги связан с растущими инфляционными ожиданиями и увеличением цен, то будет проводиться жесткая политика поддержания денежной массы на определенном неизменном уровне. В результате подобной политики возникнут такие последствия: рост процентной ставки, удорожание кредита, снижение совокупного платежеспособного спроса, снижение цен.

Необходимо заметить, что центральный банк не в состоянии одновременно фиксировать денежную массу и ставку процента.

Поддержание одного параметра неизбежно требует изменения другого. К примеру, для поддержания определенной процентной ставки при росте спроса на деньги ЦБ вынужден будет расширять предложение денег, для того чтобы сбить давление на ставку процента со стороны растущего спроса на деньги. Это показывает, насколько сложным процессом является регулирование центральным банком денежного рынка.

13.5. Коммерческие банки и их операции

Особенность деятельности коммерческих банков заключается в том, что они, во-первых, работают в пределах реально привлекаемых ресурсов и, во-вторых, имеют высокую долю заемных средств (до 90%), что делает их уязвимыми в кризисных ситуациях.

Классификация коммерческих банков

I. По кругу осуществляемых операций КБ подразделяются на универсальные и специализированные.

С середины 1980-х годов тенденция к универсализации банковской деятельности получает все более широкое распространение в мире. Это связано, во-первых, с растущей конкуренцией между банками и небанковскими кредитными учреждениями за временно свободные денежные средства и, во-вторых, с потребностями современного многоотраслевого производства.

Современный универсальный банк в промышленно развитых странах может выполнять до 300 различных операций. В США в 1999 г. был принят закон о финансовой модернизации, снявший ограничения на деятельность банков, существовавшие со времен Великой депрессии 1929—1933 гг.

Специализированные банки доминируют в относительно узких сегментах финансового рынка и имеют специфическую клиентуру.

Различают следующие виды банковской специализации.

По выполняемым операциям (функциональная специализация) выделяют банки:

- ипотечные, выдающие ссуды под залог недвижимости (земли и строений);

- инвестиционные, осуществляющие размещение ценных бумаг, их куплю-продажу на бирже и вне ее (андеррайтинг);

- инновационные, создающиеся для кредитования венчурного бизнеса (особо рискованных научных исследований и разработок);

- сберегательные (ритейловые), работающие с мелким вкладчиком (население).

По сфере обслуживания:

- региональные;

- межрегиональные;

- национальные;

- международные.

По отраслевой специализации:

- промышленные;

- сельскохозяйственные;

- строительные;

- биржевые;

- внешнеторговые и т.п.

II. По масштабам деятельности среди коммерческих банков выделяются:

- банковские консорциумы;

- крупные банки;

- средние банки;

- малые банки.

В банковской системе России преобладают банки с незначительным по мировым меркам капиталом (90% от общего количества).

III. По способу формирования уставного капитала КБ делятся на акционерные и паевые (общества с ограниченной ответственностью).

Паевые КБ, в отличие от акционерных, собственниками своего капитала не являются, поскольку каждый из пайщиков сохраняет право собственности на свою долю капитала. В России среди коммерческих банков преобладают паевые банки, а в режиме акционерной формы работают только 40% банков.

IV. По форме собственности банки классифицируются на государственные, муниципальные, частные и смешанные.