- •1. Сущность, цель и задачи фин менедж-та.
- •2. Функции фин мен
- •3 Механизм фин мен
- •4 Система информационного обеспечения фин мен
- •5. Система и методы финансового анализа
- •6.Система внутреннего финансового контроля финансового контроллинга.
- •7.Оценка стоимости денег во времени. Методический инструментарий.
- •8. Определение настоящей стоимости денежных средств
- •9.Определение будущей стоимости денежных средств
- •10. Методический инструментарий оценки стоимости денег при аннуитете.
- •11Экономическая сущность и классификация капитала предприятия.
- •12 Принципы формирования капитала вновь созданного предприятия
- •13Цена основных источников капитала. Средневзвешенная цена капитала.
- •14.Управление структурой капитала
- •15. Финансовый леверидж
- •16.Состав собственного капитала
- •17Финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли
- •18.Дивидентаная политика: основные типы
- •19.Дивидентаная политика: последовательность ее формирования
- •20.Управление эмиссией акций
- •21.Состав заемного капитала и механизм его привлечения.
- •22 Управление привлечением банковского кредита.
- •23.Управление финансовым лизингом.
- •24. Управление облигационном займом
- •25.Управление привлечением коммерческого кредита
- •25. Управление привлечением коммерческого кредита
- •26. Управление текущими обязательствами по расчетам
- •27. Экономическая сущность и особенности функционирования активов
- •28. Классификация активов предприятия
- •29. Состав оборотных активов предприятия
- •30. Управление оборотными активами
- •31. Управление текущей дебиторской задолженностью
- •32. Управление запасами
- •33. Управление финансированием оборотных активов
- •34. Экономическая сущность и классификация денежных потоков предприятия
- •35. Политика управления денежными потоками предприятия
- •36. Состав внеоборотных активов. Особенности управления ими
- •37. Управление обновлением внеоборотных активов
- •38. Управление финансированием внеоборотных активов
- •39. Экономическая сущность и классификация финансовых рисков предприятия
- •40. Система показателей оценки риска
- •41. Методы управления риском
- •42. Основы управления предприятием в условиях финансового кризиса
34. Экономическая сущность и классификация денежных потоков предприятия
Поток денежных средств – это разность м/у всеми полученными и выплаченными п/п-ем ден. ср-ми за опред. период. Классификация: 1.по масштабам обслуживания: ден.поток по п/п в целом, ден.поток по отдельным видам хоз. деят-ти, ден.поток по отдельным структурным подразделениям, ден. поток по отдельным хоз. Операциям. 2.по видам хоз. деят-ти в соответствии с международными стандартами: ден.поток по операц. деят-ти, по инвест. деят-ти, по фин. деят-ти. 3.по направленности движений ден.средств: положительный, отрицательный. 4.по методу начисления объема: валовый, чистый. Валовый вся совокупность поступлений в разрезе интервалов поступлений. Чистый – разница м/у положительным и отрицательным ден.потоком. 5.по уровню достаточности объема: избыточный, дефицитный. 6.по методу оценки во времени: настоящий, будущий. 7.по непрерывности формирования в рассматриваемом периоде: регулярный, дискретный (определяет поступление или расходование ден. средств, связ-х с осуществлением единичных хоз. операций). 8.по стабильности временных интервалов: регулярный ден.поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемых периодов, регулярный ден. поток с неравномерными временными интервалами, 9.по ликвидности или изменению чистой кредитной позиции п/п-я: ликвидный ден.поток, неликвидный ден.поток. 10:по особенностям чередования притоков и оттоков во времени: релевантный – поток меняется на поток со знаком «+» единожды, нерелевантный. 11.по характеру сбалансированности ден.потоков: сбалансированный, несбалансированный. 12.по степени рискованности: высокорискованный, низкорискованный, 13.по прогнозируемости: прогнозируемый, непрогнозируемый.
35. Политика управления денежными потоками предприятия
Управление ден.потоками осущ-ся с помощью прогнозирования ден.потока, т.е. поступления притока и использования оттока. Определение ден.потоков в усл. инфляции может быть затруднено. Величина предполагаемых поступлений от реализации прод. рассчит-ся с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учит-ся также изменение дебиторской задолженности за избранный период, что может увеличить или уменьшить приток ден. средств.Параллельно прогнозируется отток ден.средств, т.е. предполагаемая оплата счетов за поступившие товары, главным образом погашение кредиторской задолженности, предусматриваются платежи в бюджет, налоговые органы, выплата див-в, %, оплата труда, возможные инвестиции и др. расходы. В итоге определяется разница м/у притоком и оттоком ден.средств, т.е. чистый ден. поток о знаком «+» или «-». Если «-» (сумма оттока больше) то необходимо рассчитать величину краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды. Анализ и управление ден.потоком позволяет определить оптимальный уровень, способность п/п-я рассчитываться по своим текущим обяз-вам и осущ-ть инвест. деят-ть. В деят-ти любого п/п важными показателями явл.: 1.выручка от реализации, 2.прибыль, 3.поток ден. Средств. Поток денежных средств – это разность м/у всеми полученными и выплаченными п/п-ем ден. ср-ми за опред. период. Различия м/у суммой полученной прибыли и величиной ден. средств сост. в след:
прибыль отражает ден. и неденежные доходы, что не совпадает с реальным поступлением ден. ср-в. Прибыль признается после совершения продажи, а не после поступления ден.ср-в. И ден. поток отражает движение ден.ср-в, которые не учитываются при расчете прибыли, а именно амортизация, капитальные расходы, штрафы, заемные ср-ва.