III. Бизнес-план инвестиционного проекта

3.1. Прединвестиционные исследования

Под инвестиционным проектированием понимается комплекс работ, целью которого является эффективное вложение финансовых и материальных ресурсов в объекты предпринимательской или иной деятельности. Вложение ресурсов в капитальное строительство от­носится к реальным инвестициям. Они осуществляются на основе комплексного плана мероприятий — инвестиционного проекта, направленного на создание нового и модернизацию действующего производства товаров и услуг. Инвестиционный проект содержит обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимую проектно-сметную документацию, разработанную и утвержденную в соответствии с законодательством Российской Федерации и при­нятыми стандартами (нормами и правилами).

Развитие инвестиционного проекта от первоначальной идеи до реализации называется циклом инвестиционного проекта. В соот­ветствии с международной практикой инвестиционный цикл делят на ряд фаз и стадий, что позволяет последовательно наращивать уси­лия, заранее исключать неэффективные идеи и экономить трудовые, материальные и финансовые ресурсы.

В современных условиях цикл инвестиционного проекта вклю­чает три фазы:

1) прединвестиционная;

2) инвестиционная;

3) эксплуатационная (операционная).

Прединвестиционная фаза содержит следующие стадии:

• анализ возможностей (поиск инвестиционной концепции);

• подготовка обоснования проекта (предварительного и оконча­тельного);

• оценка проекта и принятие решения об инвестировании. Инвестиционная фаза состоит из следующих стадий:

• определение юридической, финансовой и организационных основ проекта;

• приобретение и передача технологии;

• детальное проектирование, контрактация;

• строительство;

• предпроизводственный маркетинг;

• набор и обучение персонала;

• ввод объекта в эксплуатацию.

3.2. Инвестиционный бизнес-план

Бизнес-план является неотъемлемой частью делового планиро­вания. Необходимость разработки инвестиционного бизнес-плана российскими предприятиями вызвана рядом причин:

• адаптацией зарубежного опыта разработки инвестиционных проектов к отечественным условиям с обязательной типизацией мето­дологии и документов, используемых в области бизнеса

• необходимостью программного обеспечения разработки и ана­лиза инвестиционных проектов;

• оценкой бизнес-плана участниками проекта с позиций возвра­та вложенных средств и получения прибыли.

Бизнес-план представляет максимально компактный документ, который позволяет принять обоснованное решение и указать после­довательность действий для его успешного воплощения. От правиль­ности составления документа зависят одобрение и жизнеспособность проекта.

Для среднесрочных и долгосрочных проектов разработка бизнес-планов — центральный этап инвестиционного планирования, вклю­чающий следующие виды работ:

• развитие концепции и дальнейшую разработку основного со­держания проекта;

• установление деловых контактов и изучение целей участников;

• структурное планирование;

• организацию и проведение торгов, заключение контрактов с основными исполнителями;

• получение одобрения на продолжение работ.

Для краткосрочных, небольших по масштабу или локальных проектов, не требующих значительных затрат и весьма непродолжи­тельных по срокам реализации, все этапы и работы совмещаются на прединвестиционной фазе.

Для разработки стратегии крупного предприятия составляется корпоративный (глобальный) бизнес-план.

Предприятия, работающие в стабильной ситуации и производя­щие продукцию для достаточно устойчивого рынка, разрабатывают бизнес-план, направленный на совершенствование производства и снижение издержек. Эти предприятия предусматривают модерниза­цию производимой ими продукции в локальных бизнес-планах.

Венчурные предприятия, выпускающие продукцию при повы­шенном риске, систематически работают над бизнес-планами освое­ния новых видов продукции, современных технологий и т.п.

Если предприятие, наметив рост производства продукции или освоение новой техники, не имеет для этого достаточных мощно­стей, то оно может использовать бизнес-план, чтобы привлечь капи­тальные вложения либо новых партнеров, инвесторов, кредиторов, спонсоров. Для этого может быть подготовлено краткое описание бизнес-плана, называемое бизнес-предложением.

Бизнес-план должен быть представлен в форме, позволяющей заинтересованному лицу получить четкое представление о существе дела и степени своей заинтересованности в нем. Объем и степень конкретизации разделов плана определяются спецификой и областью деятельности предприятия. Он должен быть написан просто и ясно и иметь четкую структуру, например такую, какую рекомендует Минкономразвития России.

1. Вводная часть.

2. Обзор состояния отрасли (производства), к которой относится предприятие.

3. Описание проекта.

4. Производственный план.

5. План маркетинга и сбыта продукции.

6. Организационный план реализации проекта.

7. Финансовый план реализации проекта.

8. Оценка экономической эффективности затрат, осуществляе­мых в ходе реализации проекта.

В настоящее время для разработки бизнес-планов рекомендуется приказ МЭРТ №75 от 2006 – основное его отличие от предыдущих – добавлен раздел «Организационная логистика» и раздел «Производственный план» помещен после него и раздела «Маркетинг».

Содержание разделов: