80. Коммерческое кредитование

Источником финансирования инвестиционной деятельности может быть коммерческое кредитование. Данный источник, как правило, используется для осуществления краткосрочных инвестиций.

Коммерческий (фирменный) кредит – это кредитование, осуществляемое самими участниками производства и реализации товаров (работ, услуг) в виде предоставления отсрочки, рассрочки платежа, предварительной оплаты товара (работы, услуги) либо аванса.

Аванс – денежная сумма, которая уплачивается в счет денежного обязательства вперед и не носит обеспечительного характера (как, например, задаток).

Предварительная оплата – полная или частичная оплата покупателем товара до его передачи продавцом в срок, установленный договором.

Отсрочка платежа – такой способ погашения задолженности, при которой ее внесение в полной сумме переносится на срок более поздний, чем это предусмотрено договором.

Рассрочка платежа – такой способ оплаты товаров (работ, услуг), при котором платеж производится не в полной сумме их стоимости, а по частям.

Для предприятия‑поставщика кредитная сделка не только ускоряет реализацию (покупатель приобретает товары), но и приносит дополнительный доход в форме процента, который включается в цену проданных товаров и сумму векселя.

Преимущества коммерческого кредита: облегчает реализацию товара; способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, что приводит к уменьшению потребности предприятия в кредитных ресурсах и в денежных средствах; обходится, как правило, дешевле банковского кредита во всех его формах; характеризуется достаточно простым механизмом оформления в сравнении с другими видами кредита; характеризуется оперативностью предоставления средств в товарной форме; расширяет возможности маневрирования оборотными средствами; позволяет фирмам оказывать финансовую поддержку друг другу.

Недостатки коммерческого кредита:

1) риск для поставщика при изменении цены товара, несоблюдения покупателем сроков оплаты, банкротства покупателя;

2) незначительный срок пользования этим видом кредита (период его предоставления ограничивается обычно несколькими месяцами).

Особенности коммерческого кредита:

1) в роли кредитора при коммерческом кредитовании выступают не специализированные кредитные организации, а предпринимательские фирмы, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;

2) средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней процентной ставки по банковским кредитам на данный период;

3) плата за коммерческий кредит, как правило, включается в цену товара, а не определяется специально через фиксированный процент от базовой суммы.

По способу оформления в хозяйственной практике выделяют несколько видов коммерческого кредита.

Коммерческий кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта получил наибольшее распространение в хозяйственной практике как отечественных, так и зарубежных предприятий. Этот кредит оговаривается условиями договора на поставку товаров, который заключается поставщиком и покупателем и не требует специального оформления. Коммерческий кредит по открытому счету используется в хозяйственных отношениях фирмы с ее постоянными поставщиками при многократных поставках заранее оговоренного перечня продукции небольшими партиями. Коммерческий кредит с оформлением задолженности векселем – вид операции при которой фирма‑покупатель, получив товар, выписывает вексель с указанием срока платежа. Коммерческий кредит в форме консигнации представляет собой вид комиссионной операции, при которой фирма‑поставщик отгружает товары на склад торгового предприятия с поручением реализовать его.