11.6. Кредитование экспортно-импортных операций

Основным целевым назначением международного кредита является содействие международной торговле через кредитование экспорта и импорта. Кредитование импорта осуществляется в форме коммерческого или банковского кредита.

Коммерческие кредиты делятся на:

• кредит по открытому счету. В этом случае экспортер записывает на счет импортера в виде долга стоимость проданных товаров, а импортер обязуется погасить этот долг в установленный срок;

• вексельный кредит. Экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера;

• авансовый платеж импортера. В случае подписания соглашения этот кредит предоставляется импортером в пользу иностранного поставщика в размере 10-15 % и больше от стоимости соглашения.

Банковские кредиты на импорт:

• акцептный кредит - импортер соглашается оплатить тратту экспортера, и его банк в установленный срок погашает обязательство;

• акцептно-рамбурсный кредит - банк импортера выставляет безотзывные аккредитивы на банк экспортера, который под вексель выплачивает экспортеру деньги. Когда настанет срок оплаты, последний держатель предъявляет ее к оплате банку экспортера, который производит платеж за счет возмещения, полученного от банка импортера;

• бланковый кредит - предоставляется банками большим фирмам-экспортерам, с которыми они тесно связаны, кредит без формального обеспечения;

• экспортный кредит;

• финансовый кредит;

• брокерский кредит;

• компенсационные соглашения - форма долгосрочного кредитования, за которой в счет погашения кредита осуществляются встречные поставки продукции, произведенной на оборудовании, под куплю которого был предоставленный кредит.

Кредитование экспорта может осуществляться в таких формах:

• банковского кредитования;

• Факторинга;

• форфейтинга;

• лизинга.

Новой формой кредитования является общее финансирование несколькими кредитными учреждениями больших проектов.

Проектное финансирование - современная форма долгосрочного международного кредитования, где речь идет о кредитовании инвестиционных проектов на определенный срок. Его особенности состоят в том, что основные этапы инвестиционного цикла связаны между собой и входят в компетенцию определенного банковского синдиката, который возглавляет банк-менеджер.

11.7. Международные кредитные учреждения

Международный валютный фонд (INTERNATIONAL MONETARY FUND, IMF, МВФ) — специализированное учреждение Организации Объединенных Наций, предназначенное для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им помощи при дефиците платежного баланса путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Он служит институциональной основой мировой валютной системы.

МВФ был учрежден на мировой валютно-финансовой конференции ООН (1-22 июля 1944г.) в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир). Конференция приняла статьи соглашения МВФ, которые исполняют роль его устава. Этот документ вступил в силу 27 декабря 1945г., практическую деятельность фонд начал в мае 1946г., имея в своем составе 39 стран членов, а к валютным операциям он приступил с 1 марта 1947г.

СССР принял участие в Бреттон-Вудской конференции, но, впоследствии, в связи с холодной войной он не ратифицировал статьи соглашения МВФ. По той же причине на протяжении 50-60-х годов из МВФ вышли Польша, Чехословакия и Куба.

Международный валютный фонд и Всемирный банк (созданный тогда же в 1944 году на совещании мировых лидеров в Бреттон-Вудсе) в своей деятельности дополняют друг друга, но при этом существуют довольно существенные различия между функциями, выполняемыми каждым из этих учреждений.

Всемирный банк – это кредитное учреждение, чья цель заключается в содействии интеграции стран в мировую экономику и долгосрочному экономическому росту, способствующему повышению уровня жизни населения бедных стран.

МВФ действует в качестве наблюдателя за мировыми валютами, способствуя поддержанию упорядоченной системы платежей между всеми странами, и ссужает деньги государствам-членам, испытывающим серьезный дефицит платежного баланса.

В отличие от Всемирного банка, финансирующего как реформы политики, так и проекты, Международный валютный фонд занимается исключительно реформами. Он предоставляет займы государствам-членам, испытывающим краткосрочные трудности в расчетах с международными кредиторами, и стремится к достижению полной конвертируемости валют государств-членов в рамках системы гибких обменных курсов, действующей с 1973 года.

Всемирный банк предоставляет кредиты только развивающимся странам и странам с переходной экономикой.

Что касается МВФ, его услугами и ресурсами могут воспользоваться все государства-члены этой организации (как богатые, так и бедные). Чтобы Фонд мог успешно выполнять свою работу, в ней должно участвовать подавляющее большинство стран мира. Поскольку международная торговля и инвестиции не знают границ, практически каждая страна вынуждена покупать и продавать иностранные валюты для финансирования импорта и экспорта.

МВФ отслеживает такие операции и консультируется со странами-членами относительно того, как они могут содействовать становлению ликвидной и стабильной международной валютной системы.

Основные функции МВФ:

- содействие международному сотрудничеству в денежной политике; - расширение мировой торговли;

- кредитование;

- стабилизация денежных обменных курсов.

Официальные цели МВФ:

1) способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере;

2) содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли в интересах развития производственных ресурсов, достижения высокого Уровня занятости и реальных доходов государств-членов;

3) обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения валютной области среди государств-членов и не допускать обесценения валют с целью получения конкурентных преимуществ;

4) оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений;

5) предоставлять временно государствам-членам средства иностранной валюте, которые давали бы им возможность исправлять нарушения равновесия в их платежных балансах.

Структура органов управления

Высший руководящий орган МВФ - Совет управляющих (Board of Governors), в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков. В ведение Совета входит решение ключевых вопросов деятельности Фонда: внешние изменений в Статьи Соглашения, прием и исключение стран-членов, определение и пересмотр их долей в капитале, выборы исполнительных директоров.

Управляющие собираются на сессии обычно один раз в год, но могут проводить заседания, а также голосовать по почте в любое время.

В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов: возможность стран-членов оказывать воздействие на деятельность Фонда с помощью голосования определяется их долей в его капитале.

Каждое государство имеет 250 «базовых» голосов независимо от величины его взноса в капитал и дополнительно по одному голосу за каждые 100 тыс. СДР суммы этого взноса. Такой порядок обеспечивает решающее большинство голосов ведущим государствам.

Решения в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по наиболее важным вопросам, имеющим оперативный либо стратегический характер, - «специальным большинством» (соответственно 70% или 85% голосов стран-членов). В интересах ведущих стран Запада, в нынешнем уставе выделены 53 подобных вопроса против 9 при создании МВФ. Несмотря на некоторое сокращение в 70-е и 80-е годы удельного веса голосов США и ЕС, они по-прежнему могут налагать вето на ключевые решения Фонда, принятие которых требует максимального большинства(85%). Все это означает, что США вместе с ведущими западными государствами практически располагают возможностью осуществлять контроль над процессом принятия решений в МВФ и направлять его деятельность исходя из своих интересов. Что касается развивающихся стран, то при наличии скоординированных действий теоретически они также в состоянии не допускать принятия не устраивающих их решений. Однако достичь необходимого единства столь большому количеству стран с различными интересами чрезвычайно сложно.

На встрече руководителей Фонда в апреле 2004 г. было высказано намерение «расширить возможности развивающихся стран и стран с переходными экономиками участвовать более эффективно в механизме принятия решений в МВФ». В 2008 году были утверждены реформы квот и прав голоса МВФ, которые вступили в силу в 2011 году.

Существенную роль в организационной структуре МВФ играет Международный валютный и финансовый комитет МВФК (International Monetary and Financial Committee, IMFC). (C 1974 г. до сентября 1999 г. его предшественником был Временный комитет по вопросам международной валютной системы.) [35]

Он состоит из 24 управляющих МВФ, в том числе от России, и собирается на свои сессии дважды в год. Этот комитет является совещательным органом Совета управляющих и не имеет полномочий для принятия директивных решений. Тем не менее, он выполняет важные функции: направляет деятельность Исполнительного совета; вырабатывает стратегические решения, относящиеся к функционированию мировой валютной системы и деятельности МВФ; представляет Совету управляющих предложения о внесении поправок в Статьи Соглашения МВФ.

Подобную роль играет также Комитет по развитию - Объединенный министерский комитет Советов управляющих ВБ и Фонда Joint IMF - World Bonk Development Committee). Совет управляющих делегирует многие свои полномочия Исполнительному совету (Executive Board), т.е. директорату, который несет ответственность за ведение дел МВФ, включающих широкий круг политических, оперативных и административных вопросов, в частности предоставление кредитов странам-членам и осуществление надзора за их политикой валютного курса.

Исполнительный совет МВФ выбирает на пятилетний срок директора-распорядителя (Managing Director), который возглавляет штат сотрудников Фонда (около 2700 человек из более чем 140 стран). Он должен быть представителем одной из европейских стран.

Уставный капитал составляет около 238,4 млрд. СДР. Формируется за счет взносов государств-членов, каждое из которых обычно выплачивает приблизительно 25% своей квоты в СДР или в валюте других членов, а остальные 75% - в своей национальной валюте. Исходя из размеров квот распределяются голоса между странами-членами в руководящих органах МВФ. По состоянию на конец 2010 года наибольшими квотами располагали США - 17,14% голосов, Япония - 6,15%, ФРГ -6,01%, Великобритания и Франция по - 4,96%. Доля 15 стран участниц ЕС составляла 28,8%, 29 промышленно развитых государств (страны-члены Организации экономического сотрудничества и развития, ОЭСР) имели в совокупности 63,4% голосов в МВФ. На долю остальных стран, составляющих свыше 84% количества членов Фонда, приходилось лишь 36,6%.

В соответствии с утвержденной реформой квот и прав голоса квоты будут удвоены до приблизительно 467,8 млрд СДР (около 751,1 млрд долл. США), существенно измениться представительство стран с динамично развивающейся экономикой посредством увеличения квот 54 государств-членов на общую сумму 20,8 млрд СДР ( около 32,7 млрд долл. США). После этих изменений Бразилия, Россия, Индия и Китай будут в числе 10 крупнейших акционеров Фонда.

Деятельность. Механизмы финансовой помощи МВФ государствам-членам варьируются в зависимости от характера макроэкономических проблем, которые необходимо решать (политика траншей, механизмы расширенного и компенсационного финансирования, кредитные линии финансирования в случае непредвиденных обстоятельств, Фонд содействия сокращению бедности и обеспечению устойчивого роста и др.).

Совет управляющих делегировал многие свои полномочия Исполнительному совету, т.е. директорату, который несет ответственность за ведение дел МВФ, включающих широкий круг политических, оперативных и административных вопросов, в частности, предоставление кредитов странам-членам и осуществление надзора за их политикой в отношении валютных курсов. Исполнительный совет работает на постоянной основе в Штаб-квартире Фонда в Вашингтоне и обычно проводит свои заседания три раза в неделю.

МВФ устроен по образцу акционерного предприятия. Это означает, что его капитал складывается из взносов государств-членов, производимых ими по подписке. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СДР. Квота – ключевое звено во взаимоотношениях страны-члена с Фондом. Она определяет: Сумму подписки на капитал МВФ;

Возможности использования ресурсов Фонда;

Сумму получаемых страной-членом СДР при их очередном распределении;

Количество голосов, которыми страна располагает в Фонде.

Вначале Банк занимался конкретными проектами, и основная часть ресурсов этой организации по-прежнему выделяется на реализацию проектов, однако в настоящее время займы предоставляются также в порядке содействия повышению эффективности экономической политики в целом. Такие займы на проведение реформ предназначены, в частности, для того, чтобы направить ограниченные ресурсы на наиболее эффективные с точки зрения затрат инвестиции, позволяющие сокращать бюджетный дефицит, сдерживать рост инфляции или укреплять государственные институты. Помогая исправлять подобные искажения, такие бюджетозамещающие займы могут способствовать более эффективному использованию ресурсов в развивающихся странах и обеспечению ими долгосрочного экономического роста.

В результате глубоких социально-экономических и политических реформ, имевших целью переход от централизованно планируемой экономики к рыночной и интегрирование национальных экономик в мировое хозяйство, в начале 90-х годов бывшие социалистические страны, а также государства ранее входившие в состав СССР, вступили в Фонд (за исключением КНДР и Республики Кубы).

По мере эволюции мировой валютной системы, а также трансформации деятельности МВФ статьи соглашения трижды пересматривались. Первая серия поправок была осуществлена в 1968-69гг., в связи с образованием механизма специальных прав заимствования (СДР – аббревиатура от английского SDR (Special Debt Rights)), во второй, произведенной в 1976-78гг., были определены основные принципы нового, Ямайского международного валютного устройства, сменившего Бреттон-Вудскую валютную систему. Третья поправка 1990-92гг. предусматривала введение санкций в виде приостановки права участвовать в голосовании в отношении стран-членов, не выполнивших свои финансовые обязательства перед фондом. Кроме того, в стадии ратификации странами-членами находится принятая Советом управляющих поправка к уставу, касающаяся специального, разового выпуска СДР. Готовятся также поправки, накладывающие на страны-члены обязательства по либерализации международного движения капиталов.

Рекордные по объему заимствования по линии МВФ – 120 млрд.долл.США, пришлись на 1997-1999 гг. Крупнейшими реципиентами финансовой помощи в этот период стали страны, пострадавшие от финансовых кризисов: Ю.Корея, Индонезия, Бразилия, а также Россия.

Сотрудничество между Всемирным банком и МВФ активизировалось в 2002 финансовом году, Оба учреждения существенно продвинулись в процессе утверждения мер по сокращению долгового бремени бедных стран с высоким уровнем задолженности в рамках Инициативы ХИПК. Исполнительные советы утвердили пакеты мер по сокращению задолженности 16 стран и обсудили стратегии сокращения бедности для 29 стран. В контексте сотрудничества каждое из двух учреждений сосредоточило внимание на тех областях деятельности, в которых у него имеются сравнительные преимущества: МВФ отвечает за поддержание диалога с властями стран по вопросам макроэкономической политики и связанным с ними вопросам структурной политики, в то время как Всемирный банк выступает инициатором диалога по вопросам социальной и структурной политики.

В августе 2001 года советы Банка и Фонда приняли решение повысить эффективность сотрудничества между двумя учреждениями в процессе наблюдения за реализацией странами своих программ и выполнения ими условий выделения финансовых ресурсов. Эта стратегия имеет целью укрепление сотрудничества между двумя учреждениями на всех стадиях цикла разработки и реализации программ путем координации деятельности, начиная с самых первых стадий, четкого разделения обязанностей, назначения учреждения, руководящего деятельностью в конкретной области, и представления полной информации о позициях каждого из двух учреждений в документах, представляемых на рассмотрение советов. Тем не менее, каждое из двух учреждений в конечном итоге отвечает за собственные решения относительно кредитования и за обеспечение сохранности своих ресурсов. В рамках работы над Документами по стратегии сокращения бедности (ПРСП) для стран с низкими доходами, финансируемой МВФ в рамках Механизма финансирования на цели сокращения бедности и содействия экономическому росту, Банк и Фонд и впредь намерены тесно взаимодействовать, поддерживая реализацию общей стратегии сотрудничества со странами, в то же время уделяя основное внимание тем областям деятельности, за которые они отвечают. Что касается стран со средними доходами, необходимо будет сотрудничать с ними более гибко, учитывая различия между странами, однако ожидается, что повышение эффективности координации и обмена информации между Банком и Фондом принесет существенную пользу процессу развития.

Долговые кризисы середины-конца 90-х послужили катализатором процесса реформирования деятельности Фонда. Суть реформ состоит в переходе к политике “помощи для самопомощи”, направленной на раннее выявление уязвимых мест в финансовых системах стран-членов и предупреждение кризисов, главным образом, через механизмы мониторинга и экспертной помощи. Кредитование будет производится лишь в случае возникновения серьезных трудностей с платежным балансом. При этом повышаются процентные ставки по кредитам и ужесточаются требования к проведению определенной макроэкономической политики.

Среди новых направлений деятельности Фонда выделяются сотрудничество с другими международными финансовыми организациями (МФО) в области борьбы с отмыванием капиталов, финансированием терроризма, а также регулирование деятельности оффшорных финансовых центров.

Основные механизмы кредитования

1. Резервная доля. Первая порция иностранной валюты, которую страна-член может приобрести в МВФ в пределах 25 % квоты, называлась до Ямайского соглашения «золотой», с 1978 г. — резервной долей (Reserve Tranche). Резервная доля определяется как превышение величины квоты страны-члена над суммой, находящейся на счете Фонда национальной валюты данной страны. Если МВФ использует часть национальной валюты страны-члена для предоставления кредита другим странам, то резервная доля такой страны соответственно увеличивается. Непогашенная сумма займов, предоставленных страной-членом Фонду в рамках кредитных соглашений ГСЗ и НСЗ, образует ее кредитную позицию. Резервная доля и кредитная позиция вместе составляют «резервную позицию» страны — члена МВФ.

2. Кредитные доли. Средства в иностранной валюте, которые могут быть приобретены страной-членом сверх резервной доли (в случае ее полного использования авуары МВФ в валюте страны достигают 100 % квоты), делятся на четыре кредитные доли, или транша (Credit Tranches), составляющие по 25 % квоты. Доступ стран-членов к кредитным ресурсам МВФ в рамках кредитных долей ограничен: сумма валюты страны в активах МВФ не может превышать 200 % ее квоты (включая 75 % квоты, внесенных по подписке). Таким образом, предельная сумма кредита, которую страна может получить у Фонда в результате использования резервной и кредитных долей, составляет 125 % ее квоты. Однако устав предоставляет МВФ право приостанавливать это ограничение. На этом основании ресурсы Фонда во многих случаях используются в размерах, превышающих зафиксированный в уставе предел. Поэтому понятие «верхние кредитные доли» (Upper Credit Tranches) стало означать не только 75 % квоты, как в ранний период деятельности МВФ, а суммы, превосходящие первую кредитную долю.

3. Договоренности о резервных кредитах стэнд-бай (Stand-by Arrangements) (с 1952 г.) обеспечивают стране-члену гарантию того, что в пределах определенной суммы и в течение срока действия договоренности она может при соблюдении оговоренных условий беспрепятственно получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную. Подобная практика предоставления кредитов представляет собой открытие кредитной линии. Если использование первой кредитной доли может быть осуществлено в форме прямой покупки иностранной валюты после одобрения Фондом ее запроса, то выделение средств в счет верхних кредитных долей обычно проводится посредством договоренностей со странами-членами о резервных кредитах. С 50-х и до середины 70-х гг. соглашения о кредитах стэнд-бай имели срок до года, с 1977 г. — до 18 месяцев и даже до 3 лет в связи с увеличением дефицитов платежных балансов.

4. Механизм расширенного кредитования (Extended Fund Facility) (с 1974 г.) дополнил резервную и кредитные доли. Он предназначен для предоставления кредитов на более длительные сроки и в больших размерах по отношению к квотам, чем в рамках обычных кредитных долей. Основанием для обращения страны к МВФ с просьбой о предоставлении кредита в рамках расширенного кредитования является серьезное нарушение равновесия платежного баланса, вызванное неблагоприятными структурными изменениями производства, торговли или цен. Расширенные кредиты обычно предоставляются на три года, при необходимости — до четырех лет, определенными порциями (траншами) через установленные промежутки времени — раз в полугодие, ежеквартально или (в некоторых случаях) помесячно. Главным назначением кредитов стэнд-бай и расширенных кредитов является содействие странам — членам МВФ в осуществлении макроэкономических стабилизационных программ или структурных реформ. Фонд требует от страны — заемщики выполнения определенных условий, причем степень их жесткости нарастает по мере перехода от одной кредитной доли к другой. Некоторые условия должны быть выполнены до получения кредита. Обязательства страны- заемщицы, предусматривающие проведение ею соответствующих финансово-экономических мероприятий, фиксируются в Письме о намерениях (Letter of intent) или Меморандуме об экономической и финансовой политике (Memorandum of Economic and Financial Policies), направляемых в МВФ. Ход выполнения обязательств страной — получателем кредита контролируется путем периодической оценки предусмотренных договоренностью специальных целевых критериев реализации (Performance criteria). Эти критерии могут быть либо количественными, относящимися к определенным макроэкономическим показателям, либо структурными, отражающими институциональные изменения. Если МВФ сочтет, что страна использует кредит в противоречии с целями Фонда, не выполняет взятых обязательств, он может ограничить ее кредитование, отказать в предоставлении очередного транша. Таким образом, этот механизм позволяет МВФ оказывать экономическое давление на страны — заемщики.[35]

В отличие от Всемирного банка деятельность МВФ сосредоточена на относительно кратковременных макроэкономических кризисах. Всемирный банк предоставляет кредиты только бедным странам, МВФ может давать кредиты любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств.

Всемирный банк является одним из важнейших источников финансовой и технической помощи, оказываемой развивающимся странам мира. Предназначение данной МО – бороться с бедностью, помогать людям улучшать условия своей жизни и состояние окружающей среды, предоставляя им ресурсы, делясь знаниями, способствуя наращиванию потенциала и укреплению партнерских отношений в государственном и частном секторах.

Данная организация состоит из двух уникальных организаций развития, принадлежащих 184 странам-членам –  Meждународного банка реконструкции и развития (МБРР) и Международной ассоциации развития (МАР). Эти два учреждения действуют сообща, но каждое из них играет особую роль в процессе воплощения в жизнь идей всеобъемлющей и устойчивой глобализации.

Цель МБРР – сокращение масштабов бедности в странах со средним уровнем дохода и в кредитоспособных странах с низким уровнем дохода, в то время как внимание МАР сосредоточено на беднейших странах мира.

Их деятельность дополняется работой Международной финансовой корпорации (IFC), Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям (MIGA) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

Совместно эти учреждения предоставляют развивающимся странам займы по низким ставкам, беспроцентные кредиты и гранты, помогая им решать стоящие перед ними задачи в самых разных областях деятельности, таких как образование, здравоохранение, государственное управление, инфраструктура, развитие финансового и частного секторов, сельское хозяйство, охрана окружающей среды и управление природными ресурсами.

Штаб-квартира основанного в 1944 году Всемирного банка расположена в Вашингтоне. В организации, имеющей более 100 представительств по всему миру, работают более 10 000 человек.

Организации, входящие в Группу Всемирного банка, принадлежат правительствам государств-членов, за которыми остается последнее слово при принятии решений по любым вопросам в рамках этих организаций – будь то вопросы политики, финансовые вопросы или вопросы, касающиеся членства.

Членами Международного банка реконструкции и развития (МБРР) являются 184 государств, т.е. почти все страны мира. В Международную ассоциацию развития (МАР) входят 164 государств, в Международную финансовую корпорацию (IFC) – 175 государства, в Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям – 159 государств, а в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров – 134 государства.

В соответствии со Статьями соглашения МБРР, для того чтобы стать членом Банка, страна должна сначала вступить в Международный валютный фонд (МВФ). Для того чтобы вступить в МАР, IFC и MIGA, страна должна быть членом МБРР.

В составе Всемирного банка действует Корпоративный секретариат, координирующий деятельность акционеров Банка, а в составе этого секретариата действует Отдел членства и взносов в капитал, занимающийся вопросами вступления в Банк новых стран.

Государства-члены управляют Группой Всемирного банка через Совет управляющих и Исполнительных директоров. Эти два органа принимают все важнейшие решения.

Всемирный банк считает задачу, стоящую перед всем миром, – сокращение бедности в глобальном масштабе – главной задачей своей деятельности.

Главная миссия – достичь Целей в области развития Декларации тысячелетия, предусматривающих искоренение бедности и обеспечение устойчивого развития. Для достижения этих целей были установлены целевые и контрольные показатели, на основе которых могут оцениваться результаты деятельности.

В настоящее время в соответствии с Декларацией тысячелетия Всемирный банк сосредоточил свою деятельность на достижение целей развития тысячелетия. В переходный период к третьему тысячелетию под эгидой ООН были сформулированы восемь целей, на достижение которых должны быть направлены усилия международных организаций. Цели развития тысячелетия должны быть достигнуты к 2015 году и включают в себя следующие:

ликвидация нищеты и голода;

обеспечение всеобщего начального образования;

поощрение равенства мужчин и женщин и расширение прав и возможностей женщин;

сокращение детской смертности;

улучшение охраны материнства;

борьба с ВИЧ/СПИДом, малярией и другими заболеваниями;

обеспечение устойчивого развития окружающей среды;

формирование глобального партнерства в целях развития.

Решая глобальные задачи развития человечества, Всемирный банк, используя механизм предоставления кредитов МБРР, кредитует страны со средним уровнем дохода по процентным ставкам, соответствующим уровню рынка этих стран. Другая финансовая организация Всемирного банка МАР кредитует страны с низким уровнем дохода по минимальным процентным ставкам или без процентов.

Цель МО – помочь развивающимся странам и населению этих стран достичь стоящих перед этими странами целей, сотрудничая с партнерами в процессе сокращения масштабов бедности. Решаются глобальные задачи таким образом, чтобы это способствовало устойчивой глобализации в интересах всех стран и слоев населения, способствовало сокращению бедности, ускорению экономического роста, не причиняющего ущерба окружающей среде, и созданию возможностей для самовыражения людей.

Решая поставленные задачи, МО действует по шести стратегическим направлениям. Сосредоточив внимание на этих шести направлениях, Банк оказывает техническую, финансовую и другие виды помощи тем, кто более всего нуждается в этой помощи, и в тех областях деятельности, где эта помощь способна принести наиболее существенные результаты в плане содействия экономическому росту. Этими главными шестью стратегическими направлениями являются беднейшие страны, нестабильные государства и страны арабского мира; страны со средним уровнем дохода; решение задач, связанных с глобальными общественными благами; и распространение знаний и организация обучения.

Прежде чем вступить в Международный банк реконструкции и развития (МБРР), страна сначала должна стать членом Международного валютного фонда (Фонда). Кроме того, членство в Банке является условием членства в Международной финансовой корпорации (МФК), Международной ассоциации развития (МАР) и Многостороннем агентстве по инвестиционным гарантиям (МИГА). При этом следует отметить, что процедуры вступления страны в Фонд, МБРР, МФК, МАР и МИГА могут быть организованы таким образом, чтобы они завершились более или менее одновременно. Ниже также приводится информация о вступлении в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

В качестве первого официального шага, предпринимаемого кандидатом в члены является подача заявления. Когда заявление получено и квота в Фонде определена, проводятся консультации с властями страны, подавшей заявку, относительно того, являются ли размеры платежей по подписке в МБРР, МФК, МАР и МИГА приемлемыми. Когда подтверждено, что предлагаемые размеры выплат приемлемы, заявление рассматривается Исполнительными директорами МБРР и МАР и Советами директоров МФК и МИГА. В случае принятия положительного решения Исполнительные директора МБРР и МАР и Советы директоров МФК и МИГА рекомендуют Советам управляющих принять страну, подавшую заявление, в соответствующую организацию на условиях, описанных в резолюциях, принимаемых Советами управляющих. Обычно процедура голосования занимает полтора месяца. В течение этого времени от правительства страны, подавшей заявление, ожидается принятие мер, требуемых в соответствии с ее конституционными процедурами (включая принятие соответствующего законодательного акта), для того чтобы она могла осуществлять платежи по подписке и принимать обязательства, вытекающие из членства в Группе Всемирного банка. Конкретный характер таких мер и содержание предполагаемого законодательства обсуждаются с юристами МБРР и в общих чертах аналогичны условиям членства в Фонде. Как только приняты необходимые меры, а именно – утверждены резолюции о принятии в члены, произведены платежи по подписке, организациям предоставлены определенные документы, страна, подавшая заявление, подписывает Статьи соглашения Фонда. Страна получает возможность подписать оригинал Статей соглашения МБРР, МФК и МАР и Конвенцию МИГА в Вашингтоне, округ Колумбия, и депонировать ратификационный документ по Конвенции МИГА, что завершает процедуру вступления.

Международный банк реконструкции и развития

Доля участия в акционерном капитале МБРР оценивается в 120 635 долл. США за каждую акцию. В соответствии с практикой Банка, подписка на участие в капитале Банка для новых членов состоит из двух компонентов. Первый – обязательный взнос, на который каждое новое государство-член обязано подписываться в момент вступления в МБРР. Эта обязательная подписка состоит из двух частей. Первая рассчитывается на основе квоты государства-члена в Фонде и в настоящее время составляет 88,29% квоты в Фонде. Вторая основана на фиксированном количестве акций, составляющем 195 акций, представляющих собой часть членских акций, соответствующую увеличению взносов государств-членов, утвержденному в связи с общим увеличением капитала МБРР в 1988 году. Применительно к каждой доле такой подписки, государство-член обязано уплатить 0,60% цены наличными в долларах США и 5,40% в национальной валюте или в долларах США. Указанные 5,40% могут выплачиваться наличными средствами или в виде необращающихся беспроцентных облигаций. Остаток цены акций состоит из гарантийной, могущей быть востребованной части уставного капитала.

Второй компонент, подписка на который необязательна, состоит из 250 акций, которые не подлежат оплате на момент подписки. Общая цена таких акций состоит из гарантийного капитала. В 1979 году, с целью предотвратить “разводнение” права голоса меньших по размеру стран-членов МБРР в результате предпринятого в 1979 году общего увеличения капитала, всем государствам-членам МБРР было предложено подписаться на 250 “членских” акций на указанных условиях. Новые государства-члены также имеют право подписываться на 250 акций на тех же условиях.

Международная ассоциация развития

Государства-члены МАР классифицируются на две группы: "Группа I" (в основном развитые страны, взносы которых образуют ресурсы МАР), и "Группа II" (в основном развивающиеся страны, некоторые из которых также участвуют в пополнении ресурсов МАР).

Первоначальный обязательный взнос для нового члена МАР представляет собой фиксированную арифметическую долю обязательного взноса в МБРР. В настоящее время эта доля составляет 1,07% взноса в МБРР.

Государства-члены, входящие в первую и вторую группы, выплачивают первоначальный взнос в МАР по-разному. Страны Группы I обязаны выплатить всю сумму первоначального взноса в долларах США или любой другой свободно конвертируемой валюте. Страны Группы II обязаны внести лишь 10% первоначального взноса в долларах США (или любой другой свободно конвертируемой валюте), а остальные 90% могут быть внесены в национальной валюте. 90% процентов могут вноситься в виде необращающихся беспроцентных простых векселей, оплачиваемыми по предъявлении.

В дополнение к обязательному взносу, новые страны-члены, входящие в Группу II, имеют право внести дополнительные платежи по подписке в МАР, соответствующие третьему, четвертому, пятому, шестому, седьмому, восьмому, девятому, десятому, одиннадцатому и двенадцатому пополнениям средств МАР, и имеющие целью сохранить право голоса стран Группы II. Такие дополнительные подписки оплачиваются в национальной валюте государства-члена, либо наличными средствами, либо необращающимися беспроцентными простыми векселями, оплачиваемыми по предъявлении.

В целях определения прав голоса новых государств-членов Ассоциации, входящих в Группу I, такие страны рассматриваются наравне с членами МАР, которые входили в Группу I с момента создания МАР. Это означает, что “фактическая” стоимость подписных голосов для только что принятого государства-члена Группы I такая же, как и для существующих членов. Кроме того, каждое новое государство-член МАР имеет право на членские голоса, в настоящее время составляющие 27 100, в рамках двенадцатого пополнения средств МАР.

Международная финансовая корпорация

В МФК сумма взноса нового государства-члена рассчитывается на основе суммы взноса в Банк, причем таким образом, чтобы в процентном отношении участие страны в капитале МФК равнялось ее участию в капитале МБРР.

Акции МФК оцениваются в 1 000 долл. США каждая и подлежат полной оплате в долларах США или любой другой свободно конвертируемой валюте или валютах.

Международное агентство гарантирования инвестиций

В МАГИ сумма взноса нового государства-члена рассчитывается на основе относительной распределенной суммы участия в подписном капитале МБРР на 31 марта 1985 года, при этом в целях подсчета делается допущение, что взнос государства-члена в МБРР был эквивалентен первому компоненту обязательного взноса данного государства-члена и 250 "членским" акциям, указанным выше.

Акции основного капитала МАГИ оцениваются в 10 820 долл. США каждая. Десять процентов цены акций подлежит оплате наличными, и еще 10% оплачиваются беспроцентными облигациями или аналогичными обязательствами. Сумма, подлежащая оплате наличными средствами, выплачивается следующим образом: участники Категории 1 (в основном развитые страны) выплачивают всю сумму в свободно используемой валюте, а участники Категории 2 (в основном развивающиеся страны) могут выплатить до 25% суммы в национальной валюте, а остальные 75% - в валюте, указанной МАГИ в качестве свободно используемой. Сумма, подлежащая оплате долговыми обязательствами, выплачивается полностью в одной из указанных свободно используемых валют. Оплата остальных 80% подписанных акций может быть востребована Агентством.

Помимо производства необходимых платежей по подписке, новое государство-член должно представить в МБРР, МФК, МАР и МАГИ определенные документы, включая закон, уполномочивающий страну вступить в данные организации, ратификационный документ в отношении Статей соглашения МБРР, МФК и МАР, меморандум в поддержку членства в МБРР, документ, подтверждающий, что представитель государства, становящегося членом, подписывать Статьи соглашения МБРР, МФК, МАР и Конвенции МАГИ, и документ о ратификации членства в МАГИ.

Международный банк реконструкции и развития состоит из 184 стран-членов. Последней (18 января 2007 года) принятой страной была Черногория. В соответствии с Уставом Международного банка реконструкции и развития каждая страна имеет определенную квоту в уставном капитале, пропорционально квоте распределяются голоса при принятии решений.

Международная ассоциация развития насчитывает 164 стран-членов.

Каждую осень Советы управляющих Группы Всемирного банка и Meждународный валютный фонд (МВФ) проводят Ежегодные совещания, на которых обсуждается широкий круг вопросов, касающихся сокращения бедности, международного экономического развития и финансовой деятельности. Ежегодные совещания служат форумом для международного сотрудничества и дают Банку и Фонду возможность более качественно обслуживать государства-члены.

По традиции Ежегодные совещания два года подряд проводятся в Вашингтоне, а каждый третий год – в каком-либо другом государстве-члене, с тем, чтобы отразить международный характер деятельности обеих организаций. Помимо заседаний Советов управляющих, на Ежегодных совещаниях также проводятся официальные заседания Комитета по развитию и Международного валютно-финансового комитета.

В ходе совещаний Банк и МВФ организуют ряд форумов, способствующих взаимодействию между правительствами стран и сотрудниками Банка и Фонда, неправительственными организациями (НПО), СМИ и частным сектором. Прилагаются все усилия к тому, чтобы в ходе Ежегодных совещаний довести до сведения общественности, как прямо, так и через СМИ, задачи, цели и результаты деятельности Банка и МВФ. Таким образом, Совещания вносят существенный вклад в обеспечение открытости и прозрачности деятельности обеих организаций.

В совещаниях принимают участие около 10 000 человек, в том числе около 3 500 членов делегаций государств-членов Банка и МВФ, приблизительно 1 000 представителей прессы, и свыше 5 000 приглашенных, в основном представителей частного сектора, банковского сообщества и НПО. Помимо этого, сотрудники Банка и МВФ участвуют в совещаниях с должностными лицами, входящими в состав правительственных делегаций.

Весенние совещания

Каждую весну Объединенный комитет МБРР и МВФ по развитию и Международный валютно-финансовый комитет МВФ проводят совещания, на которых обсуждается деятельность Банка и Фонда. Как и на Ежегодных совещаниях, в рамках Весенних совещаний организуются мероприятия с участием представителей СМИ, НПО и частного сектора. Пленарные заседания Советов управляющих Всемирного банка и МВФ проводятся только осенью, во время Ежегодных совещаний.

Совет директоров

Исполнительные директора отвечают за общее руководство деятельностью Всемирного банка и исполняют обязанности, порученные им Советом управляющих в соответствии со Статьями соглашения. Пять исполнительных директоров назначаются пятью государствами-членами, обладающими крупнейшими пакетами акций (в настоящее время этими государствами являются США, Япония, Германия, Франция и Соединенное Королевство). Остальные исполнительные директора выбираются остальными государствами-членами. Исполнительные директора Банка и их заместители по должности исполняют также обязанности Исполнительных директоров МФК и МАР (при условии, что страна, назначившая исполнительного директора, или любая из стран, выбравших исполнительного директора, является также членом МФК и МАР). Члены Совета директоров МИГА выбираются отдельно.

Выборы исполнительных директоров проводятся раз в два года, обычно во время Ежегодных совещаний Банка. В течение многих лет установился такой порядок, при котором правила проведения выборов обеспечивают сбалансированность Совета исполнительных директоров, которые должны представлять самые различные географические регионы мира. Для увеличения числа выбираемых исполнительных директоров необходимо соответствующее решение Совета управляющих, за которое должны проголосовать 80 процентов членов, имеющих право голоса. До 1 ноября 1992 года действовали 22 исполнительных директора, из которых 17 были избраны на эту должность. В 1992 году, ввиду того что в Банк вступило значительное количество новых членов, число выбираемых исполнительных директоров было увеличено до 19. В результате того что были выбраны два новых исполнительных директора – один от России, а второй, представляющий целую группу стран, – от Швейцарии – общее число исполнительных директоров достигло 24.

Исполнительные директора действуют на постоянной основе, и периодичность их заседаний определяется характером деятельности Банка. Исполнительные директора рассматривают предложения о займах МБРР и кредитах МАР, предложения Президента относительно предоставления грантов и гарантий и принимают по ним соответствующие решения, а также принимают руководящие принципы деятельности Банка. Они также отвечают за представление Совету управляющих результатов аудита счетов, административного бюджета и годового отчета об операциях и политике Банка, а также за обсуждение других вопросов на Ежегодных совещаниях. Определяя политику Банка, Совет исполнительных директоров учитывает изменения в перспективах развития государств-членов и в их взглядах на роль и значение Группы Всемирного банка, а также опыт работы организации. Помимо проведения регулярных совещаний два раза в неделю, Исполнительные директора входят в состав одного или более чем одного из пяти постоянных комитетов: Комитета по аудиту, Бюджетного комитета, Комитета по оценке эффективности развития, Кадрового комитета и Комитета по управлению и административным вопросам Совета исполнительных директоров. Эти комитеты помогают Совету выполнять руководящие функции, тщательно анализируя методы и процедуры деятельности Банка.

  Всемирный банк управляется как своего рода кооперативное общество, акционерами которого являются 184 стран-членов этой организации. Эти акционеры представлены Советом управляющих, который является высшим органом, принимающим решения и определяющим политику Банка. Как правило, управляющими являются министры финансов или развития стран. Совет управляющих проводит свои совещания раз в год во время Ежегодных совещаний Советов управляющих Группы Всемирного банка и Международного валютного фонда.

Поскольку управляющие проводят свои совещания не чаще, чем раз в год, конкретные полномочия переданы 25 исполнительным директорам,  работающим непосредственно в штаб-квартире Банка. Пять исполнительных директоров представляют пять государств-членов, обладающих крупнейшими пакетами акций. Этими государствами являются США, Япония, Германия, Франция и Соединенное Королевство. Остальные 20 исполнительных директоров представляют группы стран.

Президент Всемирного банка  Роберт Б. Зеллик председательствует на совещаниях Совета директоров и отвечает за общее руководство деятельностью Банка. По традиции Президентом Всемирного банка становится гражданин США – страны, являющейся крупнейшим акционером Банка. Президент избирается Советом управляющих на пятилетний срок и может быть переизбран.

Исполнительные директора образуют Совет директоров Всемирного банка. Обычно они проводят свои совещания два раза в неделю и осуществляют общее руководство работой банка, в том числе отвечают за утверждение всех займов и принятие политических решений, затрагивающих деятельность Банка, в том числе за утверждение займов и гарантий, новых принципов деятельности, административного бюджета, стратегий содействия странам, а также решений, касающихся заимствований и финансовой деятельности.

Повседневная деятельность Всемирного банка осуществляется под руководством президента, высшего руководства организации и вице-президентов, отвечающих за конкретные регионы, сектора, направления деятельности и выполняющих конкретные функции.

Вице-президенты выполняют основные обязанности, связанные с управлением деятельностью Всемирного банка.

Операции.

Два тесно связанные между собой учреждения в составе Всемирного банка — Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная ассоциация развития (МАР) — предоставляют средства в кредит по низким процентным ставкам, под нулевой процент или в виде грантов странам, не имеющим доступа к международным рынкам капитала или имеющим такой доступ на невыгодных условиях. МБРР действует на рыночной основе, пользуется своим высоким кредитным рейтингом, позволяющим ему получать средства под низкий процент, для того чтобы предоставлять кредиты своим клиентам из числа развивающихся стран также по низким процентным ставкам.

Мобилизация средств

Займы, предоставляемые МБРР развивающимся странам, финансируются в основном путем продажи облигаций, имеющих рейтинг "AAA" на мировых финансовых рынках. Хотя МБРР получает небольшую прибыль по своим кредитам, более значительный доход он получает от собственного капитала. Этот капитал состоит из резервов, накопленных в течение многих лет, и средств, получаемых в виде взносов от 184 государств-членов Всемирного банка Прибыль МБРР используется также для покрытия операционных расходов, частично перечисляется МАР и используется для облегчения бремени задолженности стран .

Ресурсы МАР, которая является крупнейшим в мире источником финансирования беднейших стран мира в виде беспроцентных займов и грантов, пополняются каждые три года 40 странами-донорами. Дополнительные средства МАР получает по мере погашения странами предоставляемых на срок от 35 до 40 лет беспроцентных займов. Эти средства затем вновь используются для предоставления кредитов. На долю МАР приходится почти 40 процентов общего объема наших кредитных операций.

Займы

В рамках МБРР и МАР предоставляются займы двух основных видов: инвестиционные займы и займы на цели развития. Инвестиционные займы предоставляются для финансирования товаров, работ и услуг в рамках проектов социально-экономического развития в самых различных секторах. Займы на цели развития (которые раньше назывались займами на цели структурных преобразований) предоставляются путем ускоренного выделения финансовых ресурсов в целях поддержки реформ политики и институциональных реформ. Проценты по кредитам МАР не начисляются.

Получаемая от заемщика заявка на финансирование проекта оценивается, с тем чтобы убедиться в том, что данный проект является приемлемым в экономическом, финансовом, социальном и экологическом отношениях. На стадии переговоров по займу Банк и заемщик согласовывают задачи развития, решаемые в рамках проекта, компоненты проекта, ожидаемые результаты, контрольные показатели эффективности реализации проекта и план его реализации, а также график выделения средств займа. В то время как Банк наблюдает за использованием средств каждого займа и оценивает результаты реализации проектов, заемщик реализует проект и программу в соответствии с согласованными условиями. Три четверти средств непогашенных займов управляются директорами по странам, работающими в постоянных представительствах Банка в государствах-членах. Около 30 процентов персонала Банка работают в постоянных представительствах, которых по всему миру насчитывается почти 100.

Долгосрочные займы (кредиты) МАР являются беспроцентными, однако по ним взимается небольшой комиссионный сбор в размере 0,75 процента предоставленных средств. Взимаемый МАР сбор за резервирование средств составляет от нуля до 0,5 процентов неиспользованной суммы кредита; в 2006 финансовом году ставка этого сбора была установлена на уровне 0,33 процента.

Гранты

Целью грантов является содействие разработке проектов путем стимулирования нововведений, сотрудничества между организациями и участия местных заинтересованных сторон в работе над проектами. В последние годы гранты МАР, финансируемые напрямую, либо управляемые в рамках партнерских отношений, использовались в следующих целях:

Облегчение долгового бремени стран с высоким уровнем задолженности

Повышение эффективности служб канализации и водоснабжения

Поддержка программ иммунизации и вакцинации с целью снижения заболеваемости инфекционными болезнями, такими как малярия

Борьба с пандемией ВИЧ/СПИДа

Поддержка организаций гражданского общества

Создание стимулов для сокращения выбросов парниковых газов

Аналитические и консультационные услуги

Хотя Банк известен, прежде всего, как финансовое учреждение, одной из наиболее важных функций, выполняемых им, является анализ проводимой странами политики и разработка соответствующих рекомендаций с целью улучшения социально-экономической ситуации в странах и улучшения условий жизни населения. Работа ведется по нескольким направлениям: ведутся исследования по широкому кругу вопросов, таких как окружающая среда, бедность, торговля и глобализация, а также проводятся  экономические и отраслевые исследования в конкретных секторах. Анализируются перспективы экономического развития страны, в том числе, например, банковский и финансовый сектора, торговля, проблема бедности и система социальной защиты.

Проекты. В настоящее время Банк участвует в финансировании более 1 800 проектов практически во всех секторах экономики развивающихся стран.

Партнеры. В Банке работает около 10 000 человек, являющихся специалистами в области развития и представляющих почти все страны мира. Они работают в штаб-квартире Всемирного банка в Вашингтоне и в постоянных представительствах более чем в 109 странах мира. Это экономисты, инженеры, специалисты по вопросам образования, а также в таких областях деятельности, как экология, финансовый анализ, антропология, и многие другие. Около 3 000 человек работают в постоянных представительствах Банка в развивающихся странах мира.