11.2. Формы международных кредитов

Международный кредит имеет разные формы, которые можно классифицировать по нескольким главным признакам, которые характеризуют отдельные стороны кредитного отношения

По форме кредитования:

• товарные кредиты - международные кредиты, которые предоставляются экспортерами своим покупателям в товарной форме с условием будущего покрытия платежом в денежной или другой товарной форме;

• валютные (денежные) кредиты - кредиты, предоставленные в денежной форме - в национальной или иностранной валюте.

По целевому назначению:

• Привязанные кредиты - это кредиты, имеющие четко выраженный целевой характер, закрепленный в кредитном соглашении. Привязанные кредиты делятся на коммерческие и инвестиционные кредиты. Коммерческие кредиты - это кредиты, выдаваемые для закупки определенных товаров или для оплаты определенных необходимых услуг. Инвестиционные кредиты - это кредиты, предназначенные для строительства или создания конкретных объектов.

• коммерческие - для закупки определенных видов товаров и услуг;

• инвестиционные - для строительства конкретных объектов, погашение задолженности, приобретения ценных бумаг;

• промежуточные - для смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ;

• финансовые кредиты - это кредиты, которые могут использоваться заемщиками на свободные цели, то есть такие. Которые не имеют четкого целевого назначения (приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, прямые капиталовложения и т.д.)

По источникам:

• внутренние кредиты - выдаются национальными субъектами для совершения ВЭД национальными же субъектами;

• иностранные (внешние) кредиты - выдаются иностранными кредиторами национальным заемщикам для совершения внешнеэкономических операций;

• смешанные кредиты - кредиты как внутреннего, так и внешнего происхождения;

В зависимости от того, кто кредитор:

• частные кредиты - кредиты, предоставленные частными лицами;

• правительственные (государственные) кредиты - кредиты, предоставленные правительственными учреждениями от лица государства;

• кредиты международных финансово-кредитных организаций;

• смешанные кредиты

По форме обеспечения:

• обеспеченные кредиты - кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарами, товарными документами, ценными бумагами, золотом и другими ценностями как залогом;

• бланковые кредиты - кредиты, предоставленные под обязательство должника своевременно их погасить, документом при этом выступает соло-вексель с одним подписью заемщика

По срокам кредита:

• сверхсрочные - суточные, недельные, до трех месяцев;

• краткосрочные - до одного года;

• среднесрочные - от одного года до пяти лет, иногда до семи - восьми;

• долгосрочные - свыше десяти лет.

По валюте займа:

• в валюте страны-заемщика;

• в валюте страны-кредитора;

• в валюте третьей страны;

• в международной денежной единице [СПЗ, экю (до 1999 г.), евро].

По технике предоставления:

• наличные кредиты, когда средства зачисляются на счет должника в его распоряжение;

• акцептные кредиты - предоставляются в форме акцепта тратты (переводного векселя) импортером, преимущественно банком, который облегчает учет тратты в банка;

• облигационные займы - широко используются при привлечении средств на долгосрочной основе;

• синдицированные и консорциумные кредиты - дают возможность заемщику мобилизовать особенно большие суммы на длительный срок, так как кредитором выступает не один банк, а несколько - «синдикат» или несколько десятков банков - «консорциум»;

По способу погашения:

• с равномерным погашением;

• с неравномерным погашением;

• с одновременным погашением;

• с аннуитетным погашением (% погашения по основному долгу).

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

фирменные (коммерческие);

банковские;

государственные;

смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;

межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

По формам предоставления: товарные, валютно-кредитные, в виде услуг.

По обеспеченности: обеспеченные (поручительством, банковской гарантией, залогом), необеспеченные.

По способу погашения: пропорциональные, прогрессивные, единовременные.

Кроме указанных признаков классификация предоставления кредитов производится по традиционным для практики международного заимствования параметрам кредитов:

- тип процентной ставки – постоянная или «плавающая»;

- льготность – величина процентной ставки, длительность моратория, срока, на время которого заемщик освобождается от возврата кредита, гибкость графика погашения;

- организационно- правовые формы предоставления кредита – кредитные линии, разовые кредиты, овердрафты.

Государственные кредиты могут предоставляться как своим (национальным) экспортерам, так и странам-импортерам. В последнем случае они даются правительством одной (более развитой) страны правительству другой (менее развитой) страны с тем, чтобы создать для своих экспортеров благоприятные условия для реализации товаров на рынке данной менее развитой страны. Разработка условий договора о предоставлении межгосударственного кредита, их согласование с заемщиком входят в компетенцию центральных банков заинтересованных государств. В целях государственного кредитования внешнеэкономической деятельности часто открывают так называемые кредитные линии [1, с.192].

Для государственных кредитов характерна классификация по признаку – целевое назначение.

Нетрадиционными модифицированными формами экспортного кредитования выступают лизинг, форфейтинг, факторинг.

Лизинг – это договор аренды с последующим выкупом непотребляемых в процессе производства промышленных товаров, оборудования, объектов недвижимости и имущественных комплексов для последующего использования их исключительно в производственных целях арендатором, в то время как эти товары покупаются арендодателем, и именно он сохраняет за собой право собственности.

Форфейтинг - такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним тратты, продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме.

Факторинг обуславливает выкуп платежных требований к покупателю у поставщика товаров (услуг). Цель факторинга – устранит риск неплатежа как неотъемлемую часть любой торговой и кредитной операции.

Для инвестиционной деятельности характерно проектное финансирование. Проектное финансирование – специальные комплексные валютно-финансовые условия для реализации специфически рискованного предприятия (проекта), организуемого специально созданной для этих целей фирмой или филиалом существующей компании. Для координации деятельности всех субъектов проектного финансирования нередко создаются консорциумы – целевые соглашения о производственной, коммерческой. Финансовой и банковской кооперации. [89]