Тема 21: Инвестиции

Инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается определенный социальный эффект. К ним относится:

• денежные средства: целевые банковские вклады, акции, паи, облигации и другие ценные бумаги;

• движимое имущество (машины, оборудование и другие материальные ценности);

• недвижимое имущество (здания, сооружения и т. п.);

• авторские права (интеллектуальная собственность);

• имущественные права: право пользования землей и другими природными ресурсами.

1. В зависимости от формы вложения средств инвестиции:

1.1 реальные инвестиции (непосредственно вкладываемый капитал в сооружения и реконструкцию объектов, модернизацию оборудования и подвижного состава, пополнение материальных запасов)

1.2 портфельные инвестиции (вложение в ценные бумаги, банковские депозиты).

1.3 инвестиции в нематериальные активы – это вложения, направляемые на приобретения прав владения земельными участками и угодьями, патентом на изобретения, свидетельств на новые технологии, товарных знаков, фирменных наименований, а также подготовка специалистов, переподготовка кадров и др.

2. По виду инвестиций (то что мы можем вложить):

2.1 денежные средства;

2.2 материальные ценности (здания, сооружения, оборудование, земельные участки и т.п.);

2.3 ценных бумаг (векселя, акции, облигации);

2.4 интеллектуальных ценностей (изобретения, открытия).

3. В зависимости от характера участия инвестора в инвестировании:

3.1 прямые (когда инвестор принимает непосредственное участие в выборе объектов инвестирования, самостоятельно определяет направление и размеры вложений, а также контролирует их использование);

3.2 непрямые (инвесторы принимают косвенное участия в инвестировании).

4. По форме собственности инвестора:

4.1 государственные (поступают из федеральных, региональных и местных бюджетов);

4.2 частные (это средства физических лиц, а также предприятий и организаций негосударственных форм собственности);

4.3 иностранные (вложения, осуществляемые иностранными физическими и юридическими лицами, а также государствами);

4.4 совместные (вложения субъектов данной страны и иностранных государств).

5. По периоду инвестирования:

5.1 краткосрочные (на срок не более одного года);

5.2 долгосрочные (на срок более одного года).

6. По сфере вложений инвестиции:

6.1 производственные

6.2 непроизводственные (жилищное, культурно-бытовое и коммунальное строительство).

7. В зависимости от целей инвестирования:

7.1 начальные (нетто-инвестиции) (направляются на создание предприятий и используются на строительство или покупку сооружений и зданий, монтаж оборудования, формирование оборотных средств);

7.2 экстенсивные (направляются на расширение существующих предприятий, рыночных сегментов, рост производительности потенциала);

7.3 реинвестиции (представляют собой вложения, обеспечивающие воспроизводство основных производственных фондов, изменение структуры продукции или оказываемых услуг, диверсификацию производства).

8. В зависимости от источника финансирования:

8.1 собственные (амортизационные отчисления, прибыль от основной и вспомогательной деятельности, выручка от реализации выбывшего имущества и имущественных прав, выплаты страховых компаний в виде возмещения за ущерб);

8.2 привлеченные (ассигнования из федерального, регионального и местных бюджетов, фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозвратной основе, средства от продажи акций, иностранные вложения в виде уставного капитала совместных организаций, государств, предприятий и частных лиц, паевые и благотворительные взносы);

8.3 заемные (формируются как кредиты, предоставляемые государством на возвратной основе, кредиты банков, облигационные займы, кредиты страховых и пенсионных фондов, кредиты иностранных инвесторов и т.д.).

9. По степени влияния на производственный потенциал предприятий:

9.1 активные (обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятий, рост эффективности производственно-хозяйственной деятельности, формирование новых сегментов на рынке товаров и услуг);

9.2 пассивные (обеспечивают сохранение показателей эффективности производства на достигнутом уровне).

10. По технологической структуре:

10.1 затраты на строительно-монтажные работы (СМР);

10.2 оборудование, инструмент и инвентарь;

10.3 проектно-изыскательские работы (ПИР) и прочие инвестиции.

Финансирование инвестиций осуществляется за счет внутренних и внешних источников. К внутренним источникам относятся собственные средства предприятий и сбережения населения, а также долгосрочные кредиты и займы (государственные и коммерческие). Внешними источниками являются частные прямые и портфельные иностранные инвестиции, а также иностранные кредиты и займы (в том числе под гарантии правительства).