2.3. Модель равновесия is-lm

Понятие эффективного спроса тесно связано с моделью IS-LM, описывающей общее равновесие на рынке благ и рынке денег. Впервые проанализировал равновесное состояние на этих рынках английский экономист Дж. Хикс. Английские буквы в аббревиатуре он обозначил следующим образом: I- инвестиции, S- сбережения, L- ликвидность и М- деньги.

Кривая IS показывает соотношение между процентной ставкой (r) и уровнем дохода (Y), и определяется одним из основных равенств Кейнса «инвестиции=сбережения». Очевидно, что при низкой норме процента инвестиции будут расти и наоборот, при повышении нормы процента инвестиции будут уменьшаться, оставляя место для сбережений. Таким образом, в модели IS-LM кривая IS представлена в виде нисходящей линии(рис. 5)

r

IS

Y

Рис. 5

Кривая LM выражает равновесие на рынке денег при текущем уровне цен. Спрос на деньги растет по мере увеличения совокупного дохода Y, что также вызывает и рост процентной ставки. Поэтому кривую LM в модели отобразили в виде восходящей кривой(рис. 6)

r

LM

Y

Рис. 6

Равновесие на каждом из рынков устанавливается взаимосвязанно. При этом равновесие на товарном и денежном рынке предполагает выполнение двух равенств: инвестиции равны сбережениям и спрос на деньги равен их предложению. Двойное равновесие устанавливается в точке пересечения кривых в точке Е (рис.7):

r

IS

Е

LM

Y

Рис. 7

Рассмотрим, как влияют отдельные факторы на состояние равновесия в модели IS-LM. Предположим, что в экономике сложились условия, благоприятные для роста инвестиций. Тогда предприниматели будут вкладывать свои средства в производство, способствуя увеличению национального дохода. Здесь и заработает обратная связь между рынком благ и рынком денег. Увеличивающийся национальный доход породит увеличение спроса на деньги, также сдвигая и кривую LM вправо. Это отразится и на росте ставки процента (r). В краткосрочном периоде равновесие сдвинется вверх, на более высокий уровень дохода и более высокую ставку процента. В долгосрочном периоде рост ставки процента приведет, в конечном счете, к снижению деловой активности, то есть будет наблюдаться обратный процесс. Представленная модель однозначно доказывает волнообразность развития экономики. То есть с точки зрения кейнсианцев экономические процессы развиваются волнообразно из-за изменения кривой IS, а с точки зрения монетаристов- из-за кривой LM.

Подводя итог, отметим, что совместное равновесие на рынке равновесие на рынке благ и рынке денег достигается при сочетании значений реального национального дохода(то есть «очищенного» от влияния уровня цен и инфляции) и ставки процента. Равновесие соответствует точке пересечения линий IS и LM. Спрос на рынке благ при этом равновесии Кейнс называет эффективным. Поскольку при увеличении уровня цен происходит сдвиг кривой LM, поскольку при инфляции денежная масса в обращении увеличивается, то равновесие, учитывая взаимозависимость графиков, также будет сдвигаться. Таким образом, модель доказывает и предположение А. Маршалла о том, что на совокупный спрос влияет уровень цен.

Равновесие в модели IS-LM можно изобразить не только графически, но и математически в виде системы уравнений(3).

(3)

Рассмотрим каждое уравнение системы подробнее. Первое уравнение описывает поведение домохозяйств и представляет равенство «инвестиции=сбережения» в математическом виде. Как видим, инвестиции являются функцией от ставки процента, то есть низкая ставка стимулирует их рост. В то же время это приведет к увеличению национального дохода (y), который отразится и на сбережениях. Второе уравнение представляет равновесие на рынке денег, при действующем уровне цен, когда объем денежной массы равен спросу на деньги, который выражается как функция от национального дохода и ставки процента. Третье уравнение- это производственная функция от одного фактора производства(труда L). Совокупный объем выпуска в условиях совершенной конкуренции равняется произведению цены на предельные затраты труда. Четвертое уравнение описывает национальный доход как функцию от труда L.

Приближенность модели заключается в том, что на практике достаточно трудно отобразить функции сбережений, инвестиций, спроса и предложения на деньги в таком виде, в каком они представлены в системе уравнений (3). Помимо этого, уравнения не учитывают влияния прочих факторов, скажем, объем выпуска является функцией от нескольких переменных(например, труда и капитала как производственная функция Кобба- Дугласа).

Посткейнсианские модели рассматривают модель IS-LМ в контексте экономического роста. Так, модель Харрода-Домара рассматривает функцию производства как функцию с постоянными производственными затратами факторов производства. Неоклассическая модель роста Солоу предполагает использование в качестве производственной функции функцию Кобба-Дугласа.