85. Статистические методы анализа валютных курсов

Основным показателем целесообразности применения статистических методов при анализе и прогнозировании мировых валютных курсов является приносимая прибыль. Целью трейдера является построение системы торговли, основанной на наиболее оптимальном сочетании различных методов и приемов анализа рынка.

Данная торговая система индивидуальна для каждого трейдера, однако, в основе применения любой системы для торгов тем или иным участником рынка лежит лишь один критерий: процентное соотношение выигрышей должно преобладать при испытаниях системы на исторических данных. Данный критерий является достаточным условием для применения торговой системы в реальном времени. Большинство современных торговых систем основано на сочетании методов и приемов фундаментального и технического анализа валютного рынка.

Самой важной и сложной составляющей валютного дилинга являются умение проводить анализ тенденций изменения рынка, и, соответственно, определять, какие именно факторы и каким образом повлияют на курсы валют. В движении цен заложены как возможности быстрого получения прибыли, так и возможности быстрых и значительных убытков.

Поэтому правильное прогнозирование движений рынка, оценка тех или иных событий, а также манипуляция слухами и ожиданиями являются неотъемлемой составной частью работы на валютном рынке. Существует огромное число факторов, воздействующих как на весь валютный рынок в целом, так и на отдельные валюты.

Фундаментальный анализ является одной из самых сложных частей и в то же время, одной из ключевых частей работы на валютном рынке. Проводить фундаментальный анализ гораздо сложнее, чем какой‑либо иной, поскольку одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое влияние на рынок или могут из решающих стать абсолютно незначительными.

Фундаментальные факторы представляют собой ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, действующие в среднесрочной перспективе и влияющие на участников валютного рынка и уровень валютного курса.

Технический анализ представляет собой общепринятый подход к изучению рынка, имеющий целью прогнозирование движения валютного курса. Технический анализ основывается на предположении, что рынок обладает памятью, а потому на будущее движение курса оказывают большое влияние наблюдаемые закономерности его прошлого поведения. Технический анализ использует методы графического исследования и анализа, базирующиеся на математических и статистических принципах.

Основными целями технического анализа являются:

1) оценка текущего направления динамики цены (тренд). При этом возможны следующие варианты:

а) «бычий» тренд – движение цены вверх. Определение «бычий» возникло по аналогии с быком, поднимающим вверх на рогах цену;

б) «медвежий» тренд – движение цены вниз. В данной ситуации медведь, как бы подминает под себя цену, наваливаясь на нее сверху вниз;

в) боковой тренд – при этом выявить определенное направление движения цены нельзя.

Обычно такое движение называют «флэт» (flat) или «уипсоу» (whipsaw);

2) оценка срока и периода действия данного направления.

При этом возможны следующие ситуации:

а) тренд краткосрочного действия;

б) тренд долгосрочного действия;

в) начало тренда;

г) завершение тренда;

3) оценка амплитуды колебания цены в действующем направлении (отклонение от текущих котировок).

При этом возможны следующие ситуации:

а) слабое изменение курса;

б) сильное изменение курса (как правило, изменение более чем на 1 % за сутки или более чем 0,3 % за календарный час).

Определив эти три составляющие динамики цены, можно с определенной долей уверенности покупать или продавать валюту.