83. Статистика финансового рынка

Финансовый рынок – это специально организованная или неформальная система торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходят обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Данный рынок является самым стремительно развивающимся рынком ХХ в.

К основным сегментам финансового рынка относятся:

1) рынок государственных казначейских обязательств;

2) рынок драгоценных металлов;

3) международный валютный рынок;

4) фондовый рынок.

Товаром на рынке государственных казначейских обязательств являются казначейские обязательства, выпускаемые соответствующими государственными институтами стран (государственными казначействами и министерствами финансов). Данные ценные бумаги обеспечены достоянием страны, и вероятность потери вложенных в эти бумаги инвестиций зависит только от финансово‑экономического состояния национальной экономики. Доходность по данным ценным бумагам определяется рынком и действующей в данной стране денежно‑кредитной политикой.

Товаром на рынке драгоценных металлов являются драгоценные и редкоземельные металлы (серебро, золото, платина). Прибыль при инвестировании средств в рынок драгоценных металлов связана с котировками цен на драгоценные металлы, потому что драгоценные металлы всегда подлежат обмену на деньги.

Товаром на международном валютном рынке является валюта различных стран. Данный рынок называется также FOREX (Foreign Exchange Operations). Доходность инвестирования на этом рынке зависит от изменения котировок валют. Привлекательность инвестирования в этот рынок связана с быстротой совершения сделки и дополнительным банковским сервисом.

Валютный рынок складывается из двух основных компонентов: рынок биржевой торговли и внебиржевого валютного рынка, который, в свою очередь, делится на междилерский и межбанковский рынки. Именно на внебиржевой валютный рынок приходится основной объем операций по купле‑продаже валюты. Товаром на фондовых рынках являются акции компаний. Фондовые рынки также называются рынками ценных бумаг.

Привлекательность инвестирования в этот сегмент финансового рынка связана с двумя моментами:

1) инвестируя в акции той или иной компании, инвестор получает право на получение своей доли прибыли от прибыли компании, называемую дивидендами, которые обычно составляют до 10 % от суммы инвестированных средств;

2) стоимость самой приобретенной акции может увеличиться (при успешном развитии компании). Следовательно, доходность от инвестиций в акции имеет две составляющие – дивиденд и разнице между ценой приобретения акции и текущей ценой акции.

В составе фондового рынка выделяют следующие сегменты:

1) первичный фондовый рынок, обслуживающий эмиссию и начальную продажу ценных бумаг;

2) вторичный фондовый рынок, предназначенный для обращения ранее выпущенных ценных бумаг. Также фондовый рынок может быть биржевым и внебиржевым.

Биржа – это организационная форма оптовой торговли стандартными массовыми товарами или систематических операций по купле‑продаже рабочей силы, ценных бумаг и валюты. Она предназначена для всесторонней организации рынка.

Статистика рынка ценных бумаг и статистика валютного рынка являются самостоятельными частями статистики финансового рынка.

К основным задачам статистики финансового рынка относятся:

1) всесторонняя статистическая характеристика функционирования валютных и фондовых бирж;

2) совершенствование методологии анализа и прогнозирования курсов ценных бумаги и валютных курсов;

3) анализ и разработка новых индексов, характеризующих динамику валютных и фондовых рынков и т. д.