
- •Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия
- •1.1. Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия
- •1.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •1.3. Информационная база анализа финансовой устойчивости предприятия
- •1.4. Методы и методика анализа финансовой деятельности предприятия
- •1.5. Анализ ликвидности предприятия
- •1.6. Анализ деловой активности предприятия
- •Глава 2. Анализ финансовой устойчивости ооо чоп "ягуар"
- •2.1. Характеристика исследуемого предприятия
- •2.2. Анализ финансовой устойчивости ооо чоп "ягуар"
- •2.2.1. Анализ имущественного положения предприятия
- •Сравнительный аналитический баланс ооо чоп "ягуар" за 2010 год
- •Сравнительный аналитический баланс ооо чоп "ягуар" за 2011 год
- •Сравнительный аналитический баланс ооо чоп "ягуар" за 2012 год
- •2.2.2. Анализ показателей финансового состояния ооо чоп "ягуар"
- •2.2.3. Анализ деловой активности ооо чоп "ягуар"
- •2.2.4. Оценка эффективности использования экономического потенциала
- •Во второй части работы рассмотрен анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ооо чоп "ягуар".
- •Библиографический список
2.2.2. Анализ показателей финансового состояния ооо чоп "ягуар"
Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить средства актива, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по строкам их погашения.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 – Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
А1 = ф1 (а250 + а260)
А2 – Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы
А2 = ф1 (а240 + а270)
А3 - Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса «Запасы и затраты», за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи «Бессрочные финансовые вложения».
А3 = ф1 (а210 – а216 + а220)
А4 – Трудно реализуемые активы
А4 = ф1 (а190 – а130)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность: П1 = ф1 (n690)
П2 – Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства : П2 = ф1 (n610)
П3 – Долгосрочные и среднесрочные пассивы – долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства, а также статья «Расчеты за имущество» из раздела I пассива
П3 = ф1 (n590)
П4 – Постоянные пассивы –
П4 = ф1 (n490 – a216)
Разделение актива баланса по степени ликвидности приведено в таблице 7.
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса ООО ЧОП "ЯГУАР" за 2010-2012 годы
Актив |
Год |
на начало года |
на конец года |
сравнение данных на конец периода |
Пассив |
Год |
на начало года |
на конец года |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
I Наиболее ликвидные активы А1 |
2010 |
56 |
1546 |
< |
I Наиболее срочные обязательства П1 |
2010 |
50664 |
76954 |
2011 |
1546 |
499 |
< |
2011 |
76954 |
94359 |
||
2012 |
499 |
20431 |
< |
2012 |
94359 |
139458 |
||
II Быстро реализуемые Активы А3 |
2010 |
2982 |
23292 |
> |
II Краткосрочные пассивы П2 |
2010 |
342 |
342 |
2011 |
23292 |
39213 |
> |
2011 |
342 |
342 |
||
2012 |
39213 |
36524 |
> |
2012 |
342 |
0 |
||
III Ммедленно реализуемые активы А3 |
2010 |
40722 |
39876 |
>. |
III Долгосрочные и среднесрочные пассивы П3 |
2010 |
0 |
0 |
2011 |
39876 |
37611 |
> |
2011 |
0 |
0 |
||
2012 |
63300 |
63300 |
> |
2012 |
0 |
0 |
||
IV Трудно реализуемые активы А4 |
2010 |
208270 |
179596 |
< |
IV Постоянные пассивы П4 |
2010 |
219758 |
195907 |
2011 |
179596 |
129567 |
< |
2011 |
195907 |
149149 |
||
2012 |
129567 |
127078 |
< |
2012 |
149149 |
152242 |
||
Баланс |
2010 |
270422 |
27861 |
|
Баланс |
2010 |
270422 |
27861 |
Баланс |
2011 |
27861 |
243508 |
|
Баланс |
2011 |
27861 |
243508 |
Баланс |
2012 |
243508 |
291700 |
|
Баланс |
2012 |
243508 |
291700 |
Баланс абсолютно ликвидный, если имеют место следующие соотношения:
А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 <П4
Анализ ликвидности баланса показывает, что баланс ООО ЧОП "ЯГУАР" не является абсолютно ликвидным на протяжении всего исследуемого периода (2010-2012 годы). Ликвидность баланса определяет степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Поэтому можно сказать, что наиболее ликвидные активы не могут полностью покрыть наиболее срочные обязательства. Предприятие не имеет достаточного количества свободных денежных средств на расчетном счете даже в конце рассматриваемого периода. Долгосрочные и среднесрочные пассивы на предприятии отсутствуют, поэтому за счет суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов предприятию удастся практически полностью покрыть наиболее срочные обязательства.
Постоянные пассивы, к которым относится собственный капитал предприятия, превышает труднореализуемые активы (это соответствует критерию ликвидности). Это свидетельствует о том, что не все средства предприятия вложены в основные средства, а частично направлены на формирование оборотных средств, обеспечивающих производственный процесс. Однако, за счет отвлечении части оборотных средств из хозяйственного оборота, предприятие практически лишается собственных оборотных средств и переходит на заемные средства, чтобы обеспечить непрерывность производственного процесса.
Результат расчета показателей ликвидности по ООО ЧОП "ЯГУАР" годы отражен в таблице 8.
Таблица 8
Динамика показателей ликвидности ООО ЧОП "ЯГУАР" за период 2010-2012 годы
Показатель |
Норма |
Годы |
||
2010 |
2011 |
2012 |
||
Абсолютный коэффициент ликвидности |
0,3 |
0,0201 |
0,0053 |
0,1465 |
Промежуточный коэффициент ликвидности |
1-0,8 |
0,3244 |
0,4256 |
0,4226 |
Общий коэффициент ликвидности |
1-2 |
0,8425 |
0,8242 |
0,8765 |
Коэффициент покрытия |
2 |
0,8425 |
0,8242 |
0,8765 |
Анализ таблицы показывают, что все показатели ликвидности имеют значения ниже нормативных. За рассматриваемый период наблюдается тенденция увеличения значений показателей. Это свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.
Анализ показателей свидетельствует о том, что за счет своих наиболее ликвидных средств (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) предприятие даже к концу рассматриваемого периода с трудом покрывает 15% краткосрочной задолженности.
За анализируемый период 2010-2012 годы значения показателя промежуточной ликвидности увеличиваются с 0,32 до 0,42. Это является положительной тенденцией, так как к концу периода предприятие за счет взыскания дебиторской задолженности сможет покрыть 42% кредиторской задолженности.
Значения коэффициента покрытия за весь анализируемый период намного меньше требуемого нормативного значения. Это означает, что на конец 2009 года предприятие, привлекая все свои внутренние средства, не сможет в полном объеме покрыть кредиторскую задолженность. Кроме того, за короткий период времени очень трудно мобилизовать все средства предприятия, поэтому если кредиторы предъявят предприятию свои требования одновременно, то ООО ЧОП "ЯГУАР" не сможет их удовлетворить, даже продав все свое имущество. Это отрицательно характеризует финансовую деятельность предприятия.