83. Понятие финансового анализа предприятия

Финансы предприятий – это система денежных отношений, складывающихся в процессе производства и реализации продукции. Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов – денежных средств, поступающих за реализованную продукцию и услуги; кредитов банка и займов; временно привлеченных средств (задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов).

Так, интерес самого предприятия в лице его администрации к финансовым и другим результатам деятельности предприятия является всеобъемлющим и всепроникающим.

Финансовый анализ является одним из методов наблюдения и приспособления к изменяющимся условиям рынка. Он может быть организован как непрерывный процесс, т. к. администрация предприятия имеет неограниченный доступ к информации, в отличие от остальных субъектов анализа, имеющих доступ лишь к публикуемой информации.

Поэтому инвестор в ценные бумаги желает знать:

1) каковы были итоги деятельности предприятия за длительный период и за последнее время, что из этого следует в плане получения прибыли в будущем;

2) каковы тенденции прибыли – рост, стабильность или снижение, наблюдается ли значительный их разброс;

3) каково теперешнее финансовое положение предприятия, какие факторы вероятнее всего повлияют на него в ближайшем будущем;

4) какая структура капитала, какие риски и возможности заключаются в этом для инвесторов;

5) как данное предприятие выглядит по этим показателям по сравнению с другими в отрасли, к которой принадлежит изучаемое предприятие.

Финансовый анализ не дает ответа абсолютно на все перечисленные и другие вопросы, однако по каждому из них в значительной степени можно получить ответ по результатам этого анализа. Он служит превращению данных в информацию полезную для принятия решений, и может использоваться как инструмент отбора информации при выборе вариантов вложения средств в ценные бумаги или покупки других предприятий (фирм), как инструмент прогнозирования будущих финансовых условий и результатов. Финансовый анализ ограничивает использование только интуиции, догадок и, следовательно, снижает неизбежные области неопределенности, которые присущи всем процессам принятия управленческих решений, не исключает необходимости суждения в оценке, но создает системную и обоснованную базу для его рационального применения.

Финансовый анализ – это исследовательский и оценочный процесс, главная цель которого – выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов о будущих финансовых условиях функционирования предприятия.

Финансовый анализ включает вопросы анализа финансового положения, прибыли, реализации продукции и ее себестоимости. Включение именно такого круга вопросов обосновано тем, что решающее влияние на финансовое положение предприятия оказывает прибыль, основными же факторами ее формирования являются объем реализованной продукции, себестоимость и цена.

Все эти показатели взаимосвязаны и взаимообусловлены, а следовательно, объективность оценки зависит от правильности и полноты их комплексного изучения.

Чтобы выводы по результатам финансового анализа обеспечивали правильное понимание внутренних связей, взаимозависимости и причин возникновения многообразных факторов, аналитику необходимо глубоко знать общие методологические принципы анализа, важнейшие из которых взаимосвязь, взаимообусловленность всех явлений и процессов и их развитие; взаимодействие количественных и качественных факторов; единство целого и части; единство учитываемых единичных явлений и всего процесса в целом; единство таких противоположностей, как динамичность изучаемых явлений и их состояние на отдельные моменты (даты) и др.