56. Анализ прибыли акционерного общества

Прибыль акционерного общества образуется как и в организациях других форм собственности, в виде разницы между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) за минусом соответствующих налогов и затратами на производство этой продукции (работ, услуг).

Прибыль – основной источник средств динамично развивающейся организации. В балансе она присутствует в явном виде как нераспределенная прибыль, а также в завуалированном виде – как созданные за счет прибыли фонды и резервы. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых выступает соотношение доходов и расходов. В действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством организации.

К числу регулирующих процедур относятся:

1) варьирование границы отнесения активов к основным средствам;

2) ускоренная амортизация основных средств;

3) методика амортизации малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

4) порядок оценки и амортизации нематериальных активов;

5) порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;

6) выбор метода оценки производственных запасов;

7) порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;

8) порядок создания резерва по сомнительным долгам;

9) порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов;

10) состав накладных расходов и способ их распределения.

После уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей остается чистая прибыль , поступающая в полное распоряжение акционерного общества, и совет директоров общества решает вопрос об ее распределении. Часть чистой прибыли может направляться на производственное и социальное развитие общества; остальная прибыль с указанием ее доли отчисляется на выплату процентов по облигациям, а также в резервный фонд. Возможны выплаты служащим акционерного общества в виде денежных вознаграждений или акций в соответствии с определенным процентом, предусмотренным уставом.

Прибыль – основной источник формирования резервного капитала (фонда), предназначенного для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков; резервный капитал является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность организации данного типа, а также его уставными документами.

Добавочный капитал как источник средств организации образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления.

Учет уставного и складочного капиталов, уставного и паевого фондов осуществляют в пассиве баланса.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал и накопленный капитал .

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе капитала обычно относят и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских организаций уставным капиталом, вторая – добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода), третья – добавочным капиталом или фондом социальной сферы (в зависимости от целевого назначения использования полученного безвозмездно имущества).

Для финансового анализа принципиальным является обоснование величины собственного капитала, поскольку разные подходы к ее определению приводят к оценке рентабельности и структуры капитала и, следовательно, к интерпретации финансового положения организации.