22. Анализ качества прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

Качество прибыли – это обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации. Высокое качество операционной прибыли характеризуется ростом объема выпуска продукции, снижением уровня операционных затрат, а низкое качество – ростом цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных показателях.

Ведущую роль в повышении качества прибыли играет снижение себестоимости продукции. Это характеризует интенсивный путь роста прибыли, путь использования собственных внутренних резервов.

Пример: мы имеем выручку от реализации продукции в сумме 1000 у. е., в т. ч. издержки – 850 у. е. и прибыль – 150 у. е. Рентабельность продукции составляет 150 у. е.: 1000 у. е. × 100 = 15 %. Организация ставит перед собой задачу – увеличить прибыль до 200 у. е., т. е. на 50 у. е., или до 30 %.

Эту задачу можно решить двумя способами:

1) оставить неизменным объем реализации (1000 у. е.), снизив при этом издержки на 50 у. е., или до 800 у. е. (на 5,9 %);

2) сохранив уровень рентабельности (15 %), довести объем реализации за счет роста цен до 1333 у. е., т. е. увеличить его на 33,3 %; а издержки, соответственно, возрастут до 1333 у. е. – 200 у. е. = 1133 у. е., или также на 33,3 %.

Таким образом, одинаковый рост прибыли на 33,3 % может быть достигнут либо путем снижения издержек всего лишь на 5,9 %, либо путем роста объема реализации (роста цен) на 33,3 %.

Очевидно, качество прибыли в первом случае можно считать высоким, ее рост достигнут интенсивным путем. Факторный анализ влияния снижения себестоимости на изменение прибыли можно оценить с помощью следующих формул.

Общее изменение прибыли равно:

ДП = П1– П0 = В1 × (1 – S1) – В0 × (1 – S0).

Изменение прибыли при росте объема реализации:

ДП в = В × (1 – S 0).

Изменение прибыли в результате снижения (повышения) себестоимости на единицу продукции:

ДП в = В 1 × ( S 0 – S 1),

где индексы 0 и 1 означают, соответственно, базовый и отчетный периоды; П– прибыль от реализации продукции.

П = В – И = (В /В – И /В) ×В = (1 – S) × В,

где В – объем реализации; И – издержки на производство продукции;

S – себестоимость на 1 руб. продукции.

На качество прибыли также влияют:

1) процентная ставка по кредитам (чем она ниже, тем выше качество прибыли);

2) состояние расчетов с кредиторами, которое характеризуется отношением просроченной кредиторской задолженности к общей величине этой задолженности. Чем меньше это отношение, тем выше качество прибыли;

3) уровень рентабельности продаж (отношение чистой прибыли к объему реализации). Повышение рентабельности продаж свидетельствует о высоком качестве прибыли;

4) коэффициент достаточности прибыли. Если организация имеет рентабельность выше отраслевой, то качество прибыли высокое;

5) структура рентабельности по видам продукции.

Повышение доли высокорентабельных изделий свидетельствует о высоком качестве прибыли.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным формы № 2 проводят с использованием метода горизонтального анализа. Изменения в структуре прибыли анализируются с использованием методов вертикального анализа. Для анализа использования прибыли используются закон о налогах и сборах, инструктивные и методические указания Министерства финансов и др.