16. Вексельное кредитование: продажа векселя с отсрочкой и вексельный займ.

Вексельное кредитование — это краткосрочная форма кредитования взаиморасчетов при условии, что контрагенты компании вместо денежных средств примут в качестве оплаты за доставленный товар либо указанные услуги векселя банка. Такая форма оплаты помогает фирме сохранять оборотные средства и ускорять процесс расчета с контрагентами.

Вексельное кредитование бывает предъявительским и векселедательским. В свою очередь предъявительский кредит делится на два вида: учётный и залоговый.Учет векселя — это фактически покупка векселя банком, после чего банк получает право требования платежа от векселедателей. При этом векселедержатель после предъявления векселя немедленно получает по ним платёж, а поскольку срок платежа по векселю еще не истек, то банк фактически предоставляет банковский кредит. И за эту операцию банк снимает так называемый учетный процент или, как его ещё называют, дисконт. Этот процент удерживается сразу же при покупке векселя.

Залоговый кредит отличается от учетного прежде всего тем, что:

— для получения вексельного кредита, собственность банку не переуступается, а закладывается векселедержателем на четко определенный срок, с выкупом после погашения всей ссуды;

— кредит выдается в пределах 60 — 90% от суммы векселя во избежания потерь банка, в случае , если предъявитель не сможет его выкупить.

По окончанию срока договора, лицо оформившее договор ( первый векселедержатель), погашает кредит вместе с процентами. А последние векселедержатели, по окончанию срока платежей по векселям, обращаются в банк для получения по ним платежа.

Главные преимущества схемы вексельного кредитования

Для покупателя:

возможность существенного расширения объемов закупаемой продукции за счет дешевого кредита,

возможность увеличения отсрочки платежа.

Для поставщика:

снимается риск неплатежа со стороны покупателя, поскольку ответственность по платежу берет на себя Банк,

возможность получить денежный кредит под залог имеющихся у Банка векселей с процентной ставкой ниже, чем при стандартном кредитовании.

Срок вексельного кредита, как правило, не превышает трех месяцев, срок погашения векселей соответствует сроку кредита.

На рынке ценных бумаг возрождается традиция прямого займа между бизнесменами и кредиторами – физическими лицами, который и называется вексельный заем . Бизнесмен выдает кредитору вексель, обменивая ценную бумагу на деньги, обязуясь возвратить заемные финансовые средства в срок и в оговоренном объеме.

Выгоды от вексельных займов:

* оперативное привлечение нужной суммы денег для развития бизнеса, оперативное пополнение оборотных средств,

* реструктуризация кредиторской задолженности, более гибкое управление структурой долга компании,

* планомерное увеличение объемов привлекаемых средств,

* повышение капитализации компании и стоимости бизнес,

* создание положительной публичной кредитной истории компании,

* увеличение сроков и снижение стоимости заимствований.

Выгоды от вексельных займов для векселедержателей:

* доход выше, чем ставки по банковским депозитам,

* вексель юридически одна из самых защищенных ценных бумаг.