16. Роль и место финансовых институтов на инвестиционном рынке

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ - основные институциональные операторы на инвестиционном рынке, предметом деятельности которых является привлечение свободных денежных средств и их использование на инвестирование, кредитование и другие операции.

Виды финансовых институтов:

Финансовые институты делят на две основные категории - депозитарные и недепозитарные.

К депозитарным институтам принадлежат коммерческие банки, сберегательные банки, сберегательные и кредитные ассоциации, кредитные союзы. Основной функцией депозитарных институтов рынка является привлечение средств в виде депозитов и предоставление займов. К финансовым институтам относятся:

банки;

небанковские кредитные организации;

биржи;

инвестиционные институты;

страховые компании;

негосударственные пенсионные фонды;

лизинговые компании и др.

Большинство этих институтов действуют как финансовые посредники. Финансовый посредник - это экономический субъект, который аккумулирует денежные средства граждан и хозяйствующих субъектов, приумножает эти средства за счет прибыльной (доходной) деятельности и эффективности их мобилизации в материальное производство.

Банк- кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие операции: привлечение денежных средств граждан и хозяйствующих субъектов во вклады, размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; открытие и ведение счетов граждан и хозяйствующих субъектов.

В нашей стране функционирует двухуровневая банковская система:

I уровень - Центральный банк;

II уровень - коммерческие банки.

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности.

Биржа представляет собой организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже товаров, ценных бумаг и других активов. Торги биржевыми активами производятся в специально оборудованном помещении и специально обученным персоналом. Организационно биржа на финансовом рынке представлена в форме хозяйствующего субъекта, занимающегося организацией обращения иностранной валюты и ценных бумаг в валюте (валютная биржа), фондовых ценных бумаг (фондовая биржа), фьючерсами и опционными бумагами (фьючерсная биржа), драгоценными металлами (биржа драгоценных металлов). Биржа не является коммерческим предприятием.

Биржа выполняет функции:

мобилизации временно свободных денежных средств путем обмена их на биржевой товар;

установления рыночного курса финансового актива (валюты, ценной бумаги, золота).

Биржа создается в форме некоммерческого партнерства. Она организует торговлю только между членами биржи. Другие лица могут совершать операции на бирже только через посредство членов биржи.

Страховая компания (т. е. страховщик) - это хозяйствующий субъект, созданный для осуществления страховой деятельности и имеющий лицензию на ее осуществление.

Негосударственный пенсионный фонд - это фонд, созданный для улучшения пенсионного обеспечения граждан и защиты их сбережений от инфляции.

Общество взаимного страхования - объединение средств граждан или хозяйствующих субъектов на взаимной основе для страховой защиты своего имущества и других имущественных интересов.

Кредитный союз - это кооператив граждан, созданный для взаимного кредитования.